Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

GBP/USD. Анализ цен. Прогноз. Курс GBP/USD падает ниже 1,3400.

.

Сегодня курс GBP/USD опустился ниже круглого уровня 1,3400, поскольку последний отчет по инфляции в Великобритании значительно снизился перед решением Банка Англии по денежно-кредитной политике, запланированным на четверг.
Фунт стерлингов резко ослаб, поскольку индекс потребительских цен (ИПЦ) за ноябрь показал неожиданный результат: вместо ожидаемого роста, он снизился.
Экономическая обстановка в США остается напряженной, поскольку представители Федеральной резервной системы меняют свои позиции. Глава ФРС Кристофер Уоллер, которого президент Дональд Трамп планировал на пост председателя ФРС, отметил, что снижение процентных ставок оказало положительное влияние на рынок занятости. Подчеркнув, что инфляция вряд ли вновь начнет расти, выразив мнение, что текущие ставки на 50-100 базисных пунктов выше нейтрального уровня, при этом необходимость в немедленном снижении ставок отсутствует.
В то же время, индекс потребительских цен (ИПЦ) в Великобритании в месячном исчислении за ноябрь снизился с 0,4% до -0,2%, что оказалось ниже прогнозов. В годовом исчислении ИПЦ снизился с 3,6% до 3,2%, не оправдав ожиданий снижения до 3,5%.
Публикация этих данных полностью учла ожидания рынка касаемо снижения ставок Банка Англии, в результате чего к концу года ставка Банка Англии останется на уровне 3,75%. А на 2026 год инвесторы заложили в цену снижение процентных ставок на 65 базисных пунктов.
В четверг в США ожидается публикация данных индекса потребительских цен (ИПЦ), а также заявки на пособие по безработице за неделю, завершившуюся 13 декабря. По прогнозам, около 225 тысяч человек подадут заявление на получение пособия по безработице.
А с технической точки зрения, восходящий или нейтральный тренд пары GBP/USD сохраняется, но данные по инфляции подтолкнули инвесторов вниз к сторону круглого уровня 1,3300, прежде чем частично компенсировать потери. RSI - индекс относительной силы остается бычьим, указывая на возможность дальнейшего роста.
Если GBP/USD завершит день выше круглого уровня 1,3400, то перед решением Банка Англии следует ожидать бокового движения цены. С другой стороны, если пара останется ниже круглого уровня 1,3400, то рискует приблизиться к 200-дневной скользящей средней, а затем и к круглому уровню 1,3300.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Каков обновленный расклад сил между евро и долларом? Часть 2

.

А чего ожидать от ЕЦБ в 2026 году? На мой взгляд, только одного – ужесточения. В самом позитивном случае для доллара инфляция в Европейском союзе будет оставаться стабильно около 2%, и тогда вмешательства в денежно-кредитную политику не потребуется. Ставки будут оставаться на текущих отметках, что не окажет дополнительной поддержки европейской валюте. Однако евровалюта продолжает доминировать над долларом, а терять свое преимущественно не собирается. Рынок за последние 6 месяцев так и не нашел веских причин, чтобы начать построение понижательного участка тренда. Я и не думаю, что причины найдутся в 2026 году.

В худшем для доллара случае, инфляция в Евросоюзе начнет разгоняться. А для этого много не нужно. Дональд Трамп может посчитать, что в Европе вновь неуважительно относятся к Америке, наживаются на ней, богатеют и используют США. А еще Евросоюз «не хочет завершения войны в Украине» и вводить новые санкции против России. Этих поводов может оказаться достаточно, чтобы начать новую эскалацию торговой войны. Тарифы поползут вверх, а вместе с ними и инфляция.

Поддержать инфляцию может и Европейский центральный банк, если начнет печатать миллиарды евро для стимулирования находящейся в стагнации уже несколько лет экономики. ЕЦБ мог бы понизить ставку еще несколько раз, чтобы усилить стимулирование экономики, но в этом случае инфляция может замедлиться ниже 2%. Следовательно, он может прибегнуть к другим способам, которые будут иметь последствия. Однако на текущий момент ничто не говорит о том, что индекс потребительских цен будет расти в 2026 году. А значит и причин повышать процентные ставки нет. Но в Евросоюзе нет причин повышать ставки, а в США – есть причины продолжать их понижать. На мой взгляд, ставки ЕЦБ и ФРС и дальше будут двигаться навстречу друг другу, что крайне невыгодно для американской валюты. 2025 год выдался для нее очень сложным, но кто сказал, что 2026 будет легче, если Дональд Трамп остается президентом США?

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD.18 декабря. Заседание ЕЦБ. Превью

Анализ GBP/USD.18 декабря. Заседание Банка Англии. Превью

Каков обновленный расклад сил между евро и долларом?

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея по Bitcoin на понижение.

.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по Bitcoin.
Итак, после мощной шортовой инициативы , инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент
тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.

Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 90400. Прибыль зафиксировать на пробое 80566.

Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея по GBP/USD на понижение.

.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.
Итак, после мощной шортовой инициативы европейской сессии , инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент
тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.

Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 1,34550. Прибыль зафиксировать на пробое 1,33500.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Каков обновленный расклад сил между евро и долларом?

.

Глядя на движения инструмента EUR/USD в последние месяцы, не возникает ощущения, что рынок готовится к продажам евро и покупкам доллара на долгосрочную перспективу. Осень выдалась очень удачной для американской валюты. Мои читатели могут спросить, о какой удаче идет речь, если доллар, если и пользовался спросом, то крайне слабым? На мой взгляд, удача заключается в том, что рынок не начал распродавать доллар теми же масштабами, что в первой половине 2025 года.

Стоит вспомнить, что рынок, по большому счету, проигнорировал два снижения ставки ФРС осенью. Также он не обратил внимания на «шатдаун» или на новые пошлины Дональда Трампа. Следовательно, доллар США уже мог возобновить падение, но волею случая, благодаря пассивности рынка в последние месяцы и своему статусу «мировой резервной валюты», он избежал такой участи. Надолго ли?

Одним из важных факторов ценообразования инструмента EUR/USD на следующий год будет денежно-кредитная политика ЕЦБ и ФРС. Напомню, что последнее заседание ФРС закончилось тем, что ставка была снижена в третий раз подряд, а Джером Пауэлл заявил о необходимости выждать некоторое время, чтобы оценить состояние рынка труда и влияние трех раундов снижения процентной ставки. Однако, когда г-н Пауэлл выступал на пресс-конференции, в его распоряжении не было актуальной информации по инфляции, безработицы и рынку труда. Последние два отчета за ноябрь вышли во вторник на этой неделе. Отчет по инфляции выйдет завтра. Следовательно, в четверг рынок сможет оценить новые перспективы политики ФРС на следующий год.

Участники рынка пока не верят в снижение процентной ставки в январе 2026 года, но что будет, если завтра индекс потребительских цен замедлится? Также важно понимать, что ФРС может взять паузу всего лишь на одно заседание, а затем комитету FOMCпридется возобновить цикл смягчения, если ситуация на рынке труда и дальше будет оставаться такой, как в последние 3-4 месяца. Поэтому в январе, может быть, доллару и не стоит опасаться нового смягчения, но дальше? Особенно после мая, когда Джером Пауэлл покинет свой пост, а на его место придет «человек Трампа»...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 18 декабря. Заседание ЕЦБ. Превью

Анализ GBP/USD. 18 декабря. Заседание Банка Англии. Превью

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USD/JPY. Анализ цен. Прогноз. Японская иена под давлением.

.

Японская йена находится под давлением. Устойчивый рост вчерашнего максимума в районе 155,20, подготовил почву для дальнейшего роста. Но для достижения круглого уровня 1656,00, паре USD/JPY нужно преодолеть сопротивление 155,65. Импульс может продолжиться и выше, в направлении декабрьского максимума в районе 157,00, достигнутого на прошлой неделе. Тем более, что индекс относительной силы преодолел отметку 50.
С другой стороны, психологический уровень 155,00, выступает в качестве ближайшей поддержки, ниже которой пара USD/JPY может ускорить падение в направлении повторного тестирования декабрьского минимума в районе 154,35. За ним следует круглый уровень 154,00. Убедительный прорыв, которого, ознаменует новый спад и проложит путь к дальнейшему снижению курса на ближайший период времени.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

DXY. Анализ цен. Прогноз. Доллар еще не преодолел кризис.

