Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

Ежедневная аналитика рынка Форекс (Forex), аналитические онлайн обзоры Форекс от ведущих экспертов: В этом разделе Вы найдете фундаментальный и технический анализ рынка Форекс для интернет-трейдинга на сегодня.

Следите за публикациями наших экспертов, и Вы сможете объективно оценивать ситуацию не только на международном валютном рынке Форекс, но и на всех других мировых торговых площадках. С помощью профессионального ежедневного фундаментального и технического (графический, волновой) онлайн анализа валютного рынка Форекс Вы можете выгодно инвестировать свои средства.

Анализ Форекс рынка онлайн на сегодня - графический, волновой и технический анализ — Форекс сигналы бесплатно: Анализ Форекс рынка онлайн - фундаментальный и технический анализ на сегодня

Анализ EUR/USD. 22 декабря. Евро растет в преддверии праздников

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких.

На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн.

Не стоит ожидать рвения от рынка на этой неделе.

Курс инструмента EUR/USD в течение понедельника повысился на 50 базовых пунктов, а многие экономисты уже начали паниковать. Их мнение заключается в следющем: рынок сейчас «тонкий», инструмент EUR/USD уже полгода находится в боковике, поэтому новогодние и рождественские праздники – хорошее время, чтобы вырваться из заколдованного диапазона. На мой взгляд, не стоит трубить тревогу раньше времени. Инструмент прибавил в цене каких-то 50 пунктов, а рынок уже похоронил доллар. Напомню, что, хоть я сам и ожидаю дальнейшее снижение американской валюты, праздники крайне редко проходят в активных торгах. Поэтому укрепление евровалюты в понедельник при полном отсутствии новостного фона – это скорее случайность.

Если же говорить о долгосрочном плане, то падение доллара я полностью поддерживаю, и многие аналитики высказывают такую же точку зрения. Доллару не за что зацепиться, так как ФРС продолжит смягчение денежно-кредитной политики в 2026 году. А после ухода Джерома Пауэлла процентная ставка может снизиться гораздо ниже уровня, который обеспечит регулятору контроль над инфляцией. Дональду Трампу все равно, какая будет инфляция в Америке, а последний отчет за ноябрь к тому же показал, что не так страшен черт, как его рисуют. Инфляция снижается, а торговая война не привела к существенному ускорению цен. Следовательно, FOMC продолжит смягчение политики на фоне сохраняющегося кризиса рынка труда США. Так как месяц назад началось построение повышательного набора волн, я ожидаю его продолжения.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 22 декабря. Четвертая попытка и неплохой ВВП

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Забирайте деньги! Отработка торговой идеи по GBP/USD.

Добрый день уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманиюотработку торговой идеи по GBP/USD.

Итак, в четверг мы давали торговую идею на рост котировок инструмента по следующей схеме:

Сегодня с открытия дня, котировки инструмента перешли к стремительному росу и уверенно переписали уровень фиксации прибыли:

Поздравляем всех, кто воспользовался нашей торговой идеей! Средний проход составил 1000п. Считаем возможным закрыть лонговые позиции с профитом.
Торговая идея была представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ GBP/USD. 22 декабря. Четвертая попытка и неплохой ВВП

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние полгода она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн.

Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, и сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн.

Британская экономика не разочаровала.

Курс инструмента GBP/USD в течение понедельника прибавил около 70-80 пунктов, что многих участников рынка могло ввести в ступор. На прошлой неделе, когда рынок каждый день получал тонны и галлоны важнейшей информации, амплитуда движений была достаточно низкой. Начинается новая неделя, календарь экономических событий больше напоминает пустыню, в пятницу во многих странах мира будет отмечаться Рождество Христово, а британская валюта буквально взмыла вверх. Что происходит?

На мой взгляд, ничего экстраординарного. Текущая волновая разметка продолжает указывать на повышательный участок тренда. А чего ожидать от инструмента на повышательном участке, если не роста? Сегодня в Великобритании вышел отчет по ВВП за третий квартал, его значение не разочаровало, а совпало с ожиданиями рынка. Слабый повод для столь активных покупок британца, но, напомню, что спрос на европейскую валюту сегодня тоже вырос. Поэтому, вероятнее всего, дело – не в отчете по ВВП.

Рынок насытился покупками доллара во время «шатдауна» и смягчения денежно-кредитной политики ФРС, что само по себе выглядело странно. Инструмент GBP/USD построил протяженную коррекционную волну 4, на что тоже мало кто рассчитывал. Поэтому сейчас инструмент занимается активным повышением потому, что того требует волновая разметка. Я не слишком верю в теорию «тонкого» рынка, но допускаю, что праздники-2026 преподнесут несколько сюрпризов. Собственно, сюрпризы уже начались, так как в понедельник никто не ожидал такой прыти от британского фунта. Удачная попытка прорыва отметки 1,3450, что соответствует 61,8% по Фибоначчи, укажет на готовность рынка продолжать покупки британца.

Общие выводы.

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с пока продолжает свое построение и в данное время осуществляется четвертая попытка прорыва отметки 1,3450, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи.

Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз. Золото устанавливает новый исторический максимум

