Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

Ежедневная аналитика рынка Форекс (Forex), аналитические онлайн обзоры Форекс от ведущих экспертов: В этом разделе Вы найдете фундаментальный и технический анализ рынка Форекс для интернет-трейдинга на сегодня.

Следите за публикациями наших экспертов, и Вы сможете объективно оценивать ситуацию не только на международном валютном рынке Форекс, но и на всех других мировых торговых площадках. С помощью профессионального ежедневного фундаментального и технического (графический, волновой) онлайн анализа валютного рынка Форекс Вы можете выгодно инвестировать свои средства.

Анализ Форекс рынка онлайн на сегодня - графический, волновой и технический анализ — Форекс сигналы бесплатно: Анализ Форекс рынка онлайн - фундаментальный и технический анализ на сегодня

На что обратить внимание 27 ноября? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов:

Макроэкономических публикаций на четверг запланировано крайне мало, и важных среди них нет. По сути, весь макроэкономический фон дня сводится к единственному индексу потребительской уверенности в Германии. Очевидно, что этот отчет способен спровоцировать в лучшем случае лишь очень небольшую реакцию рынка и глобально ни на что не повлияет. В Великобритании, Евросоюзе и США календари событий сегодня абсолютно пустые.

Разбор фундаментальных событий:

Фундаментальных событий на среду также запланировано немного. В Евросоюзе состоятся выступления представителей ЕЦБ Чиполлоне, де Гиндоса и Мачадо, однако напомним, что в данное время вопросов к ЕЦБ у трейдеров нет практически никаких. Европейский регулятор успешнее всего боролся с высокой инфляцией, поэтому проблемы высоких темпов роста цен для него сейчас не существует. В отличие от ФРС и Банка Англии. Раз так, то и поводов понижать или повышать ключевую ставку тоже нет. Ни одного выступления представителей Банка Англии или ФРС на сегодня не запланировано.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Общие выводы:

В течение предпоследнего торгового дня недели обе валютные пары будут тяготеть к росту, так как в обоих случаях началось формирование восходящей тенденции. У евровалюты имеется прекрасная область для торговли 1,1571-1,1584, около которой еще вчера был сформирован сигнал на покупку. У фунта стерлингов имеется уровень 1,3259. Волатильность вчера была выше, чем обычно, остается надеяться на то, что сегодня не начнется очередной флэт.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную.

5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графиках:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Как торговать валютную пару GBP/USD 27 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды:

1Н график пары GBP/USD.

Пара GBP/USD в течение среды также торговалась с повышением, хотя веских причин для этого было немного. Единственный важный макроэкономический отчет дня(по заказам на товары длительного использования в США) оказался позитивным(и спровоцировал рост доллара), а публикация финального проекта бюджета на 2026 год в Великобритании позитивным явно назвать нельзя(хотя в любой бочке дегтя можно найти ложку меда). Тем не менее, по итогам дня подорожал фунт стерлингов. Ранее мы неоднократно предупреждали, что большая часть падения пары GBP/USD в последние два месяца – алогичная. Иными словами, если бы общее падение было в два раза меньше, это было бы куда более закономерно. Фунт стерлингов падал по любому поводу и даже без оных. А у доллара США за последние два месяца причин расти в среднесрочной перспективе больше не стало. Также на дневном ТФ сохраняется восходящий тренд, поэтому мы в любом случае ожидали только рост. Возможно, момент возобновления глобального тренда наступил.

5M график пары GBP/USD.

На 5-минутном ТФ вчера было сформировано несколько торговых сигналов, но все они оставляли желать лучшего, так как макроэкономический и фундаментальный фон спровоцировал полеты цены в разные стороны. Цена дважды отскочила от области 1,3203-1,3211, второй отскок оказался ложным, а затем преодолела указанную область. По сути, только третий торговый сигнал стал прибыльным, а первая торговая сделка закрылась в безубытке.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Как торговать в четверг:

На часовом ТФ пара GBP/USD завершила очередную нисходящую тенденцию. Начался рост, и мы надеемся, что он не завершится также быстро, как все предыдущие тренды на часовом ТФ. Как мы уже говорили, никаких глобальных оснований для длительного роста доллара нет, поэтому в среднесрочном плане мы ожидаем движения только на Север. Коррекция/флэт на дневном ТФ может быть еще не завершена, но все же любая локальная тенденция на часовом ТФ – это потенциально возобновление глобального тренда.

В четверг начинающие трейдеры могут ожидать формирования новых торговых сигналов около уровня 1,3259. Отскок цены от этого уровня позволит открывать шорты с целью 1,3211, а закрепление выше него – длинные позиции с целью 1,3329-1,3331.

На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3096-1,3107, 1,3203-1,3211, 1,3259, 1,3329-1,3331, 1,3413-1,3421, 1,3466-1,3475, 1,3529-1,3543, 1,3574-1,3590. На четверг в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, движения на рынке сегодня могут быть слабыми, но, если глобальный тренд возобновился, фунт стерлингов может продолжить дорожать.

Основные правила торговой системы:

7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графике:

Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Как торговать валютную пару EUR/USD 27 ноября? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок среды:

1Н график пары EUR/USD.

Валютная пара EUR/USD в среду продолжила восходящее движение, хотя в течение дня имело место быть и падение. Макроэкономический фон в этот день был достаточно слабым. По сути, выделить только один отчет – по заказам на товары длительного использования в США, который, как и предполагалось, спровоцировал реакцию рынка, но глобально ни на что не повлиял. Что мы увидели? Отчет по заказам оказался более позитивным, чем прогнозировалось, и спровоцировал закономерный рост доллара. Однако тенденция на часовом ТФ несколько дней назад поменялась на восходящую, на дневном ТФ сохраняется флэт, а в глобальном плане тенденция остается восходящей. Таким образом, цена просто немного откатилась вниз и возобновила движение на Север. Мы продолжаем считать, что в краткосрочной и среднесрочной перспективе европейская валюта будет только расти, так как в краткосрочном плане цена опускалась к нижней границе бокового канала 1,1400-1,1830, а в среднесрочном плане сохраняется восходящий тренд.

5M график пары EUR/USD.

На 5-минутном ТФ в течение среды было сформировано минимум три торговых сигнала. Сначала пара отскочила от уровня 1,1584, затем закрепилась ниже области 1,1571-1,1584. Оба сигнала оказались ложными, второй – был спровоцирован макроэкономической статистикой. Третий сигнал на покупку в области 1,1571-1,1584 также не вызвал сильного движения в нужном направлении, хотя ложным пока не является – движение вверх может быть продолжено сегодня, а сделки на покупку можно держать открытыми. По сути, отчет по заказам в США только испортил техническую картину среды.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Как торговать в четверг:

На часовом таймфрейме пара EUR/USD приступила к очередной попытке восхождения. Общий фундаментальный и макроэкономический фон остается для доллара США очень слабым, таким образом, европейская валюта по-прежнему может показывать падение только на технических основаниях – флэт на дневном ТФ остается актуальным. Однако мы ждем его завершения и возобновления восходящего тренда 2025 года.

В четверг начинающие трейдеры могут вновь торговать от области 1,1571-1,1584. Закрепление цены выше этой области позволяло открывать длинные позиции с целью 1,1655-1,1666. Новый отскок от этой области позволит еще раз открывать лонги. Закрепление цены ниже этой области сделает актуальными короткие позиции с целью 1,1531.

На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1571-1,1584, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1808, 1,1851, 1,1908, 1,1970-1,1988. На четверг в Евросоюзе и США не запланировано ни одного важного события. Таким образом, волатильность сегодня может быть низкой, но пара может продолжить поступательное движение вверх.

Основные правила торговой системы:

7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графиках:

Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Валютная пара GBP/USD в течение среды торговалась довольно спокойно до тех пор, пока в Великобритании не был опубликован бюджет на 2026 финансовый год. Напомним, что перед лейбористами стояла серьезная дилемма в виде «повысить налоги и лишиться поддержки электората» или же «не повышать налоги и увеличивать заимствования». Забегая немного вперед, можно сказать, что глава Казначейства Рэйчел Ривз выбрала первый вариант.

На текущий момент еще неизвестны все подробности нового бюджета, но уже сейчас можно сказать, что совокупные налоги увеличатся на 26 млрд фунтов. Возможно, для целой страны это не так уж много в разрезе каждого отдельного жителя. Однако еще вчера британские фермеры прорвались через заграждения и заблокировали центр Лондона, протестуя против повышения налогов. Стало известно, что правительство Великобритании приняло решение повысить на 20% налоги для сельских хозяйств, которые оцениваются в более, чем 1 млн фунтов. Такое повышение налогов разорит большинство аграриев, что и вызвало акции протеста.

Напомним, что Лейбористская партия на выборах обещала британцам не повышать налоги, что являлось основным «камнем преткновения». Правительство приняло решение не сокращать расходы, а увеличить доходы, что было весьма предсказуемо. В ближайшие дни мы можем увидеть расширенную версию протестов британских потребителей и бизнеса в ответ на действия правительства Кира Стармера. Как будет реагировать фунт на эти события?

На наш взгляд, даже с учетом всех финансовых проблем Великобритании, фунт стерлингов уже достаточно потерял за последние месяцы. Напомним, что неоднократно британская валюта попадала под шквал распродаж на фоне выступлений Рэйчел Ривз, которая начала говорить о повышении налогов еще летом, а также сетовала на высокую доходность государственных облигаций, создающую дополнительную нагрузку на бюджет. Таким образом, можно не сомневаться, что рынок уже отработал этот фактор.

В Британии в последнее время макроэкономическая статистика оставляла желать лучшего, а Банк Англии в декабре может принять аналогичное с ФРС решение понизить ключевую ставку. Однако в последние 2 месяца рос британский фунт, поэтому мы считаем, что факторы падения фунта уже отработаны. А вот у доллара факторов падения остается «воз и маленькая тележка». Рынок так и не посчитал нужным отработать новые пошлины Трампа, «шатдаун» и два снижения ключевой ставки ФРС. Напомним, что доллар начал дорожать как раз 17 сентября, когда ФедРезерв возобновил процесс смягчения монетарной политики.

Таким образом, рынок в очередной раз показал, что он отрабатывает многие события заранее. Если так, то все позитивные для американской валюты факторы он уже отработал. Мы, как и раньше, ждем от пары GBP/USD только роста в среднесрочной перспективе, а любое падение считаем коррекцией. На 4-часовом ТФ цена располагается выше скользящей средней линии, что уже обнадеживает.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 98 пунктов. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В четверг, 27 ноября, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3129 и 1,3325. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, но только из-за технической коррекции на старших ТФ. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал очередную «бычью» дивергенцию.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3184

S2 – 1,3123

S3 – 1,3062

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3245

R2 – 1,3306

R3 – 1,3367

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD пытается возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3306 и 1,3428 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целью 1,3062 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового укрепления ей нужны реальные признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Валютная пара EUR/USD в течение среды торговалась более или менее волатильно, но до былых значений волатильности ей еще очень далеко. В данное время цена в среднем проходит по 55 пунктов в день. И это не разовое, недельное затишье на рынке. Это среднее значение за последние полтора месяца, что следует из иллюстрации ниже. Среднее значение за последние 5 дней составляет 58 пунктов, что позволяет сделать вывод о том, что волатильность выше среднего – это сейчас, скорее, исключение из правила, чем само правило.

Вчера единственным важным событием дня(относительно) был отчет по заказам на товары длительного пользования в США. Мы сразу предупреждали о том, что этот отчет способен спровоцировать волатильность, но в то же время не стоит от него ожидать длительного влияния на настроение трейдеров. На практике так и получилось. Сразу же после публикации отчета доллар США резко укрепился(но нельзя сказать, что сильно), а затем торги стабилизировались.

Таким образом, этот отчет, показавший более высокое значение, чем прогнозировалось, опять-таки, по сути, ни на что не повлиял. Напомним, что ключевым фактором остается флэт на дневном ТФ. Мы об этом говорим каждый день, так как каждый день движения пары на 80% зависят именно от этого флэта. Цена остается внутри бокового канала 1,1400-1,1830 уже больше 5 месяцев. Согласитесь, это немало.

Несколько дней назад пара во второй раз развернулась в области нижней границы этого канала, но в то же время сама граница отработана не была, что сохраняет шансы на еще одно падение к уровню 1,1400. В целом, именно флэт объясняет сейчас все движения на рынке и оправдывает рост американской валюты. Напомним, что даже в последние полтора-два месяца у рынка было гораздо больше оснований для продаж доллара, чем для его покупок.

Однако мы уже много раз говорили, что флэт – это не случайное событие, обусловленное нейтральным или часто меняющимся новостным потоком, из-за которого ни покупатели, ни продавцы не могут реализовать свои амбиции. Флэт – это, по сути, запланированное явление и существует он для того, чтобы маркет-мейкеры смогли набрать позиции для дальнейшего движения и тренда.