.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий курс доллара по отношению к корзине валют, опустился в период американской сессии на фоне ожиданий мягкой позиции Федеральной резервной системы.
С технической точки зрения, пробой на прошлой неделе ниже 100-дневной SMA благоприятствует медведям. Плюс к этому, осцилляторы на дневном графике остаются на отрицательной территории, так и не перешли в зону перепроданности. Это, в свою очередь, предполагает, что любое дальнейшее движение вверх может рассматриваться как возможность для продаж, оставаясь ограниченным.
Кроме того, 100-дневная SMA выравнивается в движении, изменяя наклон, и остается ниже падающей 200-дневной, сохраняя медвежий тренд. Цена удерживается ниже обеих, при этом 100-дневная SMA на уровне 98,60 является ближайшим препятствием. Индикатор MACD - схождения-расхождения скользящих средних остается ниже сигнальной линии в отрицательной зоне, в то время как отрицательная гистограмма сужается, указывая на ослабление нисходящего импульса. RSI - индекс относительной силы находится на уровне 35, близко к границе перепроданности, с небольшим ростом, предполагающим предварительную стабилизацию.
Риск снижения сохраняется, так как 200-дневная скользящая средняя (SMA) снижается до 99,25, ограничивая отскок. MACD остается ниже сигнальной линии и ниже нуля, а сужающаяся отрицательная гистограмма усиливает предварительное ослабление медвежьего давления. Восстановление RSI мизерное, а для усиления отскока потребуется преодоление средней линии 50. Устойчивый прорыв цен выше 99,25 сместит среднесрочный уклон в сторону роста. А неспособность преодолеть сопротивление этих важных двух скользящих средних сохранит слабый настрой рынка.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ GBP/USD. 18 декабря. Заседание Банка Англии. Превью

.

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние полгода она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн.

Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн.

Рынок сыграл на опережение.

Курс инструмента GBP/USD в течение среды снизился на 60-70 базовых пунктов, но в течение дня терял гораздо больше. Отход котировок во второй половине дня от достигнутых лоу обнадеживает. Тот факт, что рынок очень быстро откупил просадку, говорит об отсутствии жгучего желания продавать британский фунт. И, на мой взгляд, оснований для продаж британской валюты на этой неделе не стало больше.

К сожалению, инфляция в Великобритании замедлилась до 3,2%(основная и базовая), поэтому итоги завтрашнего заседания Банка Англии уже можно считать предрешенными. Сегодня отчет по британской инфляции был, по большому счету, единственным интересным событием. И отыгрывая этот отчет, рынок как бы отыграл и завтрашнее снижение процентной ставки BoE. Безусловно, не только решение по ставке будет озвучено в четверг. Безусловно, не только заседание Банка Англии запланировано на четверг. Событий будет опять достаточно много. Чего только стоит отчет по американской инфляции, которая еще более важна, чем британская. Но все же основной вывод по заседанию BoE рынок для себя уже сделал. И даже отыграл его. Несмотря на отход котировок от достигнутых на этой неделе пиков, я жду продолжения построения повышательного набора волн. Но напоминаю, что на этой неделе новостной фон сильный и в Британии, и в США, что случается в жизни достаточно редко. Поэтому лучше всего делать прогнозы на следующие несколько недель в пятницу или на выходных, когда будет видна полная картина реакции рынка на новости.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 18 декабря. Заседание ЕЦБ. Превью

Общие выводы.

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630.

Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ EUR/USD. 18 декабря. Заседание ЕЦБ. Превью

.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом по-прежнему имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких.

На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн.

Европейский регулятор может поддержать евро.

Курс инструмента EUR/USD в течение среды начал терять поддержку рынка. Курс единой европейской снизился примерно на 60 базисных пунктов от пиков вчерашнего дня. Однако, на мой взгляд, такое снижение инструмент не заслуживает даже минимального внимания. На картинке выше видно, что подобные откаты случаются регулярно. Внутренняя волновая разметка предполагаемой волны 3 или с не выглядит, как в учебнике. Внутри нее уже сейчас прослеживается больше пяти волн. Следовательно, она может принять весьма протяженный вид. Соответственно, эта волна может продолжать свое построение, а сегодняшний откат – это всего лишь откат.

Завтра состоится последнее заседание ЕЦБ в этом году. Вердикт по ставкам уже известен – без изменений. Однако участники рынка очень сильно заинтересованы в том, чтобы получить ответ на следующий вопрос: каковы будут действия Европейского регулятора в первом полугодии-2026? Я думаю, что на этот вопрос ответить могу дать даже я. Если инфляция продолжит понемногу расти(как в последние месяцы), ЕЦБ может принять превентивные меры и провести один раунд ужесточения денежно-кредитной политики. Однако зависеть такие решения будут только от инфляции. Следовательно, завтра я не жду от Кристин Лагард и ее коллег анонса повышения ставок на следующий год.

А что инфляция? По итогам ноября индекс потребительских цен не изменился и составил 2,1% в годовом исчислении. Следовательно, прямо сейчас ЕЦБ не нужно даже думать о том, чтобы повышать процентные ставки в следующем году. Я считаю, что итоги заседания ЕЦБ будут максимально скучными, а реакции рынка на это событие не последует.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD. Последний пазл: отчёт по росту CPI в Великобритании закрепил голубиные ожидания

.

Фунт в паре с долларом негативно отреагировал на опубликованные сегодня данные по росту инфляции в Великобритании. Почти все компоненты отчёта вышли в «красной зоне», отражая ослабление инфляционного давления.

Значимость этого релиза трудно переоценить, ведь уже завтра – 18-го декабря – состоится последнее в этом году заседание Банка Англии. Теперь можно не сомневаться в том, что регулятор не только снизит процентную ставку, но озвучит «голубиные» мессиджи, оказав дополнительное давление на британскую валюту. В сложившихся условиях на помощь покупателям gbp/usd может прийти только американский CPI, публикация которого ожидается в четверг. Если потребительская инфляция в США замедлится (вопреки прогнозам роста), доллар снова окажется под ударом – в том числе и в паре с фунтом. Но если этот отчет выйдет хотя бы на прогнозном уровне (не говоря уже о «зелёной зоне»), давление на пару gbp/usd сохранится и, возможно, даже усилится.

Так, согласно опубликованным сегодня данным, общий индекс потребительских цен в месячном исчислении снизился в Великобритании до -0,2% (при прогнозе 0,0%), впервые с января этого года оказавшись в отрицательной области. Это минимальное значение показателя с июля 2024-го года. В годовом выражении общий CPI замедлился до 3,2%, тогда как большинство аналитиков ожидали его увидеть на отметке 3,5%. Показатель снижается второй месяц подряд.

Стержневой индекс потребительских цен, без учета цен на энергию и продукты питания, замедлился в ноябре до 3,2% г/г (минимальное значение индикатора с декабря прошлого года), тогда как большинство аналитиков были уверены в том, что показатель останется на октябрьском уровне (т.е. на отметке 3,4%). В данном случае нисходящая динамика имеет более выраженный характер, поскольку базовый CPI снижается четвёртый месяц подряд.

Еще один инфляционный индикатор – индекс розничных цен – также вышел в красной зоне. В месячном выражении показатель снизился до -0,5%, обновив двухлетний минимум, а в годовом исчислении – до 3,8% (показатель снижается четвертый месяц подряд). При этом прогноз был на уровне 0,0% м/м и 4,2% г/г.

Опубликованный сегодня отчёт по инфляции гармонично дополнил фундаментальную картину, которая складывается не в пользу фунта. Например, опубликованные вчера данные по рынку труда в Великобритании также оказались не на стороне британской валюты. В частности, уровень безработицы вырос до 5,1% (это самое высокое значение показателя с января 2021-го года), а количество заявок на получение пособий по безработице выросло в ноябре на 20 тысяч – это худший результат с июля 2024 года. В то время как реальный рост заработной платы продолжает замедляться: основной «зарплатный» показатель (без учета бонусов) снизился до 4,6% г/г, то есть до минимального своего значения с июня 2022 года, а с учётом выплаты премий – до 4,7% (минимальное значение с июня этого года).

Обнародованный сегодня инфляционный отчёт лишь дополнил однополярную фундаментальную картину. Впрочем, даже если бы этот релиз вышел в «зелёной зоне», базовый сценарий декабрьского заседания Банка Англии все равно предполагал бы снижение ставки. Но сейчас продавцы gbp/usd могут рассчитывать на более «голубиный» настрой членов регулятора.