В начале новой недели золото устанавливает новый исторический максимум на фоне роста геополитической напряженности, что привлекло инвесторов к активам-убежищам. В момент написания текста цена металла примерно составляет $4437 долларов за унцию, превзойдя уровень $4381 доллара – предыдущий исторический максимум.
Драгоценный металл демонстрирует лучшие годовые показатели с 1979 года, прибавив почти 68% с начала года. Такой рост обусловлен мягкой позицией ФРС, слабостью доллара США, рекордным притоком средств в ETF, обеспеченных золотом, и стабильными покупками золота центральными банками.
В ближайшей перспективе рынок находится в ожидании дальнейшего смягчения денежно-кредитной политики ФРС, так как основные показатели указывают на снижение инфляционного давления и слабость рынка труда США. Более низкие процентные ставки обычно благоприятствуют активам, таким как золото.
В текущем фокусе геополитика продолжает усиливать рыночные опасения. На Ближнем Востоке вновь обострилась ситуация между Ираном и Израилем: есть предположения, что Тегеран может использовать масштабные военные учения для маскировки возможных наступательных действий. Израильские власти предупредили, что Иран также может восстанавливать ключевые объекты по обогащению урана, которые в июне были подвергнуты ударам США. В этой связи премьер-министр Израиля Биньямин Нетаньяху, как ожидается, проинформирует президента США Дональда Трампа о возможных вариантах повторных ударов по иранской ракетной программе.
Кроме этого, обостряются отношения между США и Венесуэлой: американские силы перехватили и преследовали еще один нефтяной танкер вблизи венесуэльских вод. Это произошло после захвата двух судов на прошлой неделе и следом за распоряжением Трампа о введении блокады в отношении находящихся под санкциями венесуэльских нефтяных судов, входящих и выходящих из страны.
Между тем, мирные переговоры по урегулированию конфликта на Украине, проходившие под руководством США в Майами, дали неоднозначные результаты. Присутствовали представители США, Европы, Украины и России, при этом Стив Виткофф озвучил встречу как продуктивную и конструктивную, особенно по части разработки мирного плана из 20 пунктов и гарантий безопасности для Киева. Однако существенного прогресса пока нет, поскольку Москва продолжает настаивать на своих территориальных требованиях.
Касаемо денежно-кредитной политики США, на текущий момент рынки предполагаю два снижения ставки ФРС в 2026 году. Тем не менее, представители ФРС по-прежнему расходятся во мнениях относительно необходимости дополнительного смягчения денежно-кредитной политики.
В интервью Wall Street Journal со слов президент ФРБ Кливленда Бет Хаммак, прозвучало, что дополнительные корректировки ставок в ближайшие месяцы не требуются, учитывая сохраняющееся инфляционное давление. И текущие ставки сохранятся до весны.
А с технической точки зрения, золото продолжает устанавливать новый исторический максимум. Тем не менее, стоит обратить внимание, что индекс относительной силы находится в зоне перекупленности, но его кривая направлена вверх, указывая на сильно восходящий импульс. Но, то, что он находится в зоне перекупленности, говорит о том, что в скором времени вероятна консолидация. При коррекции поддержку пара найдёт уровня $4380 бывшего исторического максимума.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. «Smart money». Новый «бычий» сигнал по евро

Пара EUR/USD все-таки оттолкнулась от зоны «бычьего» имбаланса 9, что дает трейдерам еще один сигнал на покупку. Напомню, что началось все еще с имбалансов 3 и 8, тоже «бычьих». Пара образовала два сигнала на покупку, у трейдеров была прекрасная возможность зайти в продолжение «бычьего» тренда по наиболее выгодному курсу. Сейчас эта сделка на покупку находится в прибыли около 200 пунктов. Трейдеры сами могут решать, что с ней делать: ждать дальше или же закрывать в хорошей прибыли. Однако лично я жду большего роста от европейской валюты. А сегодня, в понедельник с высокой долей вероятности образуется еще один сигнал на покупку. Он пока еще не образовался, так как дневная свеча не закрыта, а значит цена еще может до конца дня показать падение. Однако текущая графическая картина указывает на то, что реакция на имбаланс 9 все же последует.

Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена. Несмотря на довольно длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. Две недели назад был образован новый «бычий» имбаланс 9, который теперь выступает еще одной областью интереса и зоной поддержки для быков. Также хочу еще раз напомнить, что в случае появления «медвежьих» паттернов или признаков слома «бычьего» тренда, стратегию можно будет скорректировать. Но на данный момент времени ничто не указывает на это.

Информационный фон в понедельник отсутствовал, что не помешало быкам перейти в новую атаку. Я не вижу в этом ничего странного, так как тренд – «бычий» и нет никакого правила, что на праздниках торговать нельзя. Если трейдерам удобно и выгодно сейчас покупать пару, то в чем проблема?

Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже два месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным.

Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа не поступает. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару.

В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, а они не смогли преодолеть куда меньшее расстояние за последние несколько месяцев. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

США – Изменение объемов заказов на товары длительного использования (13-30 UTC).

США – Изменение объемов ВВП во второй оценке за третий квартал (13-30 UTC).

США – Изменение объемов промышленного производства (13-30 UTC).

23 декабря календарь экономических событий содержит в себе три интересные записи. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник будет присутствовать во второй половине дня.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу.

От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, а также после получения реакции на имбаланс 8. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Сделки на покупку можно держать открытыми и выставить по ним Stop Loss в б/у. Также был образован новый «бычий» имбаланс 9, который может дать трейдерам новый «бычий» сигнал уже сегодня.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD. «Smart money». Фунт не собирается отставать от евро

Пара GBP/USD выполнила возврат к «бычьему» имбалансу 11 после съема ликвидности с последнего «бычьего» свинга. И на этом все атаки медведей закончились. Последовала вторая реакция на «бычий» имбаланс 11, таким образом, был получен еще один сигнал на покупку еще на прошлой неделе. На самом деле, я подобные сигналы не учитываю. Если имбаланс был отработан (неважно, насколько), то в будущем меня интересуют только сигналы в совокупности со съемом ликвидности. На этот раз забора «медвежьей» не случилось, но какая разница, если несколькими днями ранее был образован еще один «бычий» сигнал в том же «бычьем» имбалансе 11? Таким образом, сделки на покупку трейдеры могут продолжать держать открытыми, так как особых признаков завершения наступления быков я не наблюдаю.

Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет в последние недели. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11. Сигналов на покупку была образована масса. Сейчас на рынке пауза, хотя информационный фон на прошлой неделе позволял рассчитывать на высокую активность трейдеров. Сверху «медвежьих» паттернов у британца нет, остановить рост нечему.

В понедельник в Великобритании вышел отчет по объемам ВВП в третьем квартале, который показал пустое, нейтральное значение, которое в точности совпало с ожиданиями трейдеров. Таким образом, атаки быков в понедельник вряд ли связаны с этим отчетом. Кроме него, сегодня никаких важных событий не ожидается, но завтра в США выйдет парочка отчетов, которые могут обратить на себя внимание трейдеров. Эти отчеты будут фактически последними на этой неделе.

В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года.

Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов.

Календарь новостей для США и Великобритании:

США – Изменение объемов заказов на товары длительного использования (13-30 UTC).

США – Изменение объемов ВВП во второй оценке за третий квартал (13-30 UTC).

США – Изменение объемов промышленного производства (13-30 UTC).

23 декабря календарь экономических событий содержит в себе три записи, которые вызывают определенный интерес. Влияние информационного фона на настроение рынка во вторник может присутствовать, но во второй половине дня.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время.

Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но пока я не вижу никаких причин делать пересмотр.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Взлет серебра, неопределенность криптоактивов и гонка за ИИ-превосходство

Мировые рынки вступили в стадию бурной трансформации: капитал устремляется в активы, формирующие будущее как технологически, так и экономически. Серебро, традиционно считавшееся «младшим братом» золота, неожиданно вырвалось в лидеры по доходности, установив новые ценовые рекорды на фоне быстроуглубляющегося структурного дефицита и растущего спроса со стороны высокотехнологичных отраслей.

В то же время биткоин вновь оказался в центре противостояний между бычьими прогнозами и сдержанным институциональным анализом – на кону потенциальный разворот к $140 000 или временный откат к $60 000.

Одновременно с этим Япония и Китай включаются в новую гонку вооружений – на этот раз технологическую, бросая миллиарды на развитие искусственного интеллекта и полупроводников.

На фоне всего этого – рывок Google с развитием платформы Gemini, которая, похоже, воплощает почти фантастическое видение Ларри Пейджа о «совершенном ИИ».

В этой статье мы рассмотрим четыре тренда, определяющих глобальный инвестиционный ландшафт на ближайшее время и формирующих векторы как для краткосрочной торговли, так и для стратегического вложения капитала.

Серебро опережает золото и бьет рекорды на фоне дефицита и спроса

На фоне динамично меняющейся макроэкономической картины 2025 года, серебро неожиданно оказалось звездой мировых финансовых рынков. С начала года металл показал стремительный рост – более 138%, достигнув исторического максимума около 69 долларов за унцию.

Для сравнения, золото за тот же период выросло лишь на 67%. Такой впечатляющий рывок превратил серебро в актив с самой высокой доходностью текущего года, а также в важнейший индикатор глобального инвестиционного интереса к промышленным и стратегическим металлам.

По мнению аналитиков, столь мощный взлет серебра – это не просто отражение «золотой эйфории». Во многом успех металла обусловлен глубоким структурным дефицитом на рынке. Согласно данным Всемирного обзора рынка серебра за 2025 год, рынок приближается к пятому подряд годовому дефициту поставок. Суммарно с 2021 года нехватка серебра эквивалентна целому году мировой добычи, и это тревожный сигнал.

Оценки показывают, что в 2025 году серебряный дефицит составит порядка 95–120 миллионов унций. При этом глобальная добыча лишь немного варьируется в пределах 813 – 835 миллионов унций. Это на более чем 7% ниже пиковых уровней 2016 года, что связано с понижением содержания серебра в руде и задержками запуска новых проектов.

Усугубляет ситуацию тот факт, что вторичная переработка хоть и увеличилась, но не может закрыть растущий разрыв между предложением и спросом. В 2025 году потребление серебра превысит 1,2 миллиарда унций, в основном за счет активной промышленной интеграции металла.

Эксперты из Института серебра отмечают резкий рост потребления в таких секторах, как солнечная энергетика, производство электромобилей, электроника и инфраструктура для искусственного интеллекта. По прогнозам, к концу десятилетия только эти отрасли будут поглощать сотни миллионов унций серебра ежегодно.

Немалый вклад в рост цен серебра внесли и геополитические факторы. В этом году США официально включили серебро в перечень критически важных минералов, что еще больше усилило интерес к его долгосрочной доступности. Дополнительный импульс рынку придает ожидаемое китайское ограничение экспорта серебра, которое вступит в силу с 2026 года. Это может еще больше сократить доступное предложение, уже страдающее от низких запасов и высоких ставок на рынке лизинга.

В условиях ограниченного рудного предложения, роста стратегической значимости и технологического спроса, серебро выходит за рамки статус-кво. Аналитики считают, что промышленный характер этого металла сегодня формирует устойчивую ценовую базу, а повышение интереса со стороны государств и индустрии обеспечивает поддержку текущему тренду.

На фоне впечатляющего роста и устойчивой рыночной структуры, серебро становится не только защитным активом, но и перспективным инструментом для спекуляций и долгосрочных инвестиций. Его дефицит, усиленный индустриализацией и геополитикой, создает условия для продолжения бычьего тренда.

Для трейдеров этот момент может оказаться ключевым: текущие условия открывают уникальные возможности как для краткосрочной торговли на волатильности, так и для формирования долгосрочных инвестиционных стратегий, опирающихся на надежные фундаментальные факторы.

Инструменты для торговли серебром, а также другие драгоценные металлы доступны на платформе InstaForex. Чтобы использовать потенциал этого рынка по максимуму, откройте торговый счет у надежного брокера и загрузите мобильное приложение InstaForex – это позволит вам оставаться на шаг впереди в любой точке мира.

Биткоин на пути к $140 000 или падение до $60 000? Эксперты разделились в прогнозах

Рынок криптовалют оказался на распутье: громкие оптимистичные прогнозы сталкиваются с сдержанными внутренними оценками аналитиков. Новые отчеты ведущих исследовательских платформ FXStreet и Mitrade предрекают биткоину покорение новых высот уже в следующем году, в то время как просочившиеся материалы Fundstrat приводят инвесторов в замешательство из-за сильного расхождения между публичным энтузиазмом и закулисным скепсисом. Торгующийся на отметке около $88?577 биткоин снова в центре внимания, а Ethereum закрепился на уровне $3?002, демонстрируя устойчивость, но и вызывая вопросы.

Согласно опубликованным в воскресенье прогностическим материалам FXStreet и Mitrade, биткоин к 2026 году может вырасти выше $140?000. Такой скачок, по мнению аналитиков, возможен благодаря ряду фундаментальных факторов: рост институционального спроса, признание BTC в качестве резервного актива, а также регуляторная прозрачность после принятия в июле закона GENIUS Act. Среди технических показателей эксперты называют уровень 127,2% по Фибоначчи, который был рассчитан от апрельского минимума 2025 года в $74?508 и потенциального максимума на уровне $126?199. Зона около $80?600 считается важнейшим уровнем поддержки.

Отчеты выделяют три ключевых тренда, формирующих будущее крипторынка: стремление государственных и крупных частных игроков рассматривать биткоин как резервный актив; ускоренная институционализация криптовалют благодаря стейблкойнам и биржевым индексным фондам (ETF); и капитуляция майнеров на краткосрочном горизонте как сигнал переходного периода, а не признака структурной слабости отрасли.