Таким образом, флэт может длиться еще целый год, ибо никаких временных рамок у него нет. А завершится он может в любой момент, а не обязательно после какого-либо знакового события. Он завершится тогда, когда позиции крупных игроков будут полностью сформированы. По понятным причинам, сказать, когда это произойдет – невозможно. Поэтому остается ждать и реагировать на возможные развороты. Как мы уже говорили, область уровня 1,1400 – хорошая зона для покупок пары. В глобальный нисходящий тренд мы по-прежнему не верим, фундаментальных оснований для роста доллара, как не было, так и нет, технические признаки нисходящего тренда на дневном ТФ также отсутствуют.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 27 ноября составляет 58 пунктов и характеризуется, как «средняя». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1536 и 1,1652 в четверг. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, сигнализируя о нисходящей тенденции, но по факту продолжается флэт на дневном ТФ. Индикатор CCI заходил в октябре в область перепроданности дважды(!!!), что может спровоцировать новый виток восходящего тренда 2025 года.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1566

S2 – 1,1536

S3 – 1,1505

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1597

R2 – 1,1627

R3 – 1,1658

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD остается ниже мувинга, но на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, а на дневном ТФ уже несколько месяцев продолжается флэт. На американскую валюту по-прежнему сильнейшее воздействие оказывает глобальный фундаментальный фон. В последнее время доллар рос, но причины такого движения могут быть исключительно техническими. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целью 1,1505 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целью 1,1800(верхняя линия флэта на дневном ТФ).

Пояснения к иллюстрациям:

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Торговые рекомендации и разбор сделок по GBP/USD на 27 ноября. Фунт больше не боится Ривз.

Анализ GBP/USD 5М.

Валютная пара GBP/USD в среду показала весьма внушительный рост, хотя в течение дня также успела показать и значительное снижение. Такие «качели» были обусловлены фундаментальным и макроэкономическим фоном. Сначала в Штатах вышел отчет по заказам на товары длительного использования, который оказался лучше прогнозов и спровоцировал рост американской валюты. А чуть позже стал известен бюджет Великобритании на 2026 год, который вполне мог спровоцировать очередное падение британского фунта, так как налоги были повышены, вопреки обещаниям лейбористов и лично Рэйчел Ривз. Однако вместо падения мы увидели рост. Почему? Потому что рынок два месяца подряд распродавал фунт на весьма сомнительных факторах, явно учитывая весь негатив для него одним скопом. Вполне возможно, что время доллара прошло.

С технической точки зрения пара вчера оттолкнулась от линий индикатора Ишимоку и продолжила восходящее движение. Теперь формируется новая восходящая тенденция, а доллару предстоит пройти тяжелый месяц – декабрь. Американская валюта явно исчерпала весь запас удачи и везения, поэтому мы, как и раньше, ожидаем дальнейшего ее падения.

На 5-минутном ТФ первый торговый сигнал вчера был сформирован в начале американской торговой сессии. Цена идеально по точности отскочила от линий Сенкоу Спан Б и Киджун-сен, затем выросла и отработала уровень 1,3212, около которого можно было фиксировать прибыль по лонгам. Она составила не менее 60 пунктов. Отработать отскок от уровня 1,3212 тоже можно было, но этот сигнал оказался ложным, хоть пара и прошла вниз 20 пунктов. Далее последовало закрепление выше уровня 1,3212, но уверенности в продолжении роста пока нет.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 октября.

Отчет COT.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Вот и сейчас они находятся практически на одном уровне, что говорит о примерно равном количестве позиций на покупку и на продажу.

Доллар продолжает снижаться из-за политики Дональда Трампа, что отлично видно на недельном ТФ(иллюстрация выше). Торговая война будет продолжаться в том или ином виде еще долгое время. ФРС в любом случае будет снижать ставку в ближайшие 12 месяцев. Спрос на доллар так или иначе будет падать. Согласно последнему отчету COT(от 7 октября) по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 13,9 тысячи контрактов BUY и 9,4 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю на 4,5 тысяч контрактов. Однако эти данные уже давно устарели, а свежих данных сейчас нет.

В 2025 году фунт очень сильно вырос, но следует понимать, что причина одна – политика Дональда Трампа. Как только эта причина будет нивелирована, доллар может перейти в рост, но когда это произойдет – не знает никто. Неважно, какими темпами растет или падает нетто-позиция по фунту(если падает). По доллару она в любом случае падает и, как правило, более высокими темпами.

Анализ GBP/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара GBP/USD приступила к формированию восходящей тенденции после преодоления линий индикатора Ишимоку и тренда. Фунт также преодолела важный уровень 1,3212, который несколько недель не пускал цену дальше на Север. В ближайшие недели можно ожидать роста британского фунта, так как восходящая тенденция все же началась. Мы считаем, что рост в среднесрочной перспективе будет продолжаться вне зависимости от локального макроэкономического и фундаментального фона, а коррекция на дневном ТФ рано или поздно должна завершиться.

На 27 ноября мы выделяем следующие важные уровни: 1,2863, 1,2981-1,2987, 1,3042-1,3050, 1,3096-1,3115, 1,3212, 1,3307, 1,3369-1,3377, 1,3420, 1,3533-1,3548, 1,3584. Линии Сенкоу Спан Б (1,3124) и Киджун-сен (1,3125) также могут быть источниками сигналов. Уровень Stop Loss рекомендуется выставлять в безубыток при прохождении цены в верном направлении 20 пунктов. Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов.

На четверг в Великобритании и США не запланировано ни одного важного события или публикации. Таким образом, волатильность может снизиться, но фунт стерлингов может продолжить рост по техническим причинам.

Торговые рекомендации:

Сегодня трейдеры могут рассматривать продажи, если цена закрепится ниже уровня 1,3212 с целью 1,3125. Длинные позиции остаются актуальными выше уровня 1,3212 с целью уровень 1,3307.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support) – толстые красные линии, около которых движение может закончится. Не являются источниками торговых сигналов.

Линии Киджун-сен и Сенкоу Спан Б – линии индикатора Ишимоку, перенесенные на часовой таймфрейм с 4-часового. Являются сильными линиями.

Уровни-экстремумы – тонкие красные линии, от которых ранее цена отскакивала. Являются источниками торговых сигналов.

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговые рекомендации и разбор сделок по EUR/USD на 27 ноября. Евро напугал трейдеров.

Анализ EUR/USD 5M.

Валютная пара EUR/USD в течение среды второй день подряд более или менее хорошую волатильность. Мы не можем сказать, что рост европейской валюты был логичным в разрезе макроэкономического и фундаментального фона, но мы много раз повторяли: любое движение вверх сейчас логичное априори, так как восходящий тренд сохраняется. Помимо восходящего тренда, сохраняется на дневном ТФ и флэт. Так как цена дважды опускалась в последние недели в область его нижней границы(1,1400), то рассчитывать на разворот и исключительно технический рост тоже можно было. Таким образом, нас вчерашний рост пары при довольно неплохой статистике в США не удивил.

Прежде, чем начать рост, пара сходила вниз как раз на том единственном отчете в США, который оказался в пользу доллара. Количество заказов на товары длительного использования в сентябре выросло на 0,5% вместо прогнозируемых 0,2%, что и спровоцировало небольшое укрепление доллара. Однако доллар в последние недели явно исчерпал свой лимит удачи. Два месяца рынок игнорировал новости.

На 5-минутном ТФ вчера было сформировано два торговых сигнала. Сначала пара оттолкнулась от линии Сенкоу Спан Б, знатно напугав трейдеров, которые, как и мы, ждали роста. До линии Киджун-сен цена не добралась всего лишь несколько пунктов, поэтому следующий сигнал был сформирован при преодолении линии Сенкоу Спан Б. Стоило ли открывать длинные позиции – вопрос открытый, так как ближайшая целевая область 1,1604-1,1615 располагалась в непосредственной близости.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 27 ноября. Рост евро вновь откладывается.

Обзор пары GBP/USD. 27 ноября. Налоги повышены, бюджет опубликован.

Отчет COT.

Последний отчет COT вышел на прошлой неделе и датирован 7 октября, то есть является уже, мягко говоря, неактуальным. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей», медведи с трудом перешли в зону собственного превосходства в конце 2024 года, но очень быстро ее потеряли. С тех пор, как Трамп вступил в должность президента США во второй раз, падает только доллар. Мы не можем сказать, что падение американской валюты продолжится с вероятностью 100%, но текущее развитие событий в мире намекает именно на этот вариант.

Мы по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, зато остается достаточное количество факторов для падения американской. Глобальный нисходящий тренд все еще сохраняется, но какое сейчас имеет значение, куда двигалась цена в последние 17 лет? Доллар может перейти в рост, если глобальная фундаментальная картина изменится, но пока признаков этого нет.

Расположение красной и синей линий индикатора продолжает указывать на сохранение «бычьей» тенденции. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 3,3 тысячи, а количество шортов – на 2,4 тысячи. Соответственно, нетто-позиция за неделю увеличилась на 0,9 тысячи контрактов. Но эти данные уже устарели и не имеют никакого значения.

Анализ EUR/USD 1Н.

На часовом таймфрейме пара EUR/USD все-таки начала формирование восходящей тенденции и с горем пополам преодолела линию Сенкоу Спан Б. Цена остается на дневном ТФ внутри бокового канала 1,1400-1,1830, поэтому на рост евровалюты к уровню 1,1800 в ближайшее время рассчитывать можно даже в рамках локальной тенденции. Рост европейской валюты сильным назвать нельзя, но внутри флэта все движения обычно рэндомные и сумбурные.

На 27 ноября мы выделяем следующие уровни для торговли — 1,1234, 1,1274, 1,1362, 1,1426, 1,1542, 1,1604-1,1615, 1,1657-1,1666, 1,1750-1,1760, 1,1846-1,1857, 1,1922, 1,1971-1,1988, а также линии Сенкоу Спан Б (1,1580) и Киджун-сен (1,1545). Линии индикатора Ишимоку в течение дня могут перемещаться, что следует учитывать при определении торговых сигналов. Не забываем про выставление ордера Stop Loss в безубыток, если цена прошла в верном направлении 15 пунктов. Это обезопасит от возможных убытков, если сигнал окажется ложным.

На четверг ни в Евросоюзе, ни в США не запланировано ни одного важного события. Поэтому волатильность вновь может быть минимальной. Если европейская валюта продолжит рост без новостной поддержки, это будет очень хороший признак возобновления глобального тренда 2025 года.

Торговые рекомендации:

В четверг трейдеры могут торговать от области 1,1604-1,1615. В случае отскока от этой области можно рассматривать новые продажи с целями линия Сенкоу Спан Б и линия Киджун-сен. В случае преодоления области – покупки с целью 1,1657-1,1666.

Пояснения к иллюстрациям:

Желтые линии – линии тренда, трендовые каналы и любые другие технические паттерны.

Праздничная пауза. Уолл-стрит на ИИ-поводке, нефть – у края пропасти. Календарь трейдера на 27–30 ноября

Рынок труда США – затишье или тревожный сигнал? Число первичных заявок на пособие по безработице в США неожиданно просело от 6 тыс. до 216 тыс за неделю, завершившуюся 22 ноября. Экономисты, опрошенные Bloomberg, ждали куда большего – 225 тысяч. Повторные заявки, отражающие количество людей, уже получающих помощь, выросли до 1,96 млн. Работодатели пока держатся за штат, избегая массовых наймов. Крупные игроки вроде Verizon и Amazon анонсируют слабость, но ее представление не видно. С сентября безработным все сложнее найти место – рынок труда остывает. Такие данные – лакмусовая бумажка для Федеральной резервной системы США. Низкие первичные заявки подкрепляют идею, что экономика держится, но рост повторных намекает на ее замедление.

Это может повлиять на ставки и доллар, особенно если инфляция не угомонится. Американцы чувствуют неладное: ноябрьский индекс потребительской уверенности рухнул сильнее всего за семь месяцев, в том числе из-за мрачных перспектив занятости.Опрос Harris Poll для Bloomberg в октябре подтвердил:

55% рабочих боятся потерять место
почти половина считает, что на поиск равнозначной работы уйдет четыре месяца или больше

ФРС: ставки на понижение с новым шефом? Центробанк США уже дважды урезал ключевую ставку, чтобы подстегнуть слабеющий рынок труда. Но декабрьское заседание вызывает споры: стоит ли продолжать смягчение монетарной политики, когда инфляция все еще кусается? А Белый дом активно ищет замену Джерому Пауэллу, чей срок истекает в мае 2026. Кевин Хассетт, экономический советник Трампа и директор Национального экономического совета, вырвался в лидеры. Он – союзник президента, который открыто ратует за агрессивное снижение ставок. В интервью Fox News Хассетт заявил: «Я бы порезал ставки прямо сейчас». Критикует ФРС за потерю контроля над инфляцией во времена пандемии. Если он сядет в кресло, ждите более дружелюбного подхода к заимствованиям – это музыка для ушей быков на Уолл-стрит.