Здесь необходимо напомнить, что по итогам ноябрьского заседания сразу четверо (из девяти) членов Комитета ЦБ проголосовали за снижение процентной ставки. То есть вариант сохранения статус-кво висел на волоске – судьбу процентной ставки решил глава Банка Англии Эндрю Бэйли, который примкнул к центристам.

Согласно прогнозам большинства аналитиков, по итогам декабрьского заседания четверо членов MCP проголосуют за сохранение выжидательной позиции, и, соответственно пятеро – за снижение ставки. Если количество «голубей» увеличится, фунт окажется под дополнительным давлением. Кроме того, регулятор может смягчить формулировки сопроводительного заявления. Другими словами, ЦБ может недвусмысленно дать понять, что в первой половине следующего года снова прибегнет к смягчению монетарной политики. Сигналы «голубиного» характера позволят продавцам gbp/usd усилить давление на пару. Но – повторюсь – только в том случае, если американский CPI не ударит по американской валюте.

С точки зрения «техники», пара на четырёхчасовом графике находится на средней линии индикатора Bollinger Bands, которая совпадает с линиями Tenkan-sen и Kijun-sen, а также над облаком Kumo. На дневном графике – между средней и верхней линиями Bollinger Bands, но под линией Tenkan-sen и в рамках облака Kumo. Всё это говорит об отсутствии чётких сигналов технического характера – ни в пользу севера, ни в пользу юга. Рассматривать короткие позиции целесообразно только тогда, когда пара закрепится под уровнем поддержки 1,3330 (нижняя линия Bollinger Bands на таймфрейме h4).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. «Smart money». Быки готовятся к новой атаке

.

Пара EUR/USD продолжает процесс роста, и после информативного вторника графическая картина практически не изменилась. Мы увидели вчера и сегодня небольшой коррекционный откат, но кто сказал, что на «бычьем» тренде пара должна только расти? Более того, ранее был образован новый «бычий» имбаланс, о чем я говорил в предыдущих обзорах. И на текущий момент пара выполнила возврат к этому паттерну с целью балансировки цены. Таким образом, уже в ближайшие дни может быть образован новый «бычий» сигнал, который позволит трейдерам открывать новые сделки на покупку. Однако зачем новые, если есть старые? Напомню, что я советовал покупать евровалюту еще из зон имбалансов 3 и 8, где тоже были образованы «бычьи» сигналы. Таким образом, по состоянию на текущий момент, эти сделки находятся в прибыли около 200 пипсов. Если «бычий» имбаланс 9 не будет инвалидирован, трейдеры могут рассчитывать на гораздо большую прибыль.

Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена. Несмотря на довольно длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. На прошлой неделе был образован новый «бычий» имбаланс 9, который теперь выступает еще одной областью интереса и зоной поддержки для быков. Также хочу еще раз напомнить, что в случае появления «медвежьих» паттернов или признаков слома «бычьего» тренда, стратегию можно будет скорректировать. Но на данный момент времени ничто не указывает на это.

Информационный фон среду отсутствовал, а трейдеры в данное время заняты коррекционным откатом, пользуясь паузой. В Евросоюзе сегодня вышел индекс потребительских цен в финальной оценке за ноябрь – 2,4% г/г. Точно также, как и в предварительной оценке. Этот отчет не впечатлил трейдеров, поэтому сегодня – отдых.

Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже два месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным.

Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа мы не видим. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару.

В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, а они не смогли преодолеть куда меньшее расстояние за последние несколько месяцев. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

Евросоюз – Решение ЕЦБ по процентным ставкам (13-15 UTC).

США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC).

Евросоюз – Пресс-конференция ЕЦБ (13-45 UTC).

18 декабря календарь экономических событий содержит в себе четыре записи, три из которых можно считать важными. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг вновь может быть сильным.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу.

От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, а также после получения реакции на имбаланс 8. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Сделки на покупку можно держать открытыми и выставить по ним Stop Loss в б/у. Также был образован новый «бычий» имбаланс 9, который уже в ближайшее время может дать трейдерам новый «бычий» сигнал.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD. «Smart money». Фунт стерлингов находится в опасности

.

Пара GBP/USD в среду выполнила разворот в пользу американского доллара и возврат к «бычьему» имбалансу 11. Реакция на этот паттерн уже была получена, но я не исключаю второй отработки – более глубокой. Напомню, что имбалансы могут заполняться на 50% и даже на 100%. Иногда для этого требуется две или три попытки. Таким образом, в ближайшее время цена может выполнить отбой от имбаланса, зайти в него глубже и потом выполнить разворот, произвести съем ликвидности с последнего свинга и затем выполнить разворот. Только если имбаланс будет инвалидирован, я буду рассматривать вариант с серьезным падением или «медвежьим» трендом. Но пока поводов для опасений нет.

Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11. Сигналов на покупку была образована масса. Сверху «медвежьих» паттернов нет, остановить рост нечему. Единственное, что следует отметить – съем «медвежьей» ликвидности, который может привести к коррекционному откату. Но внутри имбаланса 11 может быть образован новый «бычий» сигнал.

В среду в Великобритании вышел отчет по инфляции, который очень сильно разочаровал быков. Инфляция замедлилась в ноябре куда сильнее, чем ожидали трейдеры, а это практически гарантирует смягчение ДКП Банка Англии завтра. Таким образом, сегодня британец падал не из-за слабой инфляции, а из-за смягчения политики завтра. Если британец сегодня падал из-за снижения процентной ставки, то завтра ему уже не нужно будет продолжать падение. Я по-прежнему верю в «бычий» тренд и даже считаю, что в имбалансе 11 могут быть образованы новые «бычьи» сигналы. Однако замечу, что завтра состоятся заседания Банка Англии и ЕЦБ, а также выйдет отчет по американской инфляции. Таким образом, активность трейдеров может быть очень высокой, а принимать торговые решения они будут в моменте. Более сильное падение пары нельзя полностью отметать.

В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года.

Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Решение Банка Англии по процентной ставке (12-00 UTC).

Великобритания – Результаты голосования MPC по ставке (12-00 UTC).

Великобритания – Сопроводительное заявление Банка Англии (12-00 UTC).

США – Индекс потребительских цен (13-30 UTC).

США – Изменение числа первичных обращений за пособиями по безработице (13-30 UTC).

18 декабря календарь экономических событий содержит в себе всего пять записей, четыре из которых имеют статус значимых. Влияние информационного фона на настроение рынка в четверг вновь может быть сильным.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время, но на этой неделе могут появиться основания для «медвежьей» атаки. Для атаки, но не для тренда.

Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но в ближайшее время может образоваться только новый «бычий» сигнал.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Процентные ставки, рывок серебра, криптоколебания и рост Tesla

.

Сегодня обсудим события события, способные определить вектор глобальной экономики в ближайшие месяцы.

Так, Центральные банки Великобритании и еврозоны готовятся к значимым решениям по процентным ставкам, демонстрируя разнонаправленные подходы к монетарной политике. На этом фоне инфляционные данные и рост безработицы создают неопределенность, подогревая волатильность на валютных парах.

Параллельно с этим цены на серебро бьют исторические рекорды благодаря резкому росту спроса и дефициту предложения, усиливая интерес инвесторов к физическим активам.

На крипторынке нестабильность усугубляется крупными перемещениями биткоина, вызывая тревогу о возможной волне продаж.

В то же время фондовый рынок демонстрирует противоположную динамику: акции Tesla взлетают до новых максимумов, благодаря технологическим прорывам и повышенному доверию инвесторов.

В данной статье мы подробно рассмотрим эти четыре ключевых рыночных события и их возможные последствия для трейдеров и инвесторов по всему миру.

Центральные банки на распутье: разногласия в ставках

Середина декабря 2025 года становится кульминационным моментом для глобальных финансовых рынков. Три крупнейших центральных банка – Банк Англии, Европейский центральный банк (ЕЦБ) и Банк Японии – принимают решения по ключевым процентным ставкам 18 и 19 декабря. Инвесторы и трейдеры следят за каждым заявлением, поскольку монетарная политика начинает заметно разветвляться. На фоне снижающейся инфляции, растущей безработицы и неравномерного экономического роста валютные рынки начинают реагировать, предоставляя новые торговые возможности.