Подтверждают влияние этих факторов и данные аналитического ресурса Bitbo.io – 251 крупный держатель контролирует более 3,74 миллиона биткоинов, что эквивалентно сумме свыше $326 млрд, или около 18% общего предложения. Примечательно, что значительная часть этих активов находится в управлении ETF, государств и публичных компаний. Особенно выделяется стратегический резерв США, созданный в марте 2025 года, который насчитывает от 325?000 до 328?000 BTC, делая страну крупнейшим суверенным держателем биткоина в мире.

Однако, в прессу просочился внутренний анализ Fundstrat, подготовленный Шоном Фарреллом, руководителем отдела стратегий по цифровым активам. Документ предупреждает о возможной коррекции в первой половине 2026 года. По оценкам Fundstrat, биткоин может временно снизиться до $60?000 – $65?000, Ethereum – до $1?800 – $2?000, а Solana – до диапазона $50 – $75.

Такое движение, по словам Фаррелла, станет не крахом, а тактической корректировкой, обусловленной внешними рисками – приостановкой работы правительства США, торговой нестабильностью и уменьшением инвестиционного интереса к технологиям искусственного интеллекта.

Интересно, что эти сдержанные оценки резко расходятся с публичной позицией сооснователя Fundstrat Тома Ли, который всего месяц назад заявил в интервью CNBC, что биткоин может достичь $250?000 «в течение нескольких месяцев», а текущий курс Ethereum сильно недооценен. В декабре Ли уверенно прогнозировал новые рекорды BTC и ETH уже к концу января. Разрыв между внутренними и публичными прогнозами вызвал оживленные дискуссии среди трейдеров. Некоторые задаются вопросом: почему столь разнящиеся сигналы исходят от одной компании?

Фаррелл пояснил, что публичные выступления Ли адресованы управляющим традиционными инвестиционными портфелями, где доля криптовалют не превышает 1 – 5%. Его собственный анализ, напротив, ориентирован на активы с долей криптоэкспозиции около 20%, где требуется более точечное тактическое управление рисками. Несмотря на это, Fundstrat продолжает использовать образ Тома Ли на своем сайте и в подписных сервисах как основного авторитета по крипторынку.

Крипторынок вступает в фазу неопределенности: на фоне бычьих прогнозов предстоит учитывать вероятность краткосрочных откатов. Стратегам и трейдерам важно понимать этот разрыв между публичными и внутренними оценками, чтобы правильно выстроить свою торговую стратегию. Учитывая растущий институциональный интерес и устойчивость ключевых уровней поддержки, текущее положение может стать отличной возможностью для активного трейдинга.

Текущая рыночная ситуация открывает возможности как для долгосрочных инвесторов, так и для краткосрочных спекулянтов. Поведение биткоина вблизи $88?000 и технические уровни поддержки ($80?600 как зона консолидации) могут служить ориентирами для входа. Также стоит внимательно следить за новостями по регуляторным инициативам и действиями крупных держателей, поскольку они оказывают определяющее влияние на динамику криптовалют.

Япония инвестирует триллионы иен в развитие ИИ: новая технологическая гонка в разгаре

Япония делает серьезную ставку на будущее искусственного интеллекта. В воскресенье правительство страны заявило о планах инвестировать около 1 триллиона иен (это примерно 6,34 миллиарда долларов США) в течение ближайших пяти лет в создание мощной отечественной AI-платформы. Этот шаг подчеркивает стремление Токио занять лидирующие позиции в стремительно развивающейся глобальной гонке за технологическим преимуществом, где ключевую роль играет развитие инфраструктуры ИИ.

Проект возглавляют такие гиганты, как SoftBank и стартап Preferred Networks, специализирующийся на искусственном интеллекте. Их целью станет создание крупнейшей в Японии базовой AI-модели. Над этим будут работать порядка 100 высококвалифицированных инженеров, задача которых вывести Японию на один уровень с технологическими сверхдержавами, США и Китаем. Запуск инициированного проекта намечен на 2026 финансовый год.

По словам представителей власти, чрезмерная зависимость от зарубежных технологий несет потенциальную угрозу национальной безопасности. Поэтому Токио предпринимает шаги к технологической автономии – как в программном обеспечении, так и в аппаратной базе.

Между тем, и Китай активно наращивает темпы в борьбе за технологическую независимость. Китайские разработчики микросхем спешат выйти на биржи, чтобы запастись ресурсами для развития собственных чипов. Стартапы Moore Threads и MetaX Integrated Circuits уже провели по-настоящему жаркие IPO в Шанхае: интерес инвесторов к ним оказался настолько велик, что заявки были переподписаны в тысячи раз. Еще один амбициозный участник этого рынка – Biren Technology – готовится к размещению акций в Гонконге, рассчитывая привлечь до 600 миллионов долларов. Не отстает и Baidu: ее полупроводниковое подразделение Kunlunxin также готовит выход на биржу.

Параллельно SoftBank демонстрирует значительные финансовые действия на рынке ИИ. Один из крупнейших холдингов Японии намерен к концу года завершить обязательства по инвестированию 22,5 миллиарда долларов в OpenAI – компанию, стоящую за такими разработками, как ChatGPT.

Для этого SoftBank уже реализовала активы: акции Nvidia были распроданы на сумму 5,8 миллиарда долларов, а доля в T-Mobile – на 4,8 миллиарда. Как отметил глава корпорации Масайоши Сон, сегодняшняя ставка – «всё на кон» и это, безусловно, одна из крупнейших сделок в истории ИИ-инфраструктуры.

На фоне этих событий мировые технологические и полупроводниковые компании могут продемонстрировать бурный рост в ближайшей перспективе. Усиление правительства Японии в поддержке ИИ, а также активные действия Китая в сфере технологического импорта создают благоприятную рыночную конъюнктуру. Особенно это касается акций таких гигантов, как SoftBank, Nvidia, компаний из секторов чипов (Biren Technology, Baidu), а также потенциальных поставщиков оборудования и программного обеспечения для ИИ.