Не только Хассетт в игре. Министр финансов Скотт Бессент, ведущий отбор, сузил список до пяти:

Кевин Хассетт
Мишель Боуман из совета ФРС
Кристофер Уоллериз совета ФРС
экс-губернатор Кевин Уорш
Рик Ридер из BlackRock

Причем объявление выбранного кандидата может прийти до Рождества, хотя Трамп любит сюрпризы. Вероятность – высокая, и рынки уже нервничают. Хассетт с его крипто-связями – бывший советник Coinbase – может открыть дверь для риска. Более низкие ставки ослабят доллар, подтолкнут акции и BTC вверх. DXY уже проседает, облигации дешевеют, а предсказательные рынки дают Хассетту 53% шансов на Polymarket. Если ФРС повернет к голубиным сигналам, волатильность на Forex и крипторынке взлетит. Но Трамп непредсказуем, да и инфляция не дремлет. То есть декабрьское заседание ФРС США – это шанс на профит, но и риск подвоха.

Нефть – пропасть впереди? Стратеги по commodities из JPMorgan и Goldman Sachs бьют тревогу: нефтяной сектор ждут тяжелые времена в 2026–2027 годах. В базовом сценарии они видят Brent на уровне $50 за баррель, а в медвежьем варианте цены могут скатиться до $40 или даже $30. JPMorgan уточняет. что средняя цена Brent в 2026 г. составит $58 долларов, в 2027 г. – $57. Причина – в гигантском избытке предложения, когда добыча из Бразилии, Гайаны и американского сланца затопит рынок. Рынок уже чует неладное, цены ползут вниз под давлением растущих запасов и слабого спроса. Если прогнозы сбудутся, ждите волны продаж: нефтяные акции вроде Exxon или Chevron пострадают, а валюты, зависящие от сырьевых экспортов (вроде CAD или RUB), ослабеют против доллара. Но не все так мрачно. OPEC+ может вмешаться, урезав квоты, чтобы стабилизировать цены.

Центробанки: ИИ на поводке, доллар в седле. Между тем, центральные банки мира не торопятся в цифровую эру. Согласно свежему отчету OMFIF (Official Monetary and Financial Institutions Forum), ИИ применяют разве что для рутинных задач, а не для ключевых операций вроде монетарной политики. Опрос рабочей группы из 10 ЦБ Европы, Африки, Латинской Америки и Азии, управляющих $6,5 трлн активов, показал следующее. Те, кто копнул глубже в ИИ, больше всего опасаются рисков – от этических до киберугроз. В этой ситуации доллар остается королем резервов. Несмотря на разговоры о диверсификации – золото растет в популярности, но и USD держит позиции. При этом цифровые активы 93% банков игнорируют, видя в токенизации больше шума, чем пользы.

Пока консерватизм правит балом, укрепляя позиции гринбека против волатильных активов, ФРС и другие ЦБ не рискуют, что поддержит доллар на Forex. В то же время на ИИ центральные банки мира смотрят с опаской, видя в нем не только помощника, но и потенциальный катализатор будущих кризисов. Как показал свежий опрос Reuters, основная тревога – в том, что поведение, управляемое алгоритмами, может ускорить рыночные потрясения. «ИИ помогает видеть больше, но решения должны принимать люди», – отметил один из респондентов, подчеркивая человеческий фактор в финансах. Более 60% опрошенных указали, что инструменты ИИ, уже вызвавшие сокращения в tech-компаниях, ритейле и инвестбанках, пока не задействованы в ключевых операциях. Вместо этого они фокусируются на рутине – обобщении данных или сканировании рынков, а не на управлении рисками или портфелями.

Тем не менее мир финансов эволюционирует к многополярной системе, где банки жаждут диверсификации резервов. Но доллар держит позиции благодаря непревзойденной ликвидности US Treasuries (казначейских облигаций США). Почти 60% респондентов хотят отойти от гринбека, фокусируясь на устойчивости и ликвидности, что сужает круг альтернатив. «Мы переходим от биполярной к многополярной резервной системе, но евро пока не готов взять лидерство», – отметил участник опроса. Статус доллара пошатнулся из-за тарифов Трампа и вопросов к независимости ФРС, открывая дверь для евро и юаня. Но доминация USD сохранится – это укрепит DXY (индекс доллара) в краткосрочке, давя на EUR/USD или USD/CNY.

Alphabet: AI-ралли к $4 трлн. На фоне ИИ-скепсиса в банках tech-сектор цветет. Alphabet, материнская компания Google, приблизилась к рыночной капитализации в $4 трлн и стала четвертой в элитном клубе. Акции GOOGL подскочили на 5%, достигнув рекорда в $315,9 с YTD-ростом почти на 70%. Это переворот: раньше инвесторы опасались отставания от OpenAI после ChatGPT, но теперь облачный бизнес и модель Gemini 3 стали драйверами. Инвестиция Berkshire Hathaway от Баффета добавила хайпа, подтолкнув акции вверх. «Рынок копирует Berkshire – и это работает годами», – отметил аналитик Interactive Brokers. Если AI-бум продолжится, GOOGL может обогнать конкурентов, толкая Nasdaq выше. Но в то же время tech-гиганты заливают рынок долгами на $100 млрд для AI-экспансии. ИИ-хайп хрупок. Если AI-гонка ускорится, перекупленность может ударить по портфелям.

Уолл-стрит: четвертый день в плюсе перед индейкой. Американские индексы уверенно растут, нацеливаясь на серию побед в последний торговый день перед Днем благодарения. Трейдеры сохраняют оптимизм насчет снижения ставки ФРС в декабре:

Dow Jones Industrial Average подскочил на 0,9%, добавив свыше 400 пунктов
S&P 500 тоже плюс 0,9%
Nasdaq Composite набрал около 1%

Работает ли Уолл-стрит в День благодарения и Черную пятницу? NYSE, Nasdaq и облигационные рынки закроются в четверг по случаю праздника. В пятницу сессия укороченная – до 13:00 ET (восточное время), облигации до 14:00 ET. После этого Рождество станет последним барьером: раннее закрытие 24 декабря в 13:00, полный выходной – 25 декабря. Держите позиции в балансе – после праздников ждите возврата ликвидности и возможного ралли в конце года.

27 ноября

27 ноября, 0.45/ Новая Зеландия/**/ Изменение объема розничной торговли в третьем квартале/ пред.: 0,8%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,6%/ NZD/USD – вверх

Объем розничной торговли в Новой Зеландии во втором квартале увеличился на 0,5% после роста на 0,8% ранее. Показатель отражает изменение общего объема продаж в экономике и считается ключевым индикатором потребительской активности. Ослабление динамики связано со снижением расходов домохозяйств на непродовольственные товары и умеренным ростом цен, что сократило реальный спрос. Базовые секторы, традиционно менее подверженные волатильности, показали более стабильную динамику, однако не смогли компенсировать общее замедление. Если квартальный прирост в третьем квартале окажется близким к прогнозу (0,6%), это может поддержать новозеландский доллар, поскольку рынок увидит признаки восстановления потребительской активности.

27 ноября, 4.30/ Китай/**/ Прибыль промышленных предприятий в октябре/ пред.: 0,9%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 3,8%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

По данным Национального бюро статистики Китая, прибыль промышленных предприятий за первые девять месяцев 2025 года увеличилась на 3,2% в годовом выражении после прироста на 0,9% ранее. Поддержку показателю оказало снижение торговой напряженности между Пекином и Вашингтоном, а также стимулирующие меры, призванные активизировать деловую активность и спрос. Прибыль частных компаний выросла на 5,1% после 3,8% в январе–августе, а убытки госпредприятий заметно уменьшились. Существенный вклад внесли электроэнергетика и теплоснабжение, цветная металлургия, агросектор, IT-отрасль и электротехника. В то же время прибыльность угольной, нефтегазовой, текстильной и химической отраслей снизилась. Сентябрьский рост достиг 21,6% после 20,4% в августе, что отражает эффект структурных сокращений мощностей. Если октябрьский показатель приблизится к прогнозу (3,8%), юань может укрепиться.

27 ноября, 10.00/ Германия/***/ Индекс потребительского климата GfK в декабре (опережающий)/ пред.: -22,5 п./ действ.: -24,1 п./ прогноз: -23,2 п./ EUR/USD – вверх

Опережающий индекс потребительского климата GfK в Германии снизился до -24,1 п. после -22,5 п. месяцем ранее, отметив минимальное значение с апреля. Давление на показатель оказало ухудшение ожиданий доходов, достигших восьмимесячного минимума на фоне:

возросших инфляционных опасений
рисков для занятости
геополитической неопределенности

В то же время экономические ожидания впервые за четыре месяца перешли в слабый плюс, а готовность к покупкам слегка выросла. Наклонность к сбережению немного сократилась. Если декабрьское значение приблизится к прогнозу (-23,2 п.), умеренное восстановление потребительских настроений способно поддержать евро.

27 ноября, 13.00/ Еврозона/**/ Индекс экономических настроений (ESI) в ноябре/ пред.: 95,6 п./ действ.: 96,8 п./ прогноз: 97,0 п./ EUR/USD – вверх

Индекс экономических настроений еврозоны (ESI) в октябре вырос до 96,8 п. после 95,6 п. месяцем ранее, достигнув максимума с весны 2023 года. Улучшение отмечено сразу в нескольких сегментах:

потребительские настроения стали менее негативными
стабилизировалась уверенность в строительстве и промышленности
укрепился сектор услуг и розничная торговля

Среди крупных экономик заметнее всего выросли показатели Франции, Италии и Германии, тогда как в Нидерландах изменений почти не было, а в Испании индекс несколько снизился. Если ноябрьский показатель выйдет близко к прогнозу (97,0 п.), рыночная поддержка евро может сохраниться.

27 ноября, 13.00/ Еврозона/**/ Индекс потребительских настроений и цен в ноябре/ пред.: 24,0 п./ действ.: 21,9 п./ прогноз: 20,0 п./ EUR/USD – вниз

Индекс потребительских настроений и цен в еврозоне в октябре снизился до 21,9 п. после 24,0 п. месяцем ранее. Показатель отражает ослабление доверия домохозяйств на фоне инфляционных рисков и неопределенной динамики реальных доходов. Однако текущие уровни остаются значительно ниже медианного значения, особенно после роста до рекордных 63,4 п. в марте 2022 года. Ослабление настроений сигнализирует о снижении готовности потребителей к крупным покупкам, что потенциально ограничивает восстановление внутреннего спроса. Если ноябрьский показатель выйдет близко к прогнозу (20,0 п.), давление на евро может усилиться.

28 ноября, 2.30/ Япония/***/ Индекс потребительских цен Токио в ноябре/ пред.: 2,5%/ действ.: 2,8%/ прогноз: 2,7%/ USD/JPY – вверх

Индекс потребительских цен Токио ускорился до 2,8% в октябре после 2,5% в сентябре. Это произошло на фоне роста цен в базовых категориях и устойчивого спроса в мегаполисе. Долгосрочный средний уровень составляет 2,4%. А текущие показатели остаются выше этой отметки, подтверждая постепенное закрепление инфляционного давления. Если ноябрьская инфляция окажется близка к прогнозу (2,7%), это ухудшит позицию иены.

28 ноября, 2.50/ Япония/***/ Рост розничных продажи в ноябре/ пред.: -0,9%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,8%/ USD/JPY – вниз

Розничные продажи в Японии в сентябре выросли на 0,5% после пересмотренного снижения до -0,9% месяцем ранее. Положительный вклад пришелся на сегменты:

машин и оборудования
фармацевтики и косметики
прочие категории розничной торговли

Одновременно продолжилось снижение продаж топлива, непродовольственных товаров вне магазинов, одежды, товаров личного пользования, а также продукции универмагов и автосалонов. В месячном выражении продажи увеличились на 0,3%, компенсируя предыдущий спад. Если ноябрьский показатель окажется ближе к прогнозу (0,8%), это может привести к умеренному укреплению иены, поскольку ожидания по внутреннему спросу улучшатся.

28 ноября, 2.50/ Япония/**/ Рост промышленного производства в ноябре (предварительно)/ пред.: -1,6%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 3,1%/ USD/JPY – вверх

Промышленное производство в Японии увеличилось на 3,8%, вернувшись к положительной динамике после слабого периода и существенно превысив предварительные ожидания. Показатель остается ниже долгосрочного среднего уровня (4,43%), однако темпы восстановления подтверждают укрепление спроса в ключевых экспортно-ориентированных секторах. Если ноябрьские предварительные данные сохранят темпы около прогноза (3,1%), это может поддержать доллар и усилить давления на иену, учитывая ожидания различий в монетарной политике.