Инфляция в Великобритании в ноябре неожиданно упала до 3,2% с 3,6% в октябре, оказавшись ниже рыночного прогноза в 3,5%. Падение индекса стало важным фактором, на фоне которого усилились ожидания дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики. В четверг Банк Англии, как ожидается, понизит базовую процентную ставку на 25 базисных пунктов – с 4% до 3,75%, что станет шестым снижением за текущий цикл.

Дополнительным аргументом в пользу снижения ставки стало увеличение уровня безработицы: он достиг 5,1% за три месяца до октября – максимума с начала 2021 года. Согласно опросу Reuters, все 64 экономиста единогласно прогнозируют смягчение политики. Решение, вероятно, будет принято узким голосованием 5 – 4 в составе девятичленного Комитета по денежно-кредитной политике, при этом решающий голос, по предположениям экспертов, подаст сам глава Банка Англии Эндрю Бейли. Предполагаемое снижение ставки выведет её к минимальному уровню за почти три года – с начала 2023 года.

В отличие от своих британских коллег, Европейский центральный банк, по мнению аналитиков, сохранит текущую депозитную ставку на уровне 2%. Заседание ЕЦБ состоится также в четверг, 19 декабря. Такая позиция регулятора обусловлена неожиданной устойчивостью экономики еврозоны, несмотря на глобальные экономические вызовы.

На прошлой неделе президент ЕЦБ Кристин Лагард указала на возможность повышения экономического прогноза для региона: ВВП в третьем квартале вырос на 0,3%, опережая ожидания. Инфляция по-прежнему держится близко к целевому уровню в 2%, что снижает давление на банк в части срочного изменения монетарной политики.

Рынки практически исключают вероятность повышения или понижения ставки в ближайшее время, а экономисты предполагают сохранение текущего уровня до конца 2026 года – при условии отсутствия новых серьезных экономических шоков.

Расхожие вектора денежно-кредитной политики в крупнейших экономиках мира создают повышенную волатильность на валютном рынке. Британский фунт может ослабнуть на фоне понижения ставки, в то время как единая европейская валюта имеет шансы укрепиться благодаря стабильности в еврозоне. Такая динамика формирует благоприятные условия для торговли на валютных парах GBP/USD, EUR/USD и EUR/GBP.

Основные выводы:

1) Банк Англии, вероятно, снизит ставку до 3,75%, пытаясь совладать с неожиданным падением инфляции.

2) ЕЦБ, напротив, сохраняет ставку на уровне 2%, беря во внимание стабильность экономики еврозоны.

3) Расхождение монетарных стратегий может усилить движение валютных пар, тем самым открывая стратегические возможности для активных спекуляций.

Трейдеры могут извлечь выгоду из данной ситуации, используя краткосрочные и среднесрочные возможности, связанные с колебаниями валют. Например, можно рассмотреть открытие позиций на понижение по паре GBP/USD или на укрепление евро в паре EUR/GBP. Также трейдерам стоит внимательно следить за складывающейся динамикой процентных ставок и сопутствующими макроэкономическими данными.

Все упомянутые в статье торговые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Открывайте торговый счет на InstaForex и устанавливайте мобильное приложение компании – это значительно упростит процесс торговли и позволит своевременно реагировать на рыночные события.

Серебро установило исторический максимум: чего ждать трейдерам

Цены на серебро достигли рекордных высот, преодолев барьер в $66 за унцию впервые в истории. Причиной стал целый ряд фундаментальных факторов – от слабой статистики по безработице в США до устойчивого дефицита предложения и стремительного роста промышленного спроса. Эти события вновь привлекли внимание инвесторов к рынку драгоценных металлов и открыли новые возможности для трейдеров.

В среду спотовая цена серебра увеличилась на 3,3% и достигла пика в $66,52 за унцию. Фьючерсы на металл также показали рекорд – $66,27. На индийской Мультитоварной бирже фьючерсы на серебро взлетели до 2,05 лакх за килограмм, также обновив исторический максимум. С начала года серебро уже выросло приблизительно на 124%, значительно опередив золото и продемонстрировав впечатляющую динамику по мере усиления интереса рынка к промышленным металлам.

Фундаментальную поддержку серебру обеспечили макроэкономические данные из США. Согласно отчету Министерства труда, уровень безработицы в ноябре достиг 4,6% – самого высокого значения с сентября 2021 года, несмотря на прирост занятости всего на 64 000 новых рабочих мест. Такая статистика усилила ожидания, что ФРС может пойти на снижение процентных ставок. Ослабление доллара в ответ на эти ожидания сделало драгоценные металлы, в том числе серебро, более привлекательными для инвесторов.

Не менее важным фактором остается дефицит предложения. В 2025 году рынок серебра входит в 5-ый год подряд структурного дефицита. По последним оценкам, нехватка составила более 117 миллионов унций. Производство остается ограниченным, тогда как спрос со стороны ключевых промышленных отраслей продолжает расти.

Особое значение имеет сектор возобновляемой энергетики: только на производство солнечных фотоэлектрических панелей в 2024 году ушло около 243,7 миллионов унций серебра. Добавим сюда бурно растущий электромобильный рынок, где на одно авто уходит до 50 граммов металла – почти на 80% больше, чем в обычных бензиновых транспортных средствах.

Дополнительный импульс ценам придало недавнее решение правительства США. В ноябре 2025 года серебро было официально признано критически важным минералом. Это свидетельствует о высокой стратегической значимости металла, особенно учитывая, что до 64% потребления США обеспечивается за счет импорта. Новый статус усилил привлекательность серебра на фоне геополитических рисков и цепочек поставок.

Тем не менее эксперты предупреждают: несмотря на благоприятные долгосрочные прогнозы, высокая волатильность рынка серебра может привести к резким краткосрочным колебаниям. При этом стратегическое позиционирование инвесторов и продолжающийся рост промышленного потребления могут создать фундаментальную поддержку ценам на длительный период.

Главные выводы

Рынок серебра переживает масштабный рост, обусловленный и фундаментальными, и спекулятивными факторами. Учитывая дефицит предложения, высокий спрос в промышленности и макроэкономическую неопределенность, трейдеры получают возможность для стратегического входа в рынок.

Трейдерам следует обратить внимание на фьючерсы и спотовые контракты на серебро, а также рассмотреть возможности хеджирования с использованием производных инструментов. Торговля на краткосроке может быть интересна в условиях усиленной волатильности, тогда как долгосрочные позиции могут принести выгоду благодаря перспективам роста цен.

Крупные переводы BTC усиливают тревожность на крипторынке

Рынок биткоина оказался под давлением после того, как 17 декабря произошло перемещение криптовалюты на сумму свыше $607 миллионов. Средства поступили на крупнейшую в мире биржу Binance, что вызвало новые опасения среди трейдеров о возможном начале волны продаж, особенно на фоне ослабления курса BTC, который продолжает колебаться вблизи отметки $86 700, значительно ниже октябрьских максимумов выше $126 000.

Согласно данным аналитической платформы Lookonchain, с кошельков, связанных с криптофинансовой компанией Matrixport, было переведено 4 000 BTC на сумму около $347,6 млн. Дополнительно, независимый мониторинг Whale Alert обнаружил еще один перевод 3 000 BTC (примерно $260 млн) с анонимного кошелька также на Binance. Обе транзакции совпали по времени, что усилило подозрения рынка в возможности скорой ликвидации этих активов.

Matrixport – не простая платформа: она основывается на институциональной модели и обслуживает корпоративных клиентов, предоставляя кастодиальные решения, доступ к внебиржевой торговле, кредитованию и деривативным инструментам. Компания была основана Цзиханем У, бывшим CEO Bitmain.

В отличие от розничных платформ, клиенты Matrixport, как правило, используют кошельки компании для краткосрочной активности – хеджирования, распределения капитала и других инвестиционных целей, а не для длительного хранения средств. По данным Arkham Intelligence, один и тот же приемный кошелек на Binance в течение нескольких недель непрерывно аккумулировал биткоины с связанных с Matrixport адресов, что говорит о целенаправленной подготовке к какому-либо действию.

Хотя на данный момент нет доказательств, что переведенные BTC уже продаются на спотовом рынке, стаканы ордеров указывают на три вероятных сценария: постепенная реализация для фиксирования прибыли, использование BTC как залога для открытия деривативных позиций или подготовка к высокой волатильности, которая может вскоре охватить рынок.

Выводы

Крупные перемещения биткоина на биржи традиционно расцениваются как потенциальный сигнал начала продаж. В условиях пониженной стабильности курса и шаткого рыночного баланса любая активность крупнейших игроков (китов) может значимо повлиять на цену. Эти движения происходят в момент, когда BTC не может преодолеть отметку в $87 000, что усиливает неуверенность на рынке.