Трейдерам стоит обратить внимание на бумаги высокотехнологичных компаний, занятых в разработке и поддержке AI-инфраструктуры. Кроме того, интерес представляет рынок IPO: новые технологические размещения – потенциальный источник высокой доходности при разумной оценке рисков. Также стоит следить за колебаниями валютных курсов, особенно иены, которая может отреагировать на крупные инвестиционные инициативы со стороны японского правительства.

Все вышеупомянутые активы и финансовые инструменты доступны для торговли на платформе InstaForex. Чтобы не упустить привлекательные возможности рынка, трейдерам рекомендуется открыть торговый счет на InstaForex – одного из ведущих брокеров на международной арене. А для удобного и быстрого доступа к рынку с любого устройства стоит установить мобильное приложение InstaForex и быть в курсе всех ключевых экономических событий в режиме реального времени.

Google воплощает мечту Ларри Пейджа: ИИ-революция Gemini меняет рынок

На этой неделе технологическое сообщество оказалось в центре внимания благодаря архивному видеозаписи, сделанной четверть века назад. Ролик с участием сооснователя Google Ларри Пейджа, записанный еще в 2000 году, неожиданно стал вирусным. В нем Пейдж описывает концепцию «идеальной поисковой системы».

Как оказалось, его тогдашнее видение поразительно точно совпадает с теми направлениями, в которых сегодня развивается ИИ-стратегия Google. Особенно актуальными его слова выглядят на фоне молниеносного развертывания новых моделей искусственного интеллекта на базе платформы Gemini.

На видео Пейдж говорит: «Если бы у нас была идеальная поисковая система, она понимала бы всё в интернете. Она точно знала бы, чего вы хотите, и давала бы нужную информацию. Это, очевидно, искусственный интеллект».

Этот комментарий был дан в те времена, когда Google запускала свои процессы всего на 6000 компьютерах. Сегодня масштаб компании и внедряемых технологий несравним. Все говорит о том, что «будущее» Пейджа уже наступило.

Подтверждением этого стало недавнее агрессивное развертывание линейки AI-моделей Gemini 3. Флагманская версия Gemini 3 Pro начала свою работу 18 ноября, а уже 17 декабря появилась облегченную, но быструю модель Gemini 3 Flash. Она стала основной моделью по умолчанию в приложении Gemini по всему миру, обеспечивая «передовой интеллект, созданный для скорости». По заявлениям Google, по ключевым производственным метрикам Flash значительно опережает свои предыдущие версии.

Всего за один год количество активных пользователей ИИ-приложений Google удвоилось. Gemini (автономное приложение компании) увеличило свое присутствие с 350 млн в марте до внушительных 650 млн активных пользователей к октябрю 2025 года. Более того, новая функция AI Overviews, создающая краткие резюме по запросам с помощью искусственного интеллекта, уже используется свыше 2 миллиардов раз в месяц, охватывая пользователей в 200 странах.

А для требовательных клиентов Google запустила режим Gemini 3 Deep Think – инструмент для глубокого анализа и многоступенчатого рассуждения, который доступен владельцам премиум-подписок. Это подчеркивает серьезность намерений компании продолжать наращивать интеллектуальные возможности своих продуктов и ставить акцент на качество глубинных вычислений.

История с предвестником ИИ в лице Ларри Пейджа и развитием модели Gemini – это не просто история технической эволюции. Это знак для инвесторов и трейдеров о том, куда движется рынок технологий. Google не просто следует мировым трендам, она их формирует. Инновации в AI могут стать мощным драйвером для роста акций компании и интереса со стороны инвесторов.

Трейдеры могут воспользоваться этой ситуацией, открывая позиции по ценным бумагам самого Google (Alphabet), а также отслеживая движение индексов высокотехнологичных компаний вслед за новыми ИИ-трендами. Такие события, как запуск новых AI-моделей, способны вызывать краткосрочные колебания на рынке, которыми можно умело воспользоваться в торговле.

Торговые инструменты, связанные с акциями крупных технологических гигантов, таких как Google, доступны пользователям на платформе InstaForex. Чтобы оперативно следить за изменениями на рынке и открывать сделки в любой момент, трейдеры могут зарегистрировать торговый счет и установить бесплатное мобильное приложение компании. Это удобный способ быть в центре событий и не упустить выгодные торговые возможности, которые приносит бум искусственного интеллекта.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Доллар снова в опале: пара остается в рамках 17-й фигуры

Пара евро-доллар на прошлой неделе не смогла преодолеть уровень сопротивления 1,1800 (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на таймфрейме D1), после чего инициативу перехватили продавцы, которые снизили цену к основанию 17-й фигуры. Но они в свою очередь не смогли зайти в область 16-й фигуры, не говоря уже о преодолении уровня поддержки 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на том же таймфрейме). Пятничные торги завершились на уровне 1,1704.

По большому счёту, пара снижалась на прошлой неделе на достаточно зыбких основаниях. Индекс доллара США на протяжении трех дней (среда-пятница) усиливал свои позиции, однако такая динамика не была подкреплена объективными факторами. Ключевую роль здесь сыграли субъективные оценки участников рынка, которые в большинстве своём посчитали, что «стакан на половину полон», а не пуст. Допустим, несмотря на то, что уровень безработицы в США вырос в ноябре до 4,6%, то есть до самого высокого своего значения с сентября 2021-го года, трейдеры акцентировали своё внимание на занятости, которая оказалась чуть сильнее ожиданий (+64 000 вместо +50 000).

Несмотря на то, что этот компонент отчёта вышел в «зелёной зоне», здесь нет каких-либо поводов для оптимизма. Во-первых, сам факт 64-тысячного прироста числа занятых – уже свидетельствует об охлаждении американского труда. Например, в ноябре 2024-го года в Соединенных Штатах было создано 212 тысяч рабочих мест (а в декабре – 307 тысяч).

Во-вторых, существующие модели расчета BLS (Бюро трудовой статистики) могут завышать показатель прироста числа занятых. По словам главы ФРС Джерома Пауэлла, официальная статистика может быть «слишком оптимистичной». По его оценкам, масштабы завышения могут быть весьма значительными – примерно на 50-60тысяч рабочих мест ежемесячно. Это связано с тем, что традиционные методики подсчёта не полностью учитывают цифровизацию и автоматизацию, а также структурные изменения на рынке труда, в частности, динамику нестандартной/частичной занятости. Например, BLS не всегда корректно учитывает фриланс, временные контракты, а также занятость на таких платформах как Uber или Upwork. Если учесть все эти погрешности, то реальная картина окажется более мрачной – по некоторым оценкам, Соединенные Штаты на самом деле теряют по 15-20 тысяч рабочих мест ежемесячно ещё с весны этого года.