28 ноября, 8.00/ Япония/**/ Число начатых строительств в октябре/ пред.: -9,8%/ действ.: -7,3%/ прогноз: -5,2%/ USD/JPY – вниз

Количество начатых строительств в Японии в сентябре снизилось на 7,3%, что стало шестым подряд месяцем падения. Но при этом самым умеренным за текущую нисходящую серию. Сегмент индивидуального жилищного строительства сокращался заметно медленнее, чем месяцем ранее. А спад в категории сборных домов почти остановился. Одновременно сохранялась слабость в секторе арендного жилья и жилой недвижимости, предназначенной для продажи. Позитивной динамикой выделилась сфера квартир, введенных в эксплуатацию, где зафиксирован разворот от резкого падения к росту. При улучшении темпов снижения в октябре показатель может оказать умеренную поддержку иене.

28 ноября, 10.00/ Германия/***/ Рост розничных продаж в октябре/ пред.: 1,4%/ действ.: 0,2%/ прогноз: 0,6%/ EUR/USD – вверх

Розничные продажи в Германии выросли в сентябре всего на 0,2%. Что является минимальным приростом за последние 14 месяцев и указывает на сохраняющуюся слабость внутреннего спроса. Текущий показатель заметно ниже среднегодового уровня в 0,6%, сформированного за последние 30 лет. Исторически динамика продаж колебалась от рекордного роста 14,2% в начале 2022 года до спада на 7,8% в марте 2023 года. Если октябрьская статистика приблизится к прогнозу (0,6%), ожидаемое улучшение потребительской активности может способствовать укреплению евро.

28 ноября, 10.00/ Германия/**/ Рост цен на импорт в октябре/ пред.: -1,5%/ действ.: -1,0%/ прогноз: -1,6%/ EUR/USD – вверх

В сентябре импортные цены в Германии снизились на 1,0%, демонстрируя шестое подряд сокращение. Однако темпы падения стали наиболее умеренными с апреля. Основным фактором оставалось существенное удешевление энергоносителей:

угля
сырой нефти
природного газа

Одновременно уменьшились цены на промежуточные и капитальные товары, тогда как без учета энергоносителей отмечен небольшой рост (0,1%). Цены на потребительские товары выросли на 1,1%, при этом продовольственные товары показали значительный скачок, включая резкий рост стоимости фундука, кофе и говядины. В месячном выражении индекс неожиданно увеличился на 0,2%, что стало первым ростом за 7 месяцев и превысило прогнозы рынка. Умеренное сокращение темпов дефляции создает условия для поддержания курса евро.

28 ноября, 11.55/ Германия/**/ Рост числа безработных в ноябре/ пред.: 13,0 тыс./ действ.: -1,0 тыс./ прогноз: 5,0 тыс./ EUR/USD – вниз

Число безработных в Германии в октябре снизилось на 1 тыс. по сравнению с предыдущим месяцем, достигнув 2,973 млн человек. Динамика оказалась значительно лучше консенсус-прогноза, ожидавшего прирост занятых, и стала разворотом после пересмотренного повышения на 13 тыс. в сентябре. Несмотря на это, рынок труда по-прежнему демонстрирует признаки охлаждения, учитывая общую тенденцию замедления занятости. Более слабые ожидания по занятости в ноябре способны усилить давление на евро.

28 ноября, 12.00/ Еврозона/**/ Рост потребительской инфляции в октябре/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,6%/ EUR/USD – вниз

Ожидания потребительской инфляции в еврозоне снизились до 2,7% в сентябре после 2,8% в августе, приближаясь к целевому уровню Европейского ЦБ.

Среднесрочные ожидания (три года) остались стабильными на отметке 2,5%.
А долгосрочные (пять лет) удержались на уровне 2,2%, что соответствует максимуму 2022 года.

Неопределенность вокруг инфляционных ожиданий стабилизировалась, указывая на повышение предсказуемости ценовой динамики. Потребители также сохранили ожидания относительно слабых темпов роста номинальных доходов (1,1%) и отрицательных перспектив экономического развития (-1,2%). Прогнозы по безработице на горизонте года удерживаются на уровне 10,7%, лишь незначительно превышая текущий предполагаемый показатель. При этом население ожидает умеренного роста стоимости жилья (3,5%). Снижение инфляционных ожиданий повышает вероятность более мягкой риторики ЕЦБ и оказывает давление на евро.

28 ноября, 16.00/ Германия/***/ Рост потребительской инфляции в ноябре (предварительный)/ пред.: 2,4%/ действ.: 2,3%/ прогноз: 2,4%/ EUR/USD – вверх

Инфляция потребительских цен в Германии в ноябре замедлилась до 2,3%, что соответствовало предварительным оценкам и оказалось ниже уровня 2,4% месяцем ранее. Динамика цен на товары продолжила ослабевать. Продовольственные товары замедлили рост с 2,1% до 1,3%. При этом отдельные категории, такие как фрукты, сахар и кондитерские изделия, а также мясная продукция, продемонстрировали локальное ускорение. Энергоносители снизились более интенсивно (до -0,9%), что было обусловлено падением цен на печное топливо и электроэнергию. Инфляция в секторе услуг выросла до 3,5% вследствие значительного удорожания пассажирских перевозок и социальных услуг. Базовая инфляция осталась стабильной на уровне 2,8%, а гармонизированный индекс цены в Евросоюзе снизился до 2,3%. Прогноз в 2,4% на ноябрь обещает евро некоторый рост.

28 ноября, 16.30/ Канада/***/ Рост ВВП Канады в третьем квартале/ пред.: 2,0%/ действ.: -1,6%/ прогноз: 0,5%/ USD/CAD – вниз

ВВП Канады снизился до -1,6% во втором квартале, развернувшись от роста на 2% в предыдущем периоде. Показатель вышел значительно слабее ожиданий рынка, которые предполагали сокращение лишь на 0,6%. Слабость экономики объясняется снижением экспорта и падением капитальных расходов бизнеса на машины и оборудование. Комбинация слабой внешней конъюнктуры и сокращения корпоративной активности формирует дополнительное давление на общую экономическую динамику. Масштаб отклонения от прогноза указывает на ухудшение условий роста и повышает вероятность смягчения денежно-кредитной политики Банка Канады. Слабый ВВП усиливает вероятность снижения ставок и оказывает негативное влияние на CAD.

30 ноября, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс деловой активности в производственном секторе в ноябре/ пред.: 49,8 п./ действ.: 49,0 п./ прогноз: 49,5 п./ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Официальный производственный PMI Китая снизился до 49,0 п. в ноябре, опустившись ниже предыдущего значения 49,8 п. и рыночного прогноза 49,5 п. Показатель закрепился в зоне сокращения уже седьмой месяц подряд, отражая слабый внутренний и внешний спрос.

Выпуск сократился впервые за полгода.
Новые заказы продолжили падать ускоренными темпами.
Экспортные продажи достигли худших значений с апреля.

Закупочная активность также снизилась наиболее существенно за пять месяцев, что свидетельствует о сдержанности производителей. Условия занятости продолжили ухудшаться. Ценовая динамика смягчилась, а деловые ожидания снизились до трехмесячного минимума. Общий фон указывает на ослабление промышленного импульса. Слабый PMI повышает ожидания дополнительных стимулов, что поддерживает нефть и юань.

30 ноября, 4.30/ Китай/***/ Официальный индекс деловой активности в непроизводственной сфере в ноябре/ пред.: 50,0 п./ действ.: 50,1 п./ прогноз: 50,6 п./Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Непроизводственный PMI Китая в ноябре вырос незначительно до 50,1 п., оставаясь возле 10-месячного минимума. Показатель формально удерживается в зоне расширения, однако структура индекса подтверждает продолжающееся ослабление экономической активности.

Новые заказы остаются в отрицательной зоне.
Занятость снижается.
Экспортные услуги демонстрируют спад, отражая ограничения внешнего спроса.

Ценовые индексы показывают умеренное снижение как затрат, так и отпускных цен, что указывает на слабую ценовую поддержку сектора. Логистические условия слегка улучшились, а деловая уверенность повысилась, чему способствовало частичное снижение внешней напряженности. Тем не менее общая динамика остается инерционной и указывает на медленное восстановление. Слабые компоненты PMI сохраняют ожидания стимулирующих мер, что поддерживает и нефть, и юань.

27 ноября, 4.30/ Япония/ Выступление Асахи Ногучи из Совета директоров Банка Японии/ USD/JPY

27 ноября, 11.30/ Еврозона/ Выступление Пьеро Чиполлоне из Исполнительного совета ЕЦБ/ EUR/USD

27 ноября, 14.00/ Еврозона/ Выступление вице-президента ЕЦБ Луиса де Гиндоса/ EUR/USD

27 ноября, 15.30/ Еврозона/ Отчет о заседании Европейского центрального банка 31 октября/ ставка – 2,15%/ EUR/USD

27 ноября, 17.00/ Еврозона/ Выступление Аннели Туоминен из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

27 ноября, 18.45/ Еврозона/ Выступление Педро Мачадо из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

27 ноября, 19.00/ Великобритания/ Выступление Меган Грин из Комитета по денежной политике Банка Англии/ GBP/USD

28 ноября, 12.10/ Еврозона/ Выступление Патрика Монтагнера из Наблюдательного совета ЕЦБ/ EUR/USD

28 ноября, 13.00/ Еврозона/ Выступление Йоахима Нагеля из из Совета управляющих ЕЦБ/ EUR/USD

30 ноября – Встреча ОПЕК+ и стран-экспортеров нефти

Также в эти дни ожидаются выступления представителей ведущих центробанков. Их комментарии обычно вызывают волатильность на валютном рынке, так как могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.

Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Китай становится угрозой для всего мира? Часть 3

И как бы не хотелось об этом говорить, но единственным способом решения этой проблемы является политика протекционизма. Вашингтон уже встал на эти рельсы, а Евросоюз может последовать этому примеру в ближайшем будущем. В чем она заключается для простого обывателя? В принуждении покупать продукцию внутреннего производства или же в принуждении оплаты пошлин в бюджет при покупке импортных товаров. Так или иначе все сводится к деньгам и к тому, что потребители любой страны мира будут платить больше за те же самые товары.

В противном случае европейская промышленность и дальше будет падать в объемах и когда-нибудь, лет через 50 окончательно умрет. В Америке ситуация с промышленностью несколько лучше, но Дональд Трамп не зря требует от американских компаний вернуть производство на родину. Промышленность США тоже находится в далеко не самой лучшей позиции по отношению к китайской. На текущий момент сложно сказать, что промышленность при Дональде Трампе расцвела, так как законы бизнеса важнее требований правительства. Зачем Apple производить смартфоны в Америке, если они при этом станут дороже в производстве в 2-3 раза, а продажи, соответственно, упадут в 2-3 раза? Потребитель просто один раз «наступит себе на горло» и будет покупать не модный Iphone за 3000$, а китайский смартфон за 600$.

Еще одним важным вопросом является валютный курс. Трамп не зря постоянно говорит о том, что ему нужен более дешевый доллар. Дешевый доллар позволит Америке больше экспортировать, что хоть немного уравновесит торговый баланс. Однако в Европе также понимают, что чем дешевле национальная валюта, тем выше экспорт и ниже импорт. Поэтому тот же ЕЦБ в паре с Европарламентом может начать проводить скрытые валютные интервенции с целью понизить курс евровалюты. Я не удивлюсь, если эти интервенции уже проводятся в последние 4-5 месяцев, потому что иногда крайне сложно объяснить, по каким причинам доллар США растет в цене.

Также напомню, что Швейцарский национальный банк проводит валютные интервенции абсолютно открыто. Но Швейцария – это отдельная страна и отдельная история. Евросоюз не может похвастаться статусом банковского центра мира. А значит, что позволено Швейцарии, то не позволено Евросоюзу. Проще говоря, в ближайшее время в мире может разразиться «валютная война», где каждый страна будет стремиться ослабить свою денежную единицу.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 26 ноября. Со скрипом, но вверх

Анализ GBP/USD. 26 ноября. Налог на сахар призван спасти бюджет Британии

Китай становится угрозой для всего мира?