Для трейдеров это событие открывает несколько стратегических возможностей. Во-первых, можно использовать высокую волатильность для краткосрочной спекуляции на изменении цен. Во-вторых, трейдеры могут занять оборонительные позиции, используя производные инструменты, такие как фьючерсы или опционы, для хеджирования от возможного падения. В-третьих, наблюдая за поведением крупных держателей, можно формировать свою торговую стратегию, опираясь на поведенческие шаблоны «умных» денег.

Все перечисленные инструменты, включая BTC/USD, деривативы и другие криптовалютные пары, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы воспользоваться текущей рыночной ситуацией, трейдерам достаточно открыть торговый счет на официальном сайте компании. А чтобы всегда оставаться в курсе циклических движений рынка и иметь доступ к функциям платформы из любой точки мира, рекомендуется установить мобильное приложение InstaForex.

Tesla бьет рекорды – акции на максимумe

Акции Tesla достигли нового исторического максимума, демонстрируя впечатляющее восстановление после прошлых потерь. Компания, возглавляемая Илоном Маском, вновь привлекла внимание рынка на фоне значимых технологических прорывов и сильного интереса инвесторов. В центре внимания – запуск полностью автономных роботакси и улучшения системы Full Self-Driving. Эти события стали катализатором мощного рывка котировок вверх.

Во вторник, 16 декабря, акции производителя электромобилей закрылись на рекордном уровне – $489,88 за бумагу, впервые превзойдя предыдущий максимум за почти год. До этого историческое закрытие было зафиксировано 17 декабря 2024 года на отметке $479,86. При этом в ходе торгов акция достигала внутридневного пика в $491,50 – об этом свидетельствуют данные Yahoo Finance.

Этот рост стал продолжением уверенного восстановления Tesla после резко негативного начала 2025 года, когда в первом квартале акции компании упали на 36% – худший показатель за почти три года. Теперь же рыночная капитализация Tesla достигла $1,63 трлн, вернув компании статус седьмой по величине публичной корпорации в США.

Рост интереса инвесторов совпал с важным заявлением генерального директора Илона Маска. В минувшие выходные он сообщил, что Tesla начала тестирование роботакси в Остине, штат Техас – полностью автономных автомобилей без водителей и без присутствия операторов безопасности внутри. «Испытания ведутся без пассажиров в машине», – написал Маск в социальной сети X.

До этого момента, с июня, компания уже тестировала роботакси-сервис в Остине с водителями-наблюдателями. За месяц парк увеличился – по данным Business Insider, в декабре в системе было задействовано 31 активное транспортное средство против 29 в ноябре. Более того, Маск в начале декабря на мероприятии компании xAI намекнул, что полностью беспилотный режим работы может начать функционировать уже «примерно через три недели».

Новостной импульс усилился после решения аналитиков Mizuho Securities повысить целевую цену акций Tesla с $475 до $530, сохранив при этом рекомендацию «опережать рынок». В аналитической записке специалисты отметили прогресс в технологиях Full Self-Driving, что, по их прогнозам, может ускорить масштабирование сервисов роботакси не только в Остине, но и в Сан-Франциско.

Выводы и перспективы для трейдеров

Tesla уверенно возвращается на лидирующие позиции в фондовом рейтинге, доказав устойчивость и инновационную силу своего бизнеса. Рост акций компании, поддержанный фундаментальными и технологическими сдвигами, открывает трейдерам множество возможностей. Запуск автономных такси без людей за рулем может стать революционным шагом в индустрии транспорта, а значит оказать длительное влияние на стоимость акций.

Для трейдеров это отличный момент для входа в позицию или использования краткосрочных стратегий на фоне волатильности ценных бумаг Tesla. Рост интереса к автономному транспорту также может повлечь за собой рост бумаг сопутствующих технологических и машиностроительных компаний.

Все описанные торговые инструменты, включая акции Tesla, доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы присоединиться к волне будущих успехов и не упустить возможности на бурно развивающемся рынке высоких технологий, откройте торговый счет на InstaForex уже сегодня. А для максимального удобства и оперативной торговли обязательно скачайте мобильное приложение компании.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Евро спустился с небес на землю

.

Рынок купил слух, продал факт, а ухудшение перспектив немецкой экономики стало катализатором отката EUR/USD. Тем более, что мир в Украине – дело далеко не решенное. Американская занятость оставляет желать лучшего, а уровень безработицы подскочил до 4,6%. В целом отчет BLS дает возможность ФРС посидеть и посмотреть, как будут развиваться события. Это позволило трейдерам зафиксировать прибыль по лонгам по евро.

Динамика занятости вне сельскохозяйственного сектора США

Рынок труда США продолжает охлаждаться, потребители перестали тратить налево и направо, о чем свидетельствует динамика розничных продаж. Американские индексы менеджеров по закупкам также оставили желать лучшего. Налицо, потеря пара экономикой Соединенных Штатов. Сокращение ее расхождения с европейским аналогом играло на руку «быкам» по EUR/USD. Если бы в Старом Свете все было спокойно.

Увы, но падение доверия немецкого бизнеса свидетельствует, что покой евро только снится. Индекс ожиданий от института IFO упал с 90,5 до 89,7. Мера текущих условий осталась неизменной. Компании из Германии более пессимистично относятся к первой половине 2026. Следующий год начнется для ведущей экономики еврозоны без особого оптимизма.

Динамика немецкого бизнес-доверия

ЕЦБ на своем декабрьском заседании наверняка учтет этот факт. Однако в отличие от других центробанков, ему есть чем похвастаться. Инфляция считается надежно закрепленной вблизи 2%, экономика адаптировалась к тарифам США. Инвесторы оценивают цикл монетарной экспансии как завершенный. До 2027 не ожидается изменение ставки по депозитам. Шансы ее роста с текущего уровня 2% выше, чем вероятность снижения.

При этом реакция EUR/USD на статистику по американской занятости позволила ЕЦБ расслабиться. Укрепления евро не произошло, а значит, замедления инфляции в еврозоне из-за этого не будет. Кристин Лагард может отложить в сторону идею вербальных интервенций и сконцентрироваться на денежно-кредитной политике.

Пока в Европе все стабильно, дальнейшая судьба EUR/USD зависит от происходящих в Соединенных Штатах событий. После статистики по рынку труда внимание инвесторов переместилось к данным по американской инфляции. Ее ускорение станет серьезным козырем «ястребов» FOMC и позволит доллару США продолжить наступление против основных мировых валют. Евро – не исключение.

Goldman Sachs ожидает, что потребительские цены в Соединенных Штатах замедлятся с 3% до 2,9%. Инфляция еще слишком высока, чтобы Федрезерв по аналогии с ЕЦБ почивал на лаврах. От ее дальнейшей динамики зависят шансы срочного рынка на снижение ставки по федеральным фондам.

Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование пин-бара с длинной верхней тенью. Он свидетельствует о слабости «быков». Пока котировки находятся ниже минимума данного бара на 1,1735, имеет смысл использовать краткосрочные продажи.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

NZD/USD: сценарии динамики на 17.12.2025

.

NZD/USD торгуется с негативным уклоном на фоне экономических проблем Китая и «бегства от рисков», в то время как инвесторы ожидают данных по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал (в среду в 21:45 GMT) и данных по инфляции в США (в четверг в 13:30). NZD/USD снижается в среду на фоне восстановления доллара США и недавних макро данных Китая и Новой Зеландии, торгуясь перед открытием американской торговой сессии в зоне ниже важного краткосрочного уровня сопротивления 0.5777 – 200-периодной скользящей средней на 1-часовом графике, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «NZD/USD: в преддверии данных по ВВП Новой Зеландии».

Доминирует нисходящая динамика. В то же время, покупки не исключены при откате к зоне более низких уровней, в частности – вблизи уровня поддержки 0.5740 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике) в случае слабых данных по ВВП Новой Зеландии и сильных - по американским CPI.

Пробой же 0.5740 и закрепление ниже 0.5700 создаст предпосылки для более глубокой коррекции в сторону нижней границы восходящего канала на недельном графике, проходящей через отметку 0.5600, и к зоне локальных уровней поддержки 0.5540 – 0.5500.