Таким образом, ноябрьский отчёт NFP не является союзником гринбека, поскольку не содержит в себе каких-либо предпосылок для его роста.

Тоже самое можно сказать и о ноябрьском отчёте CPI, который также был опубликован на прошлой неделе. Напомню, что релиз отразил замедление общего индекса потребительских цен до 2,7% г/г (после роста до 3,0% в октябре) и замедление базового индекса до 2,6% (после роста до 3,0% в предыдущем месяце).

Несмотря на «снисходительную» реакцию рынка и разговоры о технических факторах (которые были обусловлены последствиями шатдауна), структура ноябрьского CPI содержит признаки устойчивого замедления инфляции, особенно в базовых и чувствительных к внутреннему спросу компонентах. Например, сектор услуг – особенно услуги, связанные с жильем, арендой и арендной платой, а также медицинские услуги. Эти категории очень тесно коррелируют с внутренним спросом и заработными платами. Замедление роста цен здесь говорит о том, что спрос на товары и услуги внутри экономики охлаждается. К слову, здесь стоит вернуться к отчёту NFP, который отразил замедление «зарплатного» показателя. Почасовая оплата труда показала очень слабый рост – всего 0,1% в месячном исчислении (это самый слабый темп роста с июля 2024-го года) и 3,5% в годовом выражении (минимальное значение индикатора с мая 2021-го года).

Всё это говорит о том, что ключевые релизы минувшей недели были неверно интерпретированы рынком в пользу американской валюты. «В моменте» сложилось впечатление, что рынок труда и инфляция усилили позицию «умеренных ястребов», которые выступают за сохранение выжидательной позиции. Но в действительности же NFP и CPI усилили позицию «голубей», выступающих за дальнейшее смягчение денежно-кредитной политики.

Собственно, по этой причине медведи eur/usd и не смогли зайти в область 16-й фигуры, несмотря на нисходящее движение цены на прошлой неделе. И по этой же причине покупатели eur/usd сегодня перехватили инициативу по паре, на фоне общего ослабления доллара. Информационный фон для гринбека остаётся негативным – противоречивые отчёты CPI/NFP не смогли «перерисовать» фундаментальную картину для американской валюты. Поэтому лонги на южных ценовых спадах по-прежнему актуальны.

С точки зрения техники, пара на дневном графике находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который сформировал бычий сигнал «Парад линий». Коррекционные откаты целесообразно использовать для открытия длинных позиций с целями 1,1750 (верхняя линия Bollinger Bands на h4) и 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на D1).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

XAU/USD: сценарии динамики на 22.12.2025

Благоприятные условия для роста цен на золото сохраняются благодаря ожиданиям снижения процентных ставок ФРС и сохраняющейся геополитической неопределенности. Высокие геополитические риски и мягкая позиция ФРС делают инвестиции в золото привлекательным решением, предположили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «XAU/USD: новый исторический максимум».

XAU/USD остается в зоне среднесрочного и долгосрочного бычьих рынков, выше ключевых уровней поддержки 3630.00 (ЕМА200 на дневном графике) и 2650.00 (ЕМА200 на недельном графике).

Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на дневном, недельном, месячном графиках указывают на потенциал дальнейшего роста. При этом, индекс относительной силы (RSI) уже с начала сентября пребывает в зоне перекупленности, подтверждая сильный бычий импульс.

Потенциальная цель восстановления, намеченная нами в предыдущем обзоре в зоне 4300.00 – 4380.00, достигнута и сегодня цена, успешно преодолев «круглую» отметку 4400.00, поднялась к новому рекордному максимуму выше 4425.00.

В альтернативном сценарии первым сигналом для возобновления продаж может стать пробой локальной поддержки 4405.00 и «круглой» отметки 4400.00.

Цель коррекции может лежать в зоне недавних (октябрьских) рекордов вблизи 4381.00 и 4307.00 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике) и более глубокой – вблизи 4200.00 и 4192.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике).

Их же пробой откроет цене путь к зоне поддержки 4130.00 (ЕМА50 на дневном графике) – 4100.00, вблизи которой, учитывая все же сохраняющийся бычий тренд, возможно построение новых длинных позиций для входа в рынок по более выгодным ценам.

В основном сценарии ожидаем рост. Пробой сегодняшнего максимума может стать в этом случае триггером дальнейшего роста цены.

Уровни поддержки: 4405.00, 4400.00, 4381.00, 4307.00, 4300.00, 4200.00, 4192.00, 4130.00, 4100.00, 4080.00, 4020.00, 4000.00, 3900.00, 3790.00, 3700.00, 3630.00, 3600.00, 3555.00, 3500.00

Уровни сопротивления: 4420.00, 4500.00, 4550.00, 4600.00, 4700.00, 5000.00

Торговые сценарии

Основной сценарий:

Buy «по-рынку», Buy Stop 4425.00. Stop-Loss 4390.00, 4380.00. Цели 4500.00, 4550.00, 4600.00, 4700.00, 5000.00

Альтернативный сценарий:

Sell Stop 4390.00, 4380.00. Stop-Loss 4425.00. Цели 4307.00, 4300.00, 4200.00, 4192.00, 4130.00, 4100.00, 4080.00, 4020.00, 4000.00, 3900.00, 3790.00, 3700.00, 3630.00, 3600.00, 3555.00, 3500.00

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Евро не нужны потрясения

Что вы все о плохом. Давайте поговорим о хорошем! Вслед за ЕЦБ прогнозы ВВП повысили Банки Италии и Франции. Каждый первый член Управляющего совета говорит о более сильной экономике еврозоны, чем ожидалось, и отмечает, что Европейский регулятор находится в комфортном месте. Он сумел приручить инфляцию, и это обстоятельство вселяет надежду в восстановление восходящего тренда по EUR/USD.

Инсайд Bloomberg после декабрьской встречи ЕЦБ отметил, что знающие люди говорят об окончании цикла ослабления денежно-кредитной политики. Если не будет никаких потрясений, ставки останутся на прежнем уровне. По словам члена Управляющего совета Гедиминаса Симкуса, многие рассматривают 2% по ставке по депозитам как нейтральный уровень. Который не стимулирует, но и не сдерживает экономику.