Китай становится угрозой для всего мира? Часть 2

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. В последние несколько месяцев рынок взял паузу, но политика Дональда Трампа и ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в будущем. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. В данное время может продолжиться построение повышательного набора волн. Я ожидаю, что с текущих позиций продолжится построение третьей волны этого набора, которая может быть, как с, так и 3. В данное время я остаюсь в покупках с целями, находящимися около отметки 1,1740.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в с в 4 носит вполне завершенный вид. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур. В краткосрочном плане можно ожидать построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Китай становится угрозой для всего мира? Часть 2

В Европе и Америке понимают, что, если Китай самодостаточен и ничего не покупает у них, зато продает товары на десятки и сотни миллиардов долларов, то с этим нужно что-то делать, иначе платить за импорт скоро станет нечем, а Пекин будет и дальше вырываться в лидеры по экономическому росту. Вашингтон первым перешел в наступление и ввел торговые пошлины. Позиция Дональда Трампа проста – если в торговом балансе существует перекос, его нужно исправить. Цель Трампа – добиться хотя бы приблизительно равных импорта и экспорта. Однако политика Трампа заключается не в том, чтобы открывать в Америке новые заводы или снижать налоги, стимулируя производство. Политика Трампа заключается в «методе кнута».

Если мы покупаем у Китая товаров на сумму в 200 млрд долларов, то и продавать в Китай должны товаров на сумму 200 млрд долларов. Правда, стоит различать, что китайскую продукцию, сырье, металлы закупает не только государство, но и частные потребители. А вот спрос в Китае на американскую товары невысок, так как потребитель всегда ищет идеальное соотношение цены/качества. Именно для решения этой проблемы и существуют торговые сделки Трампа, которые являются инструментом принуждения к закупкам в США. Я не удивлюсь, если в ближайшие годы Европа также пойдет по пути ограничения импорта из Китая, искусственного завышения цен на китайские товары, а также подписания торговых сделок, призванных уравновесить торговый баланс.

Ну а заплатят за всю эту «несправедливость» обычные потребители, которых заставят платить за те же самые товары больше. В Европе уже сейчас хотят облагать пошлинами все посылки из-за границы для «поддержки собственного бизнеса». И дальше ситуация будет становится только хуже, если Китай будет продолжать продавать много, а покупать мало.

Экономический рост – это отдельная история в разрезе «китайской проблемы». Китайский экономический рост как раз обеспечивается высоким уровнем экспорта. Получается, что европейский или американский рост сдерживается этим же фактором. Там, где простой американец мог бы поддержать отечественного производителя, он выбирает китайский подсвечник или кружку. А американские кружки по 50$ за штуку никому уже не нужны.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 26 ноября. Со скрипом, но вверх

Анализ GBP/USD. 26 ноября. Налог на сахар призван спасти бюджет Британии

Китай становится угрозой для всего мира?

Волновая картина по EUR/USD:

Волновая картина по GBP/USD:

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Китай становится угрозой для всего мира?

Самодостаточность Китая становится проблемой для многих развитых стран мира. Эта проблема заключается в том, что с каждым годом Пекин все меньше и меньше зависит от импорта. Китай развивается во всех областях экономики и промышленности и сейчас, кажется, уже нет такого товара, который бы Китай не производил. Если страна может обеспечить внутренний спрос внутренним производством, то зачем ей что-то импортировать из-за рубежа?

С экспортом дела обстоят иначе. Китай экспортирует свои товары по всему миру в огромных количествах, что ни для кого не является секретом. Я не могу сказать, что его экономика держится только на экспорте, но это значимая доля ВВП. И вот получается, что Китай повсеместно импортирует мало, а экспортирует много. Потребители из разных стран мира все чаще и чаще заказывают товары напрямую из Китая, минуя розничные торговые сети. Как следствие, казна любого государства недополучает миллионы и миллиарды долларов, а местные производители и розничные сети просто теряют конкурентоспособность.

Нельзя сказать, что Китай не импортирует абсолютно ничего. К примеру, страна закупает коммерческие самолеты или производственное оборудование. Однако, кто-либо сомневается в том, что Поднебесная рано или поздно научится производить китайские самолеты, не уступающие по качеству американским? Напомню, что еще 10 лет назад китайский автомобиль из позитивных эмоций вызывал только смех. А сейчас это автомобили мало в чем уступающие немецким или японским.

Следовательно, Китай так или иначе зарабатывает на всем мире. Особенно на богатых странах, вроде США и Евросоюза. Американские и европейские товары дороги, а китайские – дешевы и зачастую не уступают качеством. А если даже и уступают, то не настолько, чтобы переплачивать в 5-10 раз за «более качественную» европейскую или американскую продукцию. Поэтому промышленность Евросоюза(например) не растет уже несколько лет, а на немецких заводах автопрома гораздо чаще наблюдаются сокращения, чем расширение производства и найм. Можно ли винить Китай в сложившейся ситуации? На мой взгляд, нет. Китай выбрал свой путь, а потребители со всего мира полностью поддерживают его. Никто не мешает США производить дешевые и качественные товары, которые будут способны конкурировать с китайскими.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 26 ноября. Со скрипом, но вверх

Анализ GBP/USD. 26 ноября. Налог на сахар призван спасти бюджет Британии

Волновая картина по EUR/USD:

Волновая картина по GBP/USD:

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

BTC/USD 26 ноября. движемся вверх в рамках коррекции. Определена точка разворота

Предполагается, что по криптовалютной паре BTC/USD в глобальной перспективе может формироваться крупный бычий импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Большая часть указанной фигуры полностью завершена. На текущем графике представлена разметка конечной части крупной коррекции (4), которая завершилась в форме двойного зигзага W-X-Y. После завершения коррекции (4) мы увидели длительный рост в рамках импульсной волны (5), которая до сих пор еще формируется. Импульсная волна (5) завершена на три части из пяти. В ближайшее время ожидается завершение коррекции [4]. Коррекционная волна [4] похожа на тройной зигзаг (W)-(X)-(Y)-(XX)-(Z). Завершены три части - подволны (W)-(X)-(Y). В ближайшее время ожидается рост в подволне (XX) в направлении уровня 98035.00. На указанной отметке величина волны (XX) составит 50% по расширению Фибоначчи от волны (Y). После завершения коррекционной волны [4], участников рынка ждет рост криптовалюты в рамках волны [5] в направлении максимума 126147.81. На указанном уровне ранее была завершена импульсная волна [3]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций.

Торговые рекомендации: Buy 87553.47 takeprofit 98035.00.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD 26 ноября. Большая вероятность, что растем в импульсе [5]!

Предполагается, что в долгосрочной перспективе по валютной паре EUR/USD может строится крупная бычья коррекция (B), которая принимает форму стандартного зигзага A-B-C. На сегодняшний день полностью завершены только первые две его части - импульс A и коррекция B (их не видно на текущем графике) На последнем участке графика мы можем наблюдать развитие бычьей волны C, которая, по всей видимости, принимает форму импульса. На текущий момент завершены первые три его части - подволны [1]-[2]-[3]. Также могла завершиться коррекция [4] в виде двойного зигзага (W)-(X)-(Y). Таким образом, на последнем участке графика, может формироваться начальная часть новой потенциальной волны [5], которая может принять форму импульса. Большая вероятность, что цена поднимется в область уровня 1.198. На указанной отметке величина волны [5] составит 32.8% по расширению Фибоначчи от импульса [3]. В текущей ситуации можно рассматривать открытие сделок на покупки с целью взять прибыль на завершение бычьего импульса.

Торговые рекомендации: Buy 1.159, takeprofit 1.199.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

NG 26 ноября. Стремимся к максимуму 4.89!

Предполагается, что долгосрочной перспективе по Газу может формироваться глобальная коррекционная волна [B] внутри крупного медвежьего зигзага. Коррекционная волна [B], судя по внутренней структуре, может принять форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y). На сегодняшний день смотрится завершенной действующая волна (W), она приняла форму двойного зигзага W-X-Y. Также может быть сформирована волна-связка (X), она имеет форму двойного зигзага W-X-Y. На последнем участке графика мы можем наблюдать построение заключительной действующей волны (Y), она также может приобрести форму двойного зигзага W-X-Y. Есть большая вероятность, что финальный двойной зигзаг будет завершен в области предыдущего максимума 4.89, который был отмечен действующей подволной (W). Таким образом, в текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций, с целью забрать прибыль на максимуме 4.89. После достижения указанной отметке возможна смена тренда, а именно начало медвежьего импульса [C].

Торговые рекомендации: Buy 4.59, takeprofit 4.89.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

SP500 26 ноября. Первая половина импульса завершается, рост продолжится!

На текущем графике H4 по SP500 мы видим, что может формироваться крупный импульс (1)-(2)-(3)-(4)-(5). Подволна (1)-(2)-(3)-(4) сформированы. На последнем участке графика представлена восходящая импульсная волна (5), размеченная подволнами 1-2-3-4-5. В составе волны (5) завершенными смотрятся подволны 1-2-3-4. Коррекционная волна 4 не так давно подошла к концу и приняла форму двойного зигзага. На последнем участке цены мы можем наблюдать построение новой и финальной волны 5. Волна 5 может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Завершены подволны [1]-[2]-[3]. Возможно, на последнем участке графика было завершено развитие коррекционной волны [4], она приняла форму стандартного зигзага (A)-(B)-(C). В ближайшее время участников рынка ждет рост в рамках заключительно подволны [5], как показано на графике. Первая цель - куда направляются быки - максимум, который отметила импульсная волна [3]

Торговые рекомендации: Buy 6832.00, takeprofit 6633.37.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Smart money. Быки вновь в смятении

Пара EUR/USD может возобновить процесс роста на этой неделе. Последнее наступление медведей (если его можно считать наступлением) остановил «бычий» имбаланс 3, а последний коррекционный откат имеет все шансы завершиться в «бычьем» имбалансе 8. Таким образом, два имбаланса давали трейдерам возможность открывать сделки на покупку, которые в ближайшее время я бы посоветовал удерживать. Слабый рост не должен никого смущать, так как активность трейдеров в последние месяцы в целом очень низкая. Графический анализ поддерживает рост европейской валюты, «бычий» тренд сохраняется. Если информационный фон не будет из раза в раз ставить палки в колеса быкам, рост мы увидим.

Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена. Несмотря на длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. Если будет расти евровалюта, то, вероятнее всего, будет расти и фунт стерлингов. Таким образом, обе пары могут начать новую волну «бычьего» тренда. Однако хочу напомнить, что ни один из паттернов или торговых сигналов не может считаться стопроцентным. Это означает, что, открывая сделки на покупку трейдеры должны рассматривать варианты выхода из сделки, если движение пойдет не по плану.

Информационный фон в среду поддержал медведей, так как наиболее важный отчет по заказам на товары долгосрочного использования в США оказался выше ожиданий рынка. Таким образом, в начале американской сессии атаку провели медведи, но их импульс быстро иссяк, поэтому я жду возобновления роста котировок.

Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже два месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным.

Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В данное время Трамп активно требует от Китая и Индии отказа от российской нефти в рамках кампании по завершению войны в Украине. Против Индии Трамп повысил пошлины до 50%, а с Китаем достигнуты торговые договоренности, но действовать они будут всего лишь один год. Новая эскалация – это вопрос времени. Вряд ли такой информационный плацдарм способствует росту доллара США.

В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз еще около 160 пипсов, и они этого не смогли сделать в последний месяц. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Индекс потребительского доверия в Германии (07-00 UTC).

27 ноября календарь экономических событий содержит в себе одну малозначимую запись. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последнее время только медведи. И они по-прежнему находятся на грани слома «бычьего» тренда. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу.

От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможность открывать новые покупки по тренду появилась у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3. Целью роста евровалюты, таким образом, является уровень 1,1976. На этой неделе был образован новый «бычий» сигнал, так как цена получила реакцию на «бычий» имбаланс 8.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD. Smart money. Худшее для британца уже позади

Пара GBP/USD в среду продолжала процесс роста после получения реакции на «бычий» имбаланс 10. Таким образом, с уверенностью можно сказать, что на этой неделе был образован еще один сигнал, а трейдеры имели уже две возможности для открытия сделок на покупку. Теперь важно, чтобы текущее наступление быков не завершилось около последнего «бычьего» свинга (1,3214) или внутри «медвежьего» имбаланса 9. Имбаланс 9 я считаю отработанным, поэтому не рассматриваю его больше в анализе. В этом случае у британца больше нет сильных зон сопротивления, и он может продолжать рост до пиков текущего года. Однако съем ликвидности с пика 1,3214 предупредит о том, что медведей рано списывать со счетов.

Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд может быть завершен, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно не завершен. Таким образом, возобновление тренда по евро будет означать возобновление тренда и по британцу. Быки все-таки оттолкнулись от еще одного «бычьего» имбаланса 10. Выше не осталось неотработанных паттернов, поэтому сильных преград у быков нет. Опасность представляет только последний свинг 1,3214.