В альтернативном сценарии сигналом для новых длинных позиций может стать пробой уровня сопротивления 0.5777 и сегодняшнего максимума 0.5785 с ближайшей целью на «круглой» отметке и важном уровне сопротивления 0.5800 (ЕМА144 на дневном графике).

В случае дальнейшего роста и пробоя ключевых уровней сопротивления 0.5825 (ЕМА200 на дневном графике), 0.5835 (ЕМА50 на недельном графике) цена вернется в зону среднесрочного бычьего рынка и может продолжить рост в сторону долгосрочных уровней сопротивления 0.5990 (ЕМА144 на недельном графике), 0.6000.

Дальнейший же рост и прорыв ключевого уровня сопротивления 0.6085 (ЕМА200 на недельном графике) будет означить слом долгосрочного медвежьего тренда пары.

Пока же в предпочтении – короткие позиции.

Уровни поддержки: 0.5760, 0.5740, 0.5700, 0.5600, 0.5540, 0.5500

Уровни сопротивления: 0.5777, 0.5785, 0.5800, 0.5825, 0.5835, 0.5900, 0.5990, 0.6000, 0.6085, 0.6100, 0.6140

Торговые сценарии

Основной сценарий: Sell Stop 0.5755. Stop-Loss 0.5790. Цели 0.5740, 0.5700, 0.5600, 0.5540, 0.5500

Альтернативный сценарий: Buy Stop 0.5790. Stop-Loss 0.5755. Цели 0.5800, 0.5825, 0.5835, 0.5900, 0.5990, 0.6000, 0.6085, 0.6100, 0.6140

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Что дальше делать ФРС?

.

Экономическая статистика в США по рынку труда прозвучала, как гром среди ясного неба. Я не говорю, что большая часть участников рынка ожидала позитивных значений. Скорее, наоборот, я сам предупреждал, что от американского рынка труда даже после трех раундов смягчения денежно-кредитной политики крайне сложно ожидать позитивного результата. Но все же данные за октябрь и ноябрь по безработице и пэйроллам поразили своей слабостью.

Коротко перечислю. Уровень безработицы в ноябре подскочил до 4,6%. Количество Nonfarm Payrolls в октябре составило -105 тысяч. Количество NonFarm Payrolls в ноябре составило 60 тысяч. Если просуммировать все полученные значения с учетом изменения сентябрьского значения в большую сторону, то получается не так уж и плохо. Однако, на мой взгляд, ключевое значение имеет уровень безработицы. Он продолжает расти с апреля 2023 года, когда было достигнуто минимальное значение 3,4%.

Вся эта информация интересна сама по себе и предполагает дальнейшее снижение американской валюты. Однако, как я уже говорил, она будет иметь долгосрочные последствия. Во-первых, сейчас становится понятно, что комитет FOMC не зря провел смягчение политики «вслепую» в декабре. Во-вторых, ноябрьское значение пэйроллов демонстрирует восстановление, но пока слишком слабое, чтобы считать задачу блокировки дальнейшего «охлаждения» рынка труда США выполненной. В-третьих, ФРС, возможно, придется продолжить снижение процентной ставки в январе 2026 года.

Напомню, что на прошлой неделе Джером Пауэлл сообщил о возможной паузе в начале следующего года. Сейчас лично я сомневаюсь в этой паузе. До выхода отчетов по безработице и рынку труда фьючерсные рынки оценивали вероятность смягчения в январе в 20%. Сейчас, согласно инструменту CME FedWatch, вероятность увеличилась до 77%. Следовательно, в январе нас может ждать еще один раунд смягчения политики.

На этой неделе(в четверг) выйдет еще отчет по инфляции в США и, вероятно, именно он ответит на вопрос, чего ожидать от комитета FOMC в январе. Если инфляция снизится с текущих 3%, вероятность нового раунда смягчения вырастет еще сильнее. А спрос на валюту США продолжит снижаться. Если инфляция ускорится, то январское заседание станет битвой между «ястребами» и «голубями». ФРС с каждым днем все больше погрязает в болоте. Балансировать между инфляцией и безработицей становится все сложнее.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 17 декабря. Рынок труда США не восстанавливается...

Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец получил необходимую поддержку

Чего теперь ожидать от BoE?

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

NZD/USD: в преддверии данных по ВВП Новой Зеландии

.

Пара NZD/USD снижается в среду на фоне восстановления доллара США и недавних макро данных Китая и Новой Зеландии, торгуясь перед открытием американской торговой сессии в зоне ниже важного краткосрочного уровня сопротивления 0.5777 – 200-периодной скользящей средней на 1-часовом графике.

NZD/USD торгуется с негативным уклоном на фоне экономических проблем Китая и «бегства от рисков», в то время как инвесторы ожидают данных по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал (в среду в 21:45 GMT) и данных по инфляции в США (в четверг в 13:30).

см. также: Торговые индикаторы InstaForex по NZD/USD

Ключевые факторы и статистика

- Данные по рынку труда США: NFP за октябрь показал сокращение рабочих мест на 105,0 тыс., тогда как ноябрьский отчёт продемонстрировал восстановление и прирост в 52,0 тыс. При этом уровень безработицы вырос с 4,4% до 4,6% — максимум с сентября 2021 года. Эти публикации поддержали доллар, поскольку рынок фиксирует смешанный, но в целом устойчивый спрос на USD перед данными по инфляции.

- Розничные продажи США в октябре в годовом выражении прибавили 3,5% (предыдущий рост 4,2%; ожидалось 2,7%), что является дополнительным поддерживающим фактором для доллара.

- Предварительные PMI США (декабрь): сектор услуг снизился с 54,1 до 52,9 (ожидалось 54,0), промышленный сектор — с 52,2 до 51,8 (ожидалось 52,0), составной индекс — с 54,2 до 53,0. Несмотря на снижение, PMI остаются выше 50, что указывает на продолжающийся рост активности.

- Ожидания по политике ФРС: прогнозируется сохранение ставки на уровне 3,75% на заседании 28 января. Вероятность такого исхода оценивается CME FedWatch примерно в 80%. «Голубиная» риторика ФРС и ожидания смягчения в 2026 году ограничивают потенциал дальнейшего резкого укрепления USD.

- Важные предстоящие публикации: американский индекс потребительских цен (CPI) за ноябрь — в четверг, 13:30 GMT; данные по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал — в среду в 21:45 GMT.

Основные тенденции

Резервный банк Новой Зеландии (RBNZ) демонстрирует более «ястребиную» позицию по сравнению с ФРС. Официальный OCR сейчас на уровне 2,25%, и глава RBNZ Анна Бреман заявляла, что при ожидаемом развитии событий ставка OCR, вероятно, останется на 2,25% «в течение некоторого времени». Это создаёт ценовое расхождение с ожиданиями двух возможных снижений ставки со стороны ФРС в 2026 году и частично ограничивает потери NZD. Рынок закладывает в цены почти 50 б.п. повышения ставок RBNZ в течение следующих 12 месяцев. Однако, без положительных сюрпризов со стороны экономики Новой Зеландии реализовать этот сценарий будет сложно.

Последние публикации по внешнеторговому балансу Новой Зеландии усугубляют перспективы для NZD. Годовой дефицит текущего счёта составил ?15,4 млрд NZD, или 3,5% от ВВП — это лучше, чем ?16,3 млрд NZD (3,7% от ВВП) во 2-м квартале, но остаётся слабым показателем.

Худшие, чем ожидалось, данные из Китая также повышают давление на новозеландский доллар, учитывая тесные торговые связи. Розничные продажи Китая в ноябре +1,3% г/г (ожидалось 2,9%; октябрь 2,9%), промышленное производство +4,8% г/г (ожидалось 5,0%; предыдущий 4,9%). Замедление китайской экономики и падение рисковых аппетитов на мировых рынках создают «встречный ветер» для NZD как более рискованной валюты.

Рынок ждёт данных по ВВП Новой Зеландии за 3-й квартал (прогноз: +0,9% после снижения на ?0,9% во 2-м квартале). Позитивный сюрприз мог бы частично поддержать NZD, однако общий настрой инвесторов остаётся осторожным.

Прогнозы и перспективы

Согласно последним данным, ожидается дальнейшее ослабление NZD против USD. Ключевыми факторами будут оставаться экономические показатели обеих стран, а также решения центральных банков.

- Краткосрочная перспектива: продолжение снижения курса NZD/USD. Доминирует сила USD, в то время как пара торгуется ниже 1?часовой EMA200, проходящей через отметку 0.5777. Покупки на откате возможны в районе более низких уровней, в частности – вблизи уровня поддержки 0.5740 (ЕМА200 на 4-часовом графике и ЕМА50 на дневном графике).