Прогнозы изменения ставки по депозитам ЕЦБ

Его коллега Пьер Вунш отметил, что сильный евро и потоки дешевых товаров из Китая оказывают на европейскую инфляцию меньшее воздействие, чем предполагалось. Денежно-кредитная политика находится в хорошем положении. Действительно, большинство экспертов Bloomberg считают, что цикл монетарной экспансии завершен.

Банк Италии повысил прогноз по ВВП своей страны на 2027 с 0,7% до 0,8%, ссылаясь на то, что экономика с честью сопротивляется всем имеющим место встречным ветрам. Банк Франции пошел еще дальше. Оценки ВВП были повышены не только на 2026, с 0,9% до 1%, но и на текущий год. С 0,7% до 0,9%. Экономика демонстрирует устойчивость и к политической турбулентности, и к фискальной неопределенности.

Прогнозы Банка Франции по ВВП

Таким образом, евро с оптимизмом смотрит в будущее. «Быки» по EUR/USD делают ставку на более сильную, чем предполагалось, экономику валютного блока. И на намерение ЕЦБ закончить цикл ослабления денежно-кредитной политики, а возможно, и перейти к повышению ставок.

ФРС до Европейского центробанка как до луны. Инфляция на якорь не поставлена, ВВП растет как на дрожжах и готов достигнуть в третьем квартале расширения на 3,2%. Рынок труда охлаждается. Неудивительно, что часть чиновников FOMC рассуждают о длительном удержании ставки по федеральным фондам на уровне 3,75%. Другие, напротив, готовы ее снижать. Дескать, связанные с тарифами потребительские цены в 2026 будут замедляться, а рост безработицы рискует стать неконтролируемым.

Пауза в цикле ослабления денежно-кредитной политики ФРС играет на руку доллару США. Тем не менее, дивергенция в монетарной политике рано или поздно себя проявит. Так зачем же ждать? Не проще ли начать покупать EUR/USD по рыночному курсу?

Технически на дневном графике основной валютной пары отбой от динамической поддержки в виде скользящей средней позволил «быкам» вернуть инициативу в свои руки. Прорыв сопротивления на 1,176 станет основанием для формирования длинных позиций по EUR/USD.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

XAU/USD: новый исторический максимум

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по XAU/USD

Резко укрепившись на открытии сегодняшнего торгового дня, цена на золото продолжило свой рост, достигнув в начале европейской торговой сессии нового исторического максимума вблизи отметки 4420.00 долларов за унцию.

Этот значительный рост стал результатом целого комплекса факторов, включая геополитическую напряженность и ожидаемое решение Федеральной резервной системы относительно дальнейшей монетарной политики.

В начале американской торговой сессии цены немного стабилизировались вблизи отметки 4410.00. Тем не менее, сохраняется сильный бычий импульс, толкающий котировки на неизведанную ранее территорию и к новым историческим максимумам.

Предыстория

Цены на золото демонстрируют устойчивый восходящий тренд с 4-го квартала 2022 года, а с 1-го квартала 2024 года этот рост существенно ускорился. Последовала целая серия рекордных значений: после преодоления отметок в 1000.00 долларов за унцию в 2008 году и 2000.00 долларов во время пандемии, котировки снова взлетели выше 3000.00 долларов, достигнув исторического пика 3500.00 долларов за унцию 22 апреля 2025 года и уже 4380.00 – в октябре текущего года. Затем последовала резкая коррекция. Однако, зона поддержки вокруг уровня 3940.00 (ЕМА200 на 4-часовом графике на тот момент) устояла, и цена вновь постепенно перешла к росту.

Коррекции на пути ралли встречались и ранее, иногда резкие, но оказывались кратковременными и не меняли базовую восходящую динамику.

За ростом стоят конкретные фундаментальные факторы: обострение геополитических и торговых рисков, общая экономическая неопределенность, опасения по поводу чрезмерных государственных расходов и практически беспрецедентный спрос со стороны центральных банков. Дополнительный импульс дал ослабевший доллар и изменение денежно-кредитной политики Федеральной резервной системы США. Особенно заметной стала активность центробанков — она, вероятно, превратилась в один из ключевых двигателей текущего ралли.

При этом, геополитическая напряжённость достигла уровней, которых не видели со времён холодной войны. Это подпитывает спрос как со стороны частных инвесторов, так и институциональных хеджеров.

Причины сегодняшнего и основные факторы подъема

- Резкий рост геополитических рисков: напряжение между Ираном и Израилем, угроза ядерной программы и возможные боевые операции значительно увеличили интерес к безопасным активам. Возобновившаяся напряженность между Ираном и Израилем, приказ президента США Дональда Трампа о введении блокады на санкционированные нефтяные танкеры, входящие и выходящие из Венесуэлы, смешанный прогресс в переговорах по мирному урегулированию на Украине усиливают настроение бегства от риска.

- Дальнейшее ослабление доллара США. Индекс доллара показывает снижение ниже 98.40, что повышает доступность золота для международных инвесторов.

- Позиция ФРС: рыночные ожидания включают дополнительное снижение ставок в 2026 году, что снижает привлекательность инвестиций в валюты и стимулирует покупки золота.

Что дальше?

Некоторые эксперты рынка драгметаллов предупреждают о вероятности небольшой фиксации прибыли перед новым этапом роста. Мы наблюдаем не просто временный ажиотаж, а формирование новой архитектуры глобальных резервов, в которой золото возвращает себе фундаментальную роль. Поэтому, даже если будут откаты, логика долгосрочного тренда остаётся на стороне золота.

Пока геополитическая и экономическая неопределённость остаются «новой нормальностью», желтый металл будет сохранять статус универсального инструмента хеджирования и средства защиты капитала.

Заключение

Золото становится основным инвестиционным выбором для тех, кто ищет защиту капитала в условиях неопределённости. Будущие события, такие как итоги мирных и торговых переговоров и заседаний ФРС, определят развитие трендов на рынке. Однако, высокие геополитические риски и мягкая позиция ФРС делают инвестиции в золото привлекательным решением.