В среду информационный фон в Великобритании сулил фунту новые проблемы, так как после публикации бюджета на 2026 год стало известно – налоги все-таки будут повышены. Подробности бюджета станут известны в самое ближайшее время (все-таки это достаточно большой документ, анализ которого требует времени). Однако уже сейчас я могу сказать, что трейдеры благоприятно отреагировали на это событие. На мой взгляд, все негативные моменты бюджета (повышение налогов) активно отрабатывались медведями в последние недели и месяцы. Таким образом, возможно, сейчас британская валюта может вздохнуть более свободно.

Я надеюсь, что вторая отработка имбаланса 10 придаст сил быкам. Быкам нужно сосредоточиться и постараться выполнить закрепление над зоной 1,3215 – 1,3250, что позволит им чувствовать себя далее гораздо увереннее. Напомню, что после закрытия котировок под последними двумя «медвежьими» свингами можно говорить о завершении «бычьего» тренда. Но я пока в это не верю, так как графическая картина по евровалюте – противоположная.

В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложная. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать актуальными. Последние два заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, трейдеры уверены в дальнейшем смягчении ДКП, и сейчас «голубиные» настроения растут даже внутри самого FOMC. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы начать новое наступление и выполнить возврат к пикам года.

Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого нет и не было. Чем ниже проседает курс британской валюты, тем выгоднее быкам открывать новые сделки на покупку. В «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи будут двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен.

Календарь новостей для США и Великобритании:

27 ноября календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг будет отсутствовать.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу картина начинает принимать более приятный вид. Было отработано два «бычьих» паттерна, остается инвалидировать единственный «медвежий», и тогда путь наверх будет открыт. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в данное время. Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию и от имбаланса 1, и от имбаланса 10. Таким образом, трейдеры имели две возможности открывать сделки на покупку, которые сейчас можно держать открытыми. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется откорректировать.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Отголоски шатдауна и ложный оптимизм вокруг Unemployment Claims

Валютный рынок ощущает на себе отголоски шатдауна, который завершился еще на позапрошлой неделе. 43-дневная приостановка работы американского правительства не прошла бесследно – в том числе и для Бюро трудовой статистики.

Например, сегодня специалисты BLS должны были опубликовать базовый индекс PCE за сентябрь и предварительные данные по росту ВВП США в третьем квартале. Но, увы – анонсированные отчёты так и не были опубликованы. Публикацию отчёта по росту базового ценового индекса расходов на личное потребление перенесли на 5 декабря, а публикацию предварительных данных по росту американской экономики в третьем квартале – на 23 декабря. Если быть точнее, Бюро экономического анализа США отменило предварительную оценку ВВП за третий квартал – на этот раз будут обнародованы лишь две оценки это показателя.

Нельзя сказать, что рынок полностью «ослеп»: например, вчера мы узнали сентябрьское значение PPI, данные по объёму розничной торговли и ноябрьский индекс потребительской уверенности от Conference Board. Трейдеры интерпретировали эти релизы против американской валюты, благодаря чему пара eur/usd подобралась к границам 16-й фигуры, обновив недельный ценовой максимум. И всё же отменённые публикации могли сыграть решающую роль в судьбе пары – по крайней мере, в среднесрочной перспективе. Допустим, если бы базовый индекс PCE оказался выше 2,9% г/г (то есть выше августовского уровня), а ВВП США приблизился бы к двухпроцентной отметке (вместо предполагаемого роста на 1,6%), то «голубиные» ожидания рынка в значительной степени ослабли бы. В таком случае доллар снова оказался бы «на коне» со всеми вытекающими отсюда последствиями (в том числе и для пары eur/usd).

Обратите внимание, насколько эмоционально рынок отреагировал на опубликованные сегодня еженедельные данные по росту первичных обращений за пособием по безработице в США. Пара в считанные минуты снизилась к середине 15-й фигуры, несмотря на то, что Unemployment Claims является второстепенным и весьма волатильным индикатором.

При этом медведи eur/usd не смогли развить свой успех – южный импульс угас, едва начавшись. Покупатели снова перехватили инициативу.

Почему так произошло?

С одной стороны, опубликованный сегодня показатель действительно демонстрирует нисходящую динамику: по итогам минувшей недели он снизился до 216-ти тысяч, то есть до минимального значения с апреля этого года. Но здесь есть свои «но».

Дело в том, что число продолжающих получать пособия по безработице (continuing claims) увеличилось на 7 тысяч и достигло отметки 1,96 млн человек. Рост/стагнация этого показателя может означать, что многим безработным труднее находить новую работу, либо они дольше остаются без трудоустройства. В сочетании с другими экономическими факторами (снижение уверенности потребителей, замедление потребительской активности, слабый рост розничных продаж и т.д.) это может сигнализировать о том, что рынок труда теряет динамизм – даже если о массовых увольнениях пока не объявляют.

То есть нисходящая динамика первичных обращений не обязательно означает улучшение рынка труда, а учитывая динамику остальных макроэкономических индикаторов – наверняка не означает. Показатель фиксирует лишь новые увольнения, но не отражает динамику найма, то есть способность людей находить новую работу. При этом растущие continuing claims показывают, что уже уволенные сотрудники/работники дольше остаются безработными – то есть трудоустройство замедляется. Кроме того, снижение новых заявок может происходить не из-за сильного спроса на рабочую силу, а из-за того, что компании уже заранее сократили найм, то есть грубо говоря «теперь просто некого увольнять». В совокупности это указывает скорее на ослабление динамики занятости, а не на оздоровление американского рынка труда.

В этом контексте необходимо напомнить последние индексы ISM, которые были опубликованы в США в начале ноября. В частности, индекс деловой активности в секторе услуг остался в зоне расширения (52,4), но при этом структурный элемент – индекс занятости – остался ниже 50-пунктной отметки (48,2), сигнализируя о том, что найм в секторе услуг остается слабым. В свою очередь производственный индекс ISM снизился до 48,7, а индекс занятости в сфере производства – до 46,0.

Таким образом, несмотря на «зелёный окрас» Unemployment Claims, фундаментальный фон для гринбека остается негативным. Голубиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС продолжают усиливаться (вероятность снижения ставки на декабрьском заседании возросла до 84%), а противоречивые макроэкономические отчёты трактуются не в пользу американской валюты. Поэтому ценовые (коррекционные) откаты по паре eur/usd целесообразно использовать как повод для открытия длинных позиций.

С точки зрения техники, пара преодолела уровень сопротивления 1,1550 (средняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1) и сейчас пытается закрепиться над пересекающимися линиями Tenkan-sen и Kijun-sen (1,1570) на этом таймфрейме. На четырёхчасовом графике пара преодолела верхнюю границу облака Kumo и оказалась над всеми линиями индикатора Ichimoku, а также между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands. Такие сигналы говорят о приоритете лонгов. Первая цель восходящего движения – 1,1600 (верхняя линия Bollinger Bands на h4). Основная цель в среднесрочной перспективе – 1,1660 (нижняя граница облака Kumo на таймфрейме D1).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

US Dollar vs Swiss Franc - h4 - перспективы конца ноября - начала декабря. Комплексный анализ APLs & ZUP с 27 ноября

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

USD/CHF - h4 - основные торговые уровни и обзор вариантов движения с 27 ноября 2025 года.

Предыдущий обзор US Dollar vs Swiss Franc (таймфрейм Daily) от 21.11.2025 г. 17:06

____________________

US Dollar vs Swiss Franc

Швейцарский франк - USD/CHF-h4 с 27 ноября 2025 года станет развивать свое движение в соответствии с отработкой и направлением пробоя диапазона:

- уровень сопротивления 0.8070 на начальной линии SSL вил младшего операционного масштаба Minuette-h1;

- уровень поддержки 0.8050 на нижней границе ISL38.2 зоны равновесия вил старшего операционного масштаба Minute-h4.

Нисходящее движение.

При пробое уровня поддержки 0.8050 на нижней границе ISL38.2 зоны равновесия вил старшего операционного масштаба Minute-h4 нисходящее движение швейцарского франка будет направлено к границам канала 1/2 Median Line Minute-h4 (0.8030 - 0.8005 - 0.7975) с последующей перспективой достижения этим валютным инструментом начальной линии SSL Minute-h4 (0.7947) и границ зоны равновесия (0.7940 - 0.7900 - 0.7860) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Восходящее движение.

В случае пробоя начальной линии SSL (уровень сопротивления 0.8070) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 движение US Dollar vs Swiss Franc продолжится к срединной линии Median Line Minute-h4 (0.8090) и maximum`s - 0.8100 (от 24 ноября 2025 года) - 0.8123 (от 05 ноября 2025 года), а так же верхней границе ISL61.8 (0.8130) зоны равновесия вил старшего операционного масштаба Minute-h4.

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Формула расчета индекса доллара:

USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036. где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Great Britain Pound vs US Dollar - h4 - перспективы конца ноября - начала декабря. Комплексный анализ APLs & ZUP с 27

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

GBP/USD - h4 - основные торговые уровни и обзор вариантов движения с 27 ноября 2025 года.

Предыдущий обзор Great Britain Pound vs US Dollar (таймфрейм Daily) от 21.11.2025 г. 16:42

____________________

Great Britain Pound vs US Dollar

Валюта Его Величества - GBP/USD-h4 с 27 ноября 2025 года станет развивать свое движение исходя из отработки и направления пробоя границ канала 1/2 Median Line (1.3120 - 1.3140 - 1.3165) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Восходящее движение.

При пробое достаточно сильного уровня сопротивления 1.3165 на пересечении верхней границы канала 1/2 Median Line Minuette-h1 с ISL38.2 Minute-h4 движение GBP/USD продолжится в зоне равновесия (1.3165 - 1.3225 - 1.3275) вил старшего операционного масштаба Minute-h4 с учетом отработки границ зоны равновесия (1.3190 - 1.3214 (maximum от 13 ноября 2025 года) - 1.3245) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 с вариантом достижения конечной линии SSL Minuette-h1 (1.3344).

Нисходящее движение.

Если состоится пробой нижней границы канала 1/2 Median Line (уровень поддержки 1.3120) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 - тогда нисходящее движение валюты Его Величества может быть продолжено к целям:

- начальная линия SSL Minuette-h1 (1.3100);

- minimum 1.3037 от 20 ноября 2025 года;

- конечная линия Shiff Line Minute-h4 (1.3020);

- начальная линия SSL Minute-h4 (1.2995);

ну и как вариант - достижение этой валютной парой границ канала 1/2 Median Line Minute-h4 (1.2910 - 1.2875 - 1.2840).

____________________

Формула расчета индекса доллара:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

От смартфонов до сырья: Apple, нефть и ожидания ФРС перезапускают мировые рынки

Мировая экономика вступает в период активных трансформаций, где сразу несколько факторов формируют высокую волатильность и открывают перспективные возможности для трейдеров и инвесторов.

В центре внимания уверенное возвращение Apple к мировому лидерству на рынке смартфонов, стабилизирующиеся нефтяные котировки на фоне возможной разрядки геополитической напряженности, а также рост фондовых рынков Азии и Европы, подогреваемый ожиданиями снижения процентных ставок Федеральной резервной системой США.

В этой статье мы рассмотрим четыре ключевых рыночных события, которые уже сейчас определяют повестку глобального инвестирования и задают вектор движения для широкого круга финансовых инструментов.

Apple на пороге глобального триумфа: компания готова вернуть лидерство на рынке смартфонов

Корпорация Apple близка к тому, чтобы вновь завоевать титул крупнейшего производителя смартфонов в мире, чего не случалось с 2011 года. Согласно свежему отчету Counterpoint Research, к 2025 году технологический гигант имеет все шансы обогнать своего главного конкурента южнокорейскую Samsung, благодаря мощному спросу на недавно представленную линейку iPhone 17 и массовому процессу обновления устройств.

Ожидается, что Apple увеличит поставки смартфонов на 10% в годовом исчислении, тем самым заняв 19,4% мирового рынка и оставив Samsung позади с прогнозируемым ростом всего на 4,6%. Тем временем мировой рынок смартфонов в целом продемонстрирует куда более скромный прирост – 3,3%.

Решающим фактором такого успеха становится высокая популярность моделей iPhone 17, которые были представлены в сентябре 2024 года. Новинки обеспечили двузначный рост продаж в США и Китае – ключевых регионах для Apple. Особенно значительна положительная динамика в Поднебесной, где Apple исторически сталкивалась с жесткой конкуренцией. В октябре компания заняла рекордную долю на китайском рынке – 25%, что означает, что каждый четвертый проданный смартфон в этот период носил логотип компании из Купертино. Продажи Apple в Китае выросли на впечатляющие 37% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, что стало лучшим стартом декабря в истории компании на этом рынке.