Для агрессивного шорта имеет смысл ждать пробоя и закрепления ниже зоны поддержки 0.5740 - 0.5700 и подтверждения от данных по ВВП Новой Зеландии, если они окажутся слабыми.

- Среднесрочная перспектива: стабилизация или незначительное восстановление при улучшении экономических показателей Новой Зеландии. Неожиданно сильный рост показателя ВВП может спровоцировать укрепление NZD и пробой уровня сопротивления 0.5777 с перспективой роста к ключевым уровням сопротивления 0.5825 (ЕМА200 на дневном графике), 0.5835 (ЕМА50 на недельном графике).

Таким образом, инвесторы должны учитывать высокую волатильность и осторожно подходить к вложениям в активы, номинированные в новозеландском долларе. Краткосрочные торговые решения стоит выстраивать с учётом грядущих данных: ВВП Новой Зеландии (среда, 21:15 GMT) и CPI США (четверг, 13:30 GMT), а также комментариев представителей центробанков Новой Зеландии и США.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Чего теперь ожидать от BoE?

.

Вчерашний день был мега-интересным. Трейдеры получили огромное количество важной информации, которая сама по себе влияет на движение инструментов на валютном рынке. Но не только это. Она влияет на долгосрочные планы и перспективы Банка Англии и ФРС. В этом обзоре мы рассмотрим, что изменилось для Британского регулятора за двдень до его последнего заседания в этом году.

Из всей вышедшей статистики в Великобритании во вторник утром, я могу отметить два отчета: уровень безработицы и изменение средней почасовой заработной платы. С безработицей все относительно просто. Уровень вырос до 5,1% в годовом исчислении, но Эндрю Бейли еще летом говорил, что безработица продолжит расти и достигнет пикового значения около 5,4%. Следовательно, все идет по сценарию, «утвержденному» самим Банком Англии. Также отмечу, что рынок не был застигнут врасплох ростом безработицы, так как именно значения 5,1% и ожидал. Следовательно, на основании этого отчета я могу сделать следующие выводы: безработица растет в соответствии с ожиданиями; это плохо, но к этому все были готовы; Банку Англии по-прежнему нужно думать над смягчением денежно-кредитной политики, чтобы стимулировать рынок труда. Кажется, что ничего не изменилось для BoEво вторник? Это не так.

Средняя почасовая заработная плата выросла в октябре на 4,7%, что гораздо выше ожиданий рынка(4,4%). Следовательно, темпы роста зарплат в Великобритании остаются высокими, а Банк Англии(напомню) неоднократно связывал замедление инфляции со снижением темпов роста зарплат. Получается, что заработные платы могут разогнать общую и базовую инфляцию. Если инфляция вновь начнет расти, то Банк Англии окажется в том же положении, что и ФРС: безработица растет, инфляция растет.

Однако сегодня утром вышел пресловутый отчет по инфляции в Великобритании, который снял напряжение с участников рынка. Индекс потребительских цен снизился до 3,2% в годовом исчислении, фактически дав «зеленый» свет на снижение процентной ставки завтра. Однако еще раз хочу заметить, что отчет по заработным платам был опубликован за октябрь, а по инфляции – за ноябрь. Если индекс потребительских цен замедляется два месяца подряд, это не означает, что он и дальше будет снижаться.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 17 декабря. Рынок труда США не восстанавливается...

Анализ GBP/USD. 17 декабря. Британец получил необходимую поддержку

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста как раз до 25-й фигуры, о чем я уже говорил ранее.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с продолжает свое построение, а текущий набор волн начинает принимать импульсный вид. Следовательно, можно ожидать продолжения повышения котировок с целями, находящимися около 1,3580 и 1,3630.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Декабрьское заседание ЕЦБ: превью

.

18 декабря, то есть уже завтра, состоится последнее в этом году заседание Европейского Центробанка. Формальные итоги декабрьской встречи предрешены – регулятор наверняка сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде. И всё же это отнюдь не «проходное» заседание. Интрига сохраняется относительно дальнейших действий ЕЦБ, учитывая активное укрепление европейской валюты. Вопрос снижения процентных ставок не снят с повестки дня – по крайне мере, в контексте первого полугодия 2026-го года.

Согласно базовому сценарию, европейский регулятор сохранит выжидательную позицию не только на декабрьском заседании, но и в начале следующего года – как минимум до марта. Но участники рынка с тревогой наблюдают за парой eur/usd, которая торгуется уже в районе 17-18 фигур. Если восходящая динамика сохранится, «голубиные» ожидания относительно ЕЦБ существенно возрастут.

Здесь необходимо напомнить июльское заявление вице-президента Европейского Центробанка Луиса де Гиндоса о том, что курс eur/usd выше таргета 1,20 «создаст значительные сложности для экономики и повлияет на решение ЕЦБ о снижении процентных ставок, поскольку сильный евро делает европейские товары дороже» (на фоне наплыва дешевых китайских товаров). При этом, оценивая ситуацию на тот момент (речь идет об июле этого года) он подчеркнул, что не видит поводов для беспокойства относительно текущего курса eur/usd.

Примечательно, что в июле пара eur/usd находилась в том же торговом диапазоне, что и сейчас. Но впоследствии до 20-й фигуры недотянула – обновив месячный хай на отметке 1,1830, пара развернулась на юг и завершила июль на отметке 1,1415. Комментарии Гиндоса утратили свою актуальность и о них все забыли. Как говорится, «до поры до времени».

На фоне общего ослабления гринбека пара вчера обновила почти трехмесячный хай, обозначившись на отметке 1,1805. После этого на рынке снова заговорили о предупреждениях вице-президента ЕЦБ. Ведь по большому счёту, в июле он озвучил сигнал о возможном смягчении денежно-кредитной политики, если евро продолжит укрепляться. По оценкам ряда аналитиков (в частности экономистов ING), дополнительное укрепление европейской валюты хотя бы на 5% может стать триггером для снижения процентных ставок.

Если члены регулятора по итогам декабрьского заседания озвучат аналогичные сигналы, пара eur/usd окажется под существенным давлением.

Впрочем, на рынке звучат и противоположные – ястребиные – прогнозы, у которых также есть веские аргументы. Основной аргумент – это недавнее заявление члена правления ЕЦБ Изабель Шнабель о том, что следующим шагом Центробанка может быть повышение ставки. И хотя она сделала ряд оговорок (в частности о том, что возможное ужесточение ДКП может состояться не в ближайшем будущем), данное заявление прозвучало словно гром среди ясного неба. Теперь рынок допускает вариант повышения ставки, хотя ранее такой сценарий не был в числе обсуждаемых. Аргументируя свою позицию, Шнабель указала на восстановление экономики еврозоны, расширение фискальной политики и стагнацию базовой инфляции.

Европейская экономика действительно демонстрирует слабый, но всё-таки рост, согласно окончательным данным за третий квартал. В квартальном выражении показатель был неожиданно пересмотрен в сторону улучшения: изначально заявлялось, что экономика еврозоны увеличилась на 0,2%, но согласно финальным данным, объём ВВП увеличился на 0,3%. В годовом исчислении показатель остался на первоначальном уровне, то есть на отметке 1,4%. Потребительские расходы в еврозоне увеличились на 0,2% кв/кв, валовые капиталовложения – на 0,9%, государственные расходы – на 0,7%. Импорт увеличился на 1,3%, экспорт – на 0,7%.

Также необходимо отметить рост занятости. По итогам третьего квартала занятость выросла на 0,2% в квартальном исчислении (при прогнозе 0,1%), после роста на 0,1% в предыдущем квартале. В годовом выражении показатель увеличился на 0,6%, после роста на 0,5% в третьем квартале.

Что касается инфляции, то здесь также трудно не согласиться с Изабель Шнабель: базовый индекс потребительских цен застыл на месте, на отметке 2,4%. Общий CPI второй месяц подряд выходит на отметке 2,1% (согласно опубликованным сегодня окончательным данным за ноябрь).

Таким образом, на одной чаше весов – угроза «сильного евро», на другой чаше весов – совокупность фундаментальных факторов, которые позволяют Европейскому Центробанку не только сохранять выжидательную позицию, но и рассуждать о повышении процентных ставок.