Как заявил аналитик Counterpoint Ян Ван, текущий рост подогревается не только высоким спросом на iPhone 17, но и глобальным циклом обновления смартфонов. «Потребители, купившие устройства во время ковидного бума, сейчас вступают в фазу замены», – пояснил Ван. По его оценкам, с 2023 года по второй квартал 2025 года было продано около 358 миллионов подержанных iPhone, что создаёт обширную пользовательскую базу, готовую к обновлению на новые модели.

Дополнительной точкой роста может стать исторически высокий декабрьский квартал. Генеральный директор Apple Тим Кук заявил, что компания близка к установлению рекорда выручки – ожидается, что она достигнет 140 миллиардов долларов. Это может стать лучшим квартальным результатом Apple в истории – как по выручке в целом, так и по продажам iPhone.

Аналитики уверены, что этот успех – не разовая вспышка. Counterpoint прогнозирует, что Apple сможет сохранить лидерство на рынке как минимум до 2029 года. В этом должны помочь будущие анонсы, например, ожидаемый в 2026 году складной iPhone, а также бюджетная модель iPhone 17e, которая сможет привлечь более широкую аудиторию. Дополнительными факторами, подпитывающими рост, станут ослабление геополитической напряжённости между США и Китаем, а также слабый доллар, увеличивший покупательскую способность потребителей на развивающихся рынках.

Сегодня Apple демонстрирует высокий темп роста на фоне широкого обновления цифровых устройств и сильного позицирования новых моделей. Возвращение компании в мировые лидеры открывает уникальные возможности не только для инвесторов, но и для трейдеров, внимательно отслеживающих движение рынка.

Как трейдеры могут извлечь выгоду

Резкое укрепление рыночной позиции Apple может стать источником сильной волатильности акций компании и связанных с ней инструментов, включая CFD на акции Apple, индексы технологического сектора и ETF-фонды. Ожидаемый рост выручки, рост продаж и позитивные долгосрочные прогнозы создают идеальную возможность для открытия как краткосрочных спекулятивных сделок, так и долгосрочных инвестиционных позиций.

Все инструменты, связанные с акциями Apple и другим высокотехнологичным сектором, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться ситуацией и начать зарабатывать на движениях рынка, откройте торговый счет в InstaForex уже сегодня. Для максимального удобства загрузите мобильное приложение компании и получайте доступ к рынку в любое время и в любом месте.

Цены на нефть пошли вверх: геополитика и прогнозы избытка формируют динамику рынка

На фоне напряженной геополитической обстановки и растущих прогнозов переизбытка предложения в 2026 году, мировые нефтяные рынки демонстрируют умеренную волатильность. После резкого падения до месячных минимумов, котировки на нефть показали умеренный рост в среду, сигнализируя о том, что инвесторы оценивают потенциальные макроэкономические и политические риски, способные в корне изменить баланс спроса и предложения на сырьевых рынках.

26 ноября цены на нефть марки Brent достигли $62,75 за баррель, увеличившись на 27 центов (0,43%), а американская WTI выросла на 24 цента (0,41%), достигнув отметки в $58,19. Эти цифры стали реакцией на подвижки в переговорах между Россией и Украиной, которые внезапно изменили тон благодаря заявлению президента Украины Владимира Зеленского о готовности рассматривать мирный план, поддерживаемый США. На фоне сообщений о том, что президент США Дональд Трамп направил своих представителей на отдельные встречи с Владимиром Путиным и украинскими официальными лицами, рынок немедленно отреагировал снижением на 89 центов днем ранее.

Нефтяной рынок внимательно следит за возможностью смягчения западных санкций против России, что может в кратчайшие сроки привести к увеличению поставок российской нефти и, как следствие, вызвать обвал цен. «Если соглашение будет окончательно достигнуто, оно может быстро демонтировать западные санкции на экспорт российской энергии», – заявил Тони Сайкамор, аналитик IG Markets, добавив, что это способно опустить цену на нефть WTI до $55 за баррель.

Тем не менее, текущий рост цен эксперты называют не устойчивым трендом, а технической корректировкой. «Слабый рост больше напоминает техническую передышку, чем устойчивое восстановление», – говорит Приянка Сачдева, старший аналитик рынка в Phillip Nova.

Ключевым фактором, оказывающим давление на рынок, остается прогнозируемый мировой избыток нефти. Международное энергетическое агентство (IEA) ожидает, что к 2026 году глобальный избыток может достичь 4,09 миллионов баррелей в день – это результат активного наращивания добычи странами ОПЕК+ и конкурирующими производителями, а также замедления темпов роста спроса.

Управление энергетической информации США (EIA) оценивает увеличение глобальных запасов нефти в среднем на 2,2 млн баррелей в день в 2026 году, а аналитики JPMorgan предсказывают, что избыточное предложение достигнет 2,8 млн баррелей в день, и лишь незначительно снизится до 2,7 млн в 2027 году.

США продолжают наращивать добычу: по данным за август 2025 года, производство нефти достигло рекордных 13,794 млн баррелей в день. Предварительные данные за ноябрь указывают на дальнейший рост – до 13,8 млн баррелей в сутки.

Дополнительное воздействие на рынок оказали вступившие в силу 21 ноября санкции США против крупнейших российских нефтяных компаний – «Роснефти» и «Лукойла». Эти меры уже снизили интерес со стороны китайских и индийских компаний к российской нефти: в декабре импорт российской нефти Индией, по оценкам, достигнет трехлетнего минимума.

Некоторую поддержку нефтяным котировкам оказали ожидания более мягкой денежно-кредитной политики со стороны ФРС. Участники рынка закладывают в цену вероятность снижения процентной ставки уже на заседании 9 – 10 декабря: по оценке трейдеров, шансы этого события составляют 85–90%. Снижение ставок может ослабить доллар, поддержать экономическую активность и повысить спрос на сырье. Также позитивным сигналом стало снижение запасов нефти в США: по данным Американского института нефти, объемы снизились на 1,9 млн баррелей за неделю, завершившуюся 21 ноября, переломив трехнедельную тенденцию роста.

Выводы для трейдеров

Рынки остаются под давлением ожиданий переизбытка нефти с одной стороны, и надежд на дипломатическое урегулирование конфликта России и Украины с другой. Любые подвижки в переговорах или отклонения от прогнозов по добыче могут вызывать ценовые скачки. Поэтому трейдеры могут извлечь выгоду, используя как краткосрочные торговые возможности на фоне волатильности, так и долгосрочные стратегии, ориентируясь на фундаментальные тренды.

Азиатские рынки бурно растут на волне ожиданий снижения ставок ФРС

Азиатские фондовые площадки в среду демонстрировали уверенный рост, чему способствовали ослабляющиеся макроэкономические показатели США и спекуляции о потенциальном снижении процентных ставок Федеральной резервной системой уже в следующем месяце. Дополнительную поддержку рынкам оказали слухи о возможной смене главы ФРС на более «голубиного» кандидата, что укрепило уверенность инвесторов в скором смягчении монетарной политики.

Японский индекс Nikkei 225 вырос на внушительные 2% и достиг уровня 49 650,77 пунктов. Аналогичную динамику продемонстрировал южнокорейский Kospi, прибавивший 2,1% и закрывшийся на отметке 3 940,15. Гонконгский Hang Seng также показал позитив, укрепившись на 0,5% до 26 013,33. Однако рост на материковом Китае оказался более скромным, отражая сдержанный настрой локальных инвесторов.

Фоновым стимулом для развития оптимизма на азиатских рынках стали данные с американских бирж. Во вторник индекс S&P 500 прибавил 0,9% и достиг 6 765,88 пункта. Промышленный индекс Dow Jones вырос на 664 пункта, или на 1,4%, до уровня 47 112,45.

Эти движения отражают настроение участников рынка, которые с вероятностью 80,7% закладывают в цены снижение ставки Федеральной резервной системой на 25 базисных пунктов на ближайшем заседании, запланированном на 10 декабря. Неделей ранее ожидания были куда скромнее – около 50 на 50.

Такое переосмысление монетарных перспектив связано с публикацией слабых макроэкономических показателей в США. В частности, индекс потребительской уверенности от Conference Board в ноябре рухнул до 88,7, достигнув минимума с апреля. Рост розничных продаж оказался ниже прогнозов, а данные по инфляции цен производителей, пусть и совпали с ожиданиями, тем не менее указали на сохраняющееся ценовое давление.

Валютный стратег Commonwealth Bank of Australia Кэрол Конг прокомментировала ситуацию: «Ночные данные определенно рисуют картину замедляющейся экономики США и усиливают аргументы в пользу снижения ставки в ближайшей перспективе».

Еще одним катализатором роста стала публикация от Bloomberg News, в которой сообщается, что Кевин Хассетт – директор Национального экономического совета Белого дома и близкий союзник Дональда Трампа – рассматривается как возможный преемник Джерома Пауэлла на посту главы ФРС. Хассетт известен своей «голубиной» позицией и ранее заявлял, что снизил бы ставки в условиях текущей экономической ситуации. Его приход может означать более мягкий курс Федеральной резервной системы в будущем.

При этом центробанки на региональном уровне демонстрируют различия в подходе к денежно-кредитной политике. В Австралии потребительские цены выросли на 3,8% в октябре, превысив прогнозы аналитиков. Эти данные вызвали временное укрепление австралийского доллара и значительно снизили вероятность смягчения политики Резервного банка Австралии в мае 2026 года: прогнозное снижение ставки упало с 40% до 24%.

В то же время Резервный банк Новой Зеландии снизил ключевую ставку на 25 базисных пунктов – до 2,25%, как ожидали рынки. Однако регулятор дал понять, что цикл снижения ставок подходит к завершению. На фоне такого заявления новозеландский доллар укрепился на 0,75%.

Главный вывод из текущей рыночной ситуации: глобальные фондовые рынки, прежде всего в Азиатско-Тихоокеанском регионе, реагируют позитивно на ожидания смягчения финансово-денежной политики ФРС. Вероятное снижение ставки, а также потенциальные изменения в руководстве ФРС создают возможности для трейдеров воспользоваться возникающей волатильностью и мощными трендами.

Трейдерам стоит обратить внимание на индексы Nikkei 225, Kospi, Hang Seng, а также на валютные пары с долларом США, австралийским и новозеландским долларом. В условиях высокой вероятности изменения процентных ставок эти активы могут показать значительные движения, предоставляя возможности как для краткосрочной спекуляции, так и для долгосрочного инвестирования.

Торговля данными инструментами доступна на платформе InstaForex. Чтобы начать работу, откройте торговый счет в компании – это можно сделать всего за несколько минут. Для ещё большего удобства загрузите мобильное приложение InstaForex и контролируйте свои сделки из любой точки мира.

Европейские рынки растут на фоне ожиданий снижения ставки ФРС

В среду утром европейские фондовые индексы уверенно пошли вверх, отразив волатильность глобальных экономических ожиданий и политических событий. Инвесторы приветствовали сигналы о потенциальном снижении процентной ставки Федеральной резервной системой США уже в декабре, а также с интересом ждали публикации осеннего бюджета Великобритании. Эти события сформировали позитивный настрой, что позволило общеевропейскому индексу STOXX 600 вырасти на 0,4% – до 570,1 пункта.

Повышение активности на европейских площадках связано с резким пересмотром ожиданий участников рынка относительно дальнейших действий ФРС США. Сейчас фьючерсные рынки оценивают вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в декабре в 80 – 85%. Для сравнения, всего неделю назад шансы на такое решение не превышали 30 - 50%.

Толчком к изменению рыночных ожиданий стали комментарии президента Федерального резервного банка Нью-Йорка Джона Уильямса. Являясь вице-председателем Федерального комитета по операциям на открытом рынке (FOMC), он заявил о "возможности дальнейшей корректировки политики в ближайшее время", объяснив это охлаждением рынка труда и ослаблением инфляционного давления.

Свою позицию поддержала и президент ФРБ Сан-Франциско Мэри Дейли. В интервью The Wall Street Journal она отметила, что рынок труда "сейчас достаточно уязвим", и предупредила о возможных "нелинейных изменениях" в случае промедления с мерами поддержки. ФРС к настоящему времени уже снизила ставку на 50 базисных пунктов в течение 2025 года, установив диапазон федеральных фондов на уровне 3,75% – 4,00%.

Еще одним важным фактором, повлиявшим на европейские рынки, стало предстоящее обнародование бюджета Великобритании. В среду в 12:30 по лондонскому времени канцлер казначейства Рэйчел Ривз должна объявить о новом плане финансовой политики.

Ожидается, что меры будут направлены на устранение бюджетного дефицита в размере £20 – 30 млрд. При этом, согласно инсайдерской информации, Ривз планирует продлить замораживание налоговых порогов, отказавшись от первоначальной идеи повышения ставок подоходного налога. Такое решение рассматривается как попытка сбалансировать фискальную строгость с минимизацией давления на домохозяйства.

Мирные переговоры по Украине также способствовали оживлению аппетита к риску. Госсекретарь США Марко Рубио отметил «значительный прогресс» в диалоге с Россией, направленном на поиск дипломатического решения конфликта. Несмотря на сохраняющиеся разногласия по вопросам территориального урегулирования и гарантий безопасности, рынок воспринял эти новости как знак потенциальной деэскалации в будущем.

Выводы и возможности для трейдеров

Совокупность макроэкономических и геополитических факторов создала благоприятный фон для роста европейских акций. Ожидаемое снижение ставки ФРС и фискальные решения правительства Великобритании повышают интерес инвесторов к фондовому рынку, а потенциальный прогресс на дипломатическом фронте вносит дополнительную стабильность в региональную конъюнктуру.

Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией, открывая позиции на рост европейских фондовых индексов, включая STOXX 600, а также следя за возможностями в валютной паре фунт/доллар, которая может реагировать на озвученные фискальные меры в Великобритании. Кроме того, акции компаний, чувствительных к процентным ставкам, в том числе банковский и потребительский сектор, могут показать повышенную волатильность и интересную динамику.

Все указанные торговые инструменты, включая индекс STOXX 600, валютные пары и акции, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить возможности, открывайте торговый счет прямо сейчас и загружайте мобильное приложение InstaForex для удобной и быстрой торговли в любое время.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Euro vs US Dollar - h4 - перспективы конца ноября - начала декабря. Комплексный анализ APLs & ZUP с 27 ноября 2025 года

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

EUR/USD - h4 - обзор вариантов движения с 27 ноября 2025 г.

Предыдущий обзор Euro vs US Dollar (таймфрейм h4) от 21.11.2025 г. 16:24

____________________

Euro vs US Dollar

Движение единой европейской валюты - EUR/USD-h4 - с 28 ноября 2025 года продолжится в зависимости от отработки и направления пробоя границ канала 1/2 Median Line (1.1565 - 1.1585 - 1.1605) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Восходящее движение.

При пробое верхней границы канала 1/2 Median Line Minuette-h1 - уровень сопротивления 1.1605 - восходящее движение EUR/USD может быть продолжено к зоне равновесия (1.1620 - 1.1650 - 1.1680) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 с учетом отработки maximum`s - 1.1657 (от 13 ноября 2025 года) и 1.1669 (от 28 октября 2025 года) с возможным вариантом достижения ценой данного валютного инструмента maximum 1.1729 от 17 октября 2025 года.

Нисходящее движение.

В случае пробоя достаточно сильного уровня поддержки 1.1565 на пересечении нижней границы канала 1/2 Median Line вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 с начальной линией SSL Minute-h4 развитие движения Euro vs US Dollar будет направлено к границам канала 1/2 Median Line (1.1540 - 1.1515 - 1.1492 (minimum от 21 ноября 2025 года)) с перспективой достижения minimum 1.1470 от 05 ноября 2025 года и верхней границы ISL38.2 (1.1460) зоны равновесия вил старшего операционного масштаба Minute-h4.

____________________

Формула расчета индекса доллара:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ EUR/USD. 26 ноября. Со скрипом, но вверх

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля значительно усложнилась и приняла более протяженный вид. На мой взгляд, инструмент находится в стадии построения коррекционной волны 4, которая приняла нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдаем исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает.

На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемую волну 1 или a, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 2 или b. Я ожидал, что вторая волна завершится в области 38,2%-61,8% по Фибоначчи от первой волны, но котировки опускались до 76,4%. Такое снижение все еще допускает построение волны 3 или с.

Рынку мучительно больно торговать

Курс инструмента EUR/USD в течение среды не изменился к началу американской сессии. Амплитуда движений после довольно активного вторника опять упала практически до нуля, но все же не стоит отчаиваться. Практически все основное движение вчерашнего дня пришлось как раз на американскую сессию, которая всегда была наиболее активной из всех. Поэтому, вероятнее всего, и сегодня нас ждет такое же развитие событий.

В первой половине дня рынок не хотел торговать. В последнее время он в принципе хочет торговать нечасто, но сегодня утром в Европе или Великобритании не было ни одного интересного события. Зато во второй половине дня минимум два события привлекут внимание участников всех рынков. Во-первых, в Великобритании будет наконец-то представлен многострадальный бюджет на 2026 год. Во-вторых, в США выйдет отчет по заказам на товары длительного использования. О бюджете Великобритании мы поговорим в обзоре по британскому фунту, а с американским отчетом все проще некуда. Сильное значение повысит спрос на валюту США, слабое значение понизит спрос на валюту США.

Меня сейчас куда больше интересует не двух-часовое движение в рамках реакции рынка на какое-либо событие, а общая тенденция. Напомню, что в данное время инструмент EUR/USD вновь находится на непростой развилке: либо усложнять коррекционную структуру волн еще сильнее, либо же наконец перейти к построению закономерной восходящей волны 5. И чем дольше цена топчется на одном месте, тем сильнее чаша весов склоняется в пользу первого варианта.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 26 ноября. Налог на сахар призван спасти бюджет Британии

Общие выводы

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD: налоговый удар и экономические прогнозы

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по GBP/USD

Министр финансов Великобритании Рэйчел Ривз в среду представила «Осенний бюджет», в котором сообщалось о существенном увеличении налогов. Правительство пошло на это повышение, чтобы укрепить ухудшающееся фискальное положение: текущий дефицит бюджета страны составляет около 20,0 млрд фунтов, и для его компенсации и пополнения расходной части на 15,0–20,0 млрд фунтов требуется существенная индексация налогов.

«Налоговые поступления достигнут рекорда в 38,3% от ВВП к 2030-31 годам», а «увеличение налогов в бюджете принесет 26,1 миллиарда фунтов стерлингов к 2029-30 годам», - говорится в документе.

Ключевые моменты

Третье по величине налоговое увеличение с 2010 года.
Сокращение заимствований достигнет 75% за счет повышения налогов.
Налоговая нагрузка составит рекордные 38,3% от ВВП к 2030-31 гг.
Рост производительности снижен до 1,0%.
Вероятность исполнения текущего бюджетного плана — всего лишь 59%.

Ожидается, что налоговые поступления увеличатся значительно благодаря ряду мер, включая замораживание порога индивидуального налогообложения, налоги на пенсию, изменение налоговой ставки на доходы и введение платы за использование электромобилей. Это приведет к увеличению доходов бюджета ежегодно вплоть до 2029-30 финансового года.

В то же время Офис бюджетной ответственности (OBR) снизил среднесрочный прогноз роста производительности до скромных 1%, в отличие от предыдущих оценок в 1,3%. Этот показатель является ключевым индикатором состояния британской экономики и свидетельствует о замедлении темпов экономического развития.

Инфляционные ожидания были пересмотрены вверх: индекс потребительских цен (CPI) в 2025 году оценивается в 3,5%, тогда как ранее ожидалось значение в 3,3%. Несмотря на это, долгосрочные прогнозы инфляции остаются умеренными — 2% к 2027 году.

Анализ последствий

Финансирование госдолга

Запланированные меры приведут к значительному сокращению государственных заимствований, однако одновременно повысят долговую нагрузку. Чистый дефицит государственного сектора сократится с 138,3 млрд фунтов в 2025-26 финансовом году до 67,9 млрд в 2029-30 финансовом году. Тем не менее, рынок облигаций продолжает демонстрировать беспокойство относительно устойчивости британских государственных финансов.

Макроэкономическое влияние

Повышение налогов оказывает негативное воздействие на экономику, увеличивая нагрузку на домохозяйства и бизнес. Согласно OBR, хотя рост номинального ВВП останется положительным, реальная покупательная способность населения пострадает. Экономисты уже прогнозируют, что такой шаг со стороны правительства повысит давление на бизнес и замедлит экономический рост. Реализация этих прогнозов повышает вероятность снижения процентной ставки Банком Англии, что, в свою очередь, является негативным фактором для фунта.

Техническая картина

После роста к 1.3200 в качестве немедленной реакции на детали Осеннего бюджета, GBP/USD развернулся и снизился к поддержке на уровне 1.3128. Однако, в дальнейшем фунт нашел в себе силы восстановиться к уровню сопротивления 1.3205 в паре GBP/USD.

Похоже, участники рынка заново переоценивают два ключевых фактора, которые важны для GBP, это степень прогнозируемого фискального давления в следующем году и запланированный объем новых продаж гособлигаций.

Тем не менее GBP/USD будет, скорее всего, испытывать трудности при росте к зоне сопротивления 1.3205 (ЕМА200 на 4-часовом графике) – 1.3250 (ЕМА200 на дневном графике).

Несмотря на амбициозные планы британского правительства по снижению задолженности и укреплению бюджетных показателей, реализуемость текущих инициатив вызывает сомнения среди аналитиков. Вопросы фискальной устойчивости, низкая производительность и глобальные торговые угрозы создают условия для дальнейших экономических трудностей, что ставит перед правительством серьезные вызовы в ближайшие годы.

Для фунта это значит, что путь наименьшего сопротивления в паре GBP/USD лежит вниз, в сторону ключевых поддержек 1.2955 (ЕМА144 на недельном графике), 1.2930 (ЕМА200 на недельном графике), пробой которых переместит цену в зону долгосрочного медвежьего рынка, сделав преимущественными короткие позиции и с технической точки зрения.

Заключение

Осенний бюджет вызвал краткосрочную волатильность на рынке Forex. После первоначального подъема британский фунт начал снижение, сигнализируя о неуверенности инвесторов в стабильности национальной валюты. Экономисты отмечают, что ослабление позиций фунта в дальнейшем будет связано с сочетанием факторов: фискальным давлением, низким ростом экономики и возможностью дальнейшей мягкой денежно-кредитной политики Банком Англии.

Несмотря на наличие подробных планов и прогнозов, сохраняется высокая степень неопределенности вокруг внешней торговли и возможных изменений тарифной политики. Эти факторы вносят дополнительные риски в британские финансы и влияют на международные инвестиции.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

US Dollar Index - h4 - перспективы конца ноября - начала декабря. Комплексный анализ APLs & ZUP с 27 ноября 2025 года

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

#USDX - h4 - обзор вариантов движения с 28 ноября 2025 года.

Предыдущий обзор US Dollar Index (таймфрейм Daily ) от 21.11.2025 г. 16:00

____________________

US Dollar Index

Развитие движения #USDX-h4 с 27 ноября 2025 года продолжится в соответствии с отработкой и направлением пробоя границ канала 1/2 Median Line (99.50 - 99.70 - 99.85) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Нисходящее движение.

Совместный пробой уровня поддержки 99.50 на нижней границе канала 1/2 Median Line Minuette-h1 и ISL38.2 Minuette-h1 (99.45) сделает возможным развитие движения индекса доллара в зоне равновесия (99.45 - 99.22 - 98.96 (minimum от 13 ноября 2025 года)) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 с перспективой достижения границ канала 1/2 Median Line (98.50 - 98.00 - 97.55) вил старшего операционного масштаба Minute-h4.

Восходящее движение.

В случае пробоя уровня сопротивления 99.45 на верхней границе канала 1/2 Median Line вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 может иметь место быть развитие восходящего движения US Dollar Index к целям:

- конечная Shiff Line Minute-h4 (100.00);

- начальная линия SSL Minuette-h1 (100.15);

- maximum 100.37 от 21 ноября 2025 года;

с перспективой достижения границ зоны равновесия (100.65 - 101.35 - 102.00) вил старшего операционного масштаба Minute-h4.

____________________

Формула расчета индекса доллара:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

27 November 2025

Саше респект! Трейдеры города Курска рулят, это чума!!!

Encyclopedia: Анализ рынка Форекс

Что такое фундаментальный, графический, технический и волновой анализ Форекс рынка?

Фундаментальный анализ (англ. Fundamental analysis) Форекс рынка — это метод прогнозирования биржевой стоимости акций компании, основанный на анализе финансовых, производственных показателей её деятельности, а также экономических показателей и факторов развития стран с целью прогнозирования курсов валют.

Графический анализ (англ. Graphical analysis) Форекс рынка – это интерпретация информации на графике в виде графических формаций и выявление в них повторяющихся паттернов, с целью получения прибыли с помощью графических моделей.

Технический анализ (англ. Technical analysis) Форекс рынка – это прогноз цены актива на основании её прошлого поведения с помощью использования технических методов: графиков, графических моделей, индикаторов и других.

Волновой анализ (англ. Wave analysis) Форекс рынка – это раздел технического анализа, который отражает главный принцип поведения рынка: цена движется не прямолинейно, а волнообразно, то есть сначала наблюдается ценовой импульс после чего противоположное движение (коррекция).

Возможно Вам это будет интересно：

ВЫВОД ВАШИХ ВИДЕО TOP10 YOUTUBE БЕСПЛАТНО ОНЛАЙН