На мой взгляд, регулятор сохранит все параметры ДКП в прежнем виде и озвучит «умеренно-ястребиную» риторику, заявив о приоритете выжидательной позиции. Такой результат (отсутствие «голубиных намёков») трейдеры могут интерпретировать в пользу евро, поскольку на столе останется два варианта – сохранение статус-кво (базовый сценарий) и повышение процентных ставок (допустимая опция).

На данный момент любые торговые позиции по паре eur/usd – рискованны. И не только из-за сохраняющейся интриги относительно итогов декабрьского заседания ЕЦБ. В центре внимания трейдеров также американский CPI, октябрьское значение которого мы узнаем уже завтра – сразу же после оглашения итогов декабрьской встречи. Если инфляция в США замедлится (или хотя бы выйдет на прогнозном уровне), а европейский регулятор реализует «умеренно-ястребиный сценарий», пара eur/usd снова попытается зайти в область 18-й фигуры. Если же CPI ускорится, а ЕЦБ озвучит голубиные сигналы, то пара, вероятней всего, вернется в диапазон 1,1630 – 1,1690 (средняя линия Bollinger Bands – верхняя граница облака Kumo на D1).

Интрига сохраняется, поэтому по паре целесообразно сохранять выжидательную позицию.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Австралийский доллар собирается с силами

.

Потребительские настроения в Австралии резко выросли в ноябре на 12.8% Такой сильный рост сложно объяснить какой-то одной причиной, поэтому было любопытно посмотреть, сохранится ли он в декабре, но в любом случае рост потребительских настроений обычно означает и рост потребительских расходов, то есть свидетельствует об устойчивости экономического роста. Как оказалось, не все так просто, в декабре случился откат вниз на 9% до 94.8п., общий тренд остается позитивным.

Декабрьские индексы PMI разнонаправленные, промышленный индекс вырос с 51.6п до 52.2п, в то время как сектор услуг замедлился с 52.8п до 51п. Тем не менее, оба индекса остаются в зоне расширения, что указывает на устойчивость восстановления.

После того, как РБА на прошлой неделе оставил ставку без изменений на уровне 3.6%, на рынках сложилось следующее понимание того, в какую сторону будет далее склоняться банк. Аналитики группы Westpac полагают, что разговоры о возможном повышении ставки явно преждевременны, и что даже если ускорение инфляции испугает РБА и вынудит его поднять ставку, такой исход все же маловероятен. Экономика Австралии развивается в целом так, как и ожидалось, рост производительности опережает пессимистичный прогноз РБА, и сюрпризы в сторону замедления экономики маловероятны.

Основной риск – возобновление роста инфляции, которая достигнув минимума 1.9% в августе, растет уже на протяжении 4 месяцев, и в октябре поднялась до 3.8% г/г. Поскольку в экономике положение устойчиво, в 3 квартале рост ВВП достиг 2.1% г/г, то для РБА нет никаких оснований снижать ставку и далее, а напротив, уже можно рассматривать возможность ее роста, если опасения по поводу инфляции получат подтверждение. РБА предупредил о такой возможности на последнем заседании.

Сложившаяся ситуация дает основания рассчитывать на то, что бычий тренд AUD/USD получит развитие. До конца года никаких важных макроэкономических новостей поступать не будет, основное внимание направлено на США, где до сих пор нет ясности относительно инфляции – рынки ждать роста цен к концу года из-за новых тарифов на импорт, однако пока нет ничего, что подтверждало бы такой прогноз, и основной показатель, вокруг которого будут в ближайшее время строиться спекуляции относительно ставки ФРС и курса доллара – отчет по инфляции за ноябрь, который будет опубликован завтра. Он может оказать сильное влияние на рынок, поскольку и возможное возобновление роста цен, и подтверждения того, что этого не произошло, будут иметь долгосрочные последствия.

Расчетная цена продолжает уверенный рост, поэтому текущее снижение AUD/USD воспринимаем как коррекционное.

Неделей ранее мы предполагали, что бычий импульс достаточно силен, чтобы достичь цели 0.6710 и попытаться закрепиться выше. Однако его не хватило для развития успеха, поэтому нужно подождать новых данных, в первую очередь по инфляции из США и последующей затем корректировки прогнозов по ставке ФРС. Долгосрочно ожидаем продолжения роста AUD/USD, цель 0.6710 и попытка закрепиться выше остаются актуальными. Глубокой коррекции не ждем.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея по USD/JPY на понижение.

.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/JPY.
Итак, после мощной шортовой инициативы прошлой недели , инструмент перешёл к лонговой коррекции и в настоящий момент
тестирует зону шортового слома, от которой может пойти продолжение шортовой тенденции.

Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Прибыль зафиксировать на пробое 154,351.

Основную рибыль зафиксировать на пробое 139,600.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея по USD/CHF на повышение.

.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/CHF.

Итак, после мощной лонговой инициативы вчерашнего дня, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент
тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.

Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 0,79250. Прибыль зафиксировать на пробое 0,79855, 0,80500.

Основную прибыль зафиксировать на пробое 0,92355.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Золото замахнулось на рекорд

.

Беда не приходит в одиночку. Радость, похоже, тоже. Снижение ставок ФРС, геополитика и замедление глобального экономического роста сплелись воедино, чтобы помочь золоту снова засиять. Когда драгметалл в октябре рухнул от рекордных максимумов, по рынку поползли слухи, что возвращения придется ждать годами. По факту еще до конца 2025 XAU/USD способна установить новый исторический пик.

Золото направляется к лучшему результату за год с 1979. Тогда его котировки выросли на 127% благодаря тому, что Белый дом заставил ФРС снижать ставки. Сейчас наблюдается весьма похожая картина. Дональд Трамп требует о центробанка опустить стоимость заимствований до 1% и ниже. Для этого хозяин Белого дома намерен поменять состав FOMC. Начнет он с головы – с нового председателя.

Годовая динамика золота

Пока же статистика по рынку труда США оставила двойственное впечатление. Рост безработицы до четырехлетнего пика вкупе с сокращением занятости вне сельскохозяйственного сектора на более чем 100 тыс в октябре контрастируют с сильными цифрами за ноябрь. Срочный рынок не видит продолжения цикла монетарной экспансии ФРС в январе, а шансы марта оцениваются как фифти-фифти.

Тем не менее, нежелание розничных продаж расти, а также разочаровывающая статистика по деловой активности свидетельствуют, что с экономикой США далеко не все в порядке. Ее замедление – веский аргумент в пользу дальнейшего снижения ставки по федеральным фондам, что сыграет на руку XAU/USD.

Динамика показателей рынка труда США

Поддержку золоту оказывает и геополитика. Приказ Дональда Трампа о блокаде санкционированных танкеров, идущих в Венесуэлу и выходящих из нее, усиливает спрос инвесторов на активы-убежища.

Goldman Sachs сохраняет свой прогноз роста драгметалла до $4900 за унцию в 2026 со ссылкой на неуемный аппетит центробанков к слиткам. Компания продолжает видеть их среднемесячные закупки в размере 70 т., что существенно выше исторических средних показателей. По мнению BNP Paribas, золото вырастет до $5000. Этому будут способствовать коррекция на рынке американских акций, замедление глобального ВВП, а также усиление инфляционного давления.

На мой взгляд, длительная пауза в цикле ослабления денежно-кредитной политики ФРС приведет к укреплению доллара и росту доходности казначейских облигаций США. Такой фон является неблагоприятным для драгметалла. Потенциал его ралли ограничен. Тем более, что завершение вооруженного конфликта в Украине замедлит активные покупки слитков центробанками в рамках процесса диверсификации резервов.

Технически на дневном графике золота имеет место четвертый тест сопротивления в виде пивот-уровня на $4333 за унцию. Успех «быков» в этом мероприятии позволит нарастить сформированные от $4265 длинные позиции. Напротив, неудача станет поводом для продаж драгметалла.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея по GBP/USD на повышение.

.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по GBP/USD.

Итак, после мощной лонговой инициативы прошлой недели, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент
тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.

Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 1,33 Прибыль зафиксировать на пробое 1,33536 и 1,34.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея по золоту на повышение.

.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по золоту.

Итак, после мощной лонговой инициативы азиатской сессии, инструмент перешёл к шортовой коррекции и в настоящий момент
тестирует зону лонгового слома, от которой может пойти продолжение лонговой тенденции.

Предлагаю рассмотреть лонговые позиции с отката на лонговый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 4291. Прибыль зафиксировать на пробое 4353.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.