*) см. также наш сегодняшний обзор «EUR/USD: в сокращенную торговую неделю

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Дайджест новостей рынка США 22.12

Рынок США балансирует между оптимизмом и страхами пузыря

Американский фондовый рынок продолжает находиться в состоянии неопределенности, колеблясь между ожиданиями роста и опасениями коррекции. Быки делают ставку на традиционное рождественское ралли, которое исторически поддерживает котировки акций в конце года. Снижение инфляции, ожидания смягчения монетарной политики ФРС и устойчивость корпоративных прибылей создают благоприятный фон для продолжения роста S&P 500 и других ключевых индексов.

Однако медведи предупреждают о нарастающих рисках, особенно в технологическом секторе, где оценки компаний выглядят все более завышенными. Аналитики Goldman Sachs считают, что ралли американских акций может продлиться вплоть до 2026 года, но при этом указывают на вероятность снижения темпов роста прибыли уже в следующем году. Это усиливает вероятность повышенной волатильности и выборочного подхода инвесторов к активам. Подробнее по ссылке.

Биткоин остается под давлением и рискует усилить снижение

Биткоин продолжает торговаться в условиях повышенной неопределенности, демонстрируя слабую динамику на фоне фиксации прибыли и оттока капитала из инвестиционных фондов. Существует риск снижения цены ниже уровня $85 тыс., что может спровоцировать цепную реакцию распродаж и усилить давление со стороны краткосрочных инвесторов. Дополнительным фактором нестабильности остается снижение интереса со стороны институциональных участников рынка.

В то же время долгосрочные инфляционные ожидания по-прежнему поддерживают интерес к криптовалюте как к защитному активу. Временную поддержку биткоину оказывает рост фондового рынка США, в частности индекса S&P 500. С точки зрения технического анализа, BTC/USD остается в ограниченном торговом диапазоне от $85 тыс. до $94 тыс., что указывает на фазу консолидации перед возможным импульсным движением. Подробнее по ссылке.

Напомним, что InstaForex предоставляет удобные и выгодные условия для торговли акциями, фондовыми индексами и производными финансовыми инструментами, позволяя трейдерам эффективно использовать текущие рыночные колебания и реализовывать различные торговые стратегии.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD: сценарии динамики на 22.12.2025

EUR/USD продолжает торговаться в зоне устойчивого бычьего рынка, выше ключевых уровней поддержки 1.1715 (ЕМА200 на 1-часовом графике, 1.1600 («круглая» отметка»), 1.1645 (ЕМА50 на дневном графике), 1.1465 (ЕМА200 на дневном графике), 1.1110 (ЕМА200 на недельном графике), в то время как фундаментальный и технический фон создают предпосылки для дальнейшего роста цены, отметили мы в нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «EUR/USD: в сокращенную торговую неделю».

Перспективы EUR/USD остаются позитивными, а предпочтительными - длинные позиции. Самым первым сигналом для их наращивания может стать пробой сегодняшнего максимума 1.1737, а ближайшими целями - локальные уровни сопротивления 1.1780, 1.1800, 1.1830. Более отдалённые цели расположены вблизи локальных уровней сопротивления 1.1900, 1.1915 (максимум с июля 2021 года), 1.1200 (верхняя граница восходящего канала на недельном графике).

В альтернативном сценарии первым сигналом для начала его реализации может стать пробой краткосрочного уровня поддержки 1.1715 и 1.1705. Целями коррекционного снижения могут стать уровни поддержки 1.1656 (ЕМА200 на 4-часовом графике), 1.1645, вблизи которых, учитывая бычий тренд, можно рассчитывать на отбой и на возобновление роста.

Выше 1.1580 (ЕМА200 на месячном графике) EUR/USD также остается в зоне глобального бычьего рынка. Улучшение прогнозов и склонность ЕЦБ к дальнейшей паузе говорит в пользу евро. При этом, ожидания дальнейших снижений ставки ФРС оказывают негативное влияние на доллар.

Лишь пробой ключевых уровней поддержки 1.1465, 1.1420 (ЕМА50 на недельном графике) подтвердит переход цены в зону среднесрочного медвежьего рынка, делая предпочтительными короткие позиции в среднесрочном периоде.

Пока же предпочтительными остаются длинные позиции.

Уровни поддержки: 1.1715, 1.1705, 1.1700, 1.1656, 1.1645, 1.1600, 1.1580, 1.1550, 1.1500, 1.1465, 1.1420, 1.1400

Уровни сопротивления: 1.1740, 1.1780, 1.1800, 1.1830, 1.1900, 1.1915, 1.2000, 1.2100

Торговые сценарии

Основной сценарий: Buy Stop 1.1745. Stop-Loss 1.1695. Цели 1.1780, 1.1800, 1.1830, 1.1900, 1.1915, 1.2000, 1.2100
Альтернативный сценарий: Sell Stop 1.1695. Stop-Loss 1.1745. Цели 1.1656, 1.1645, 1.1600, 1.1580, 1.1550, 1.1500, 1.1465, 1.1420, 1.1400

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD: в сокращенную торговую неделю

*) см. также: Торговые индикаторы InstaForex по EUR/USD

Немного отстав в ходе азиатской торговой сессии от других основных валют в противостоянии с долларом, с началом сессии европейской и в первой ее половине евро все же пытается сократить этот условный разрыв и тоже ускорить рост против доллара. Так, на момент публикации данной статьи, пара EUR/USD торговалась вблизи отметки 1.1735, выше ближайшей зоны поддержки 1.1715 (200-периодная скользящая средняя на 1-часовом графике) – 1.1700.

Евро пытается демонстрировать относительную стабильность после ряда важных решений центральных банков Европы и США. Однако, инвесторы предпочитают осторожничать, ожидая завершения праздничного сезона (сегодня начинается рождественская неделя) и появления новых фундаментальных факторов.

Основные факторы влияния на динамику EUR/USD

1. Решения Европейского Центрального Банка

Как известно, в минувший четверг ЕЦБ провел свое заключительное в 2025 году заседание, сохранив базовую процентную ставку на уровне 2,15%. Регулятор также принял решение приостановить цикл смягчения денежно-кредитной политики, подчеркивая готовность к дальнейшим действиям, зависящим исключительно от текущих макроэкономических условий.

- Прогнозы экономического роста

Прогнозируется рост европейской экономики в 2025 году на 1,4%, в 2026 году — на 1,2%, а в 2027 году — снова на 1,4%. Инфляция в Европе снижается постепенно: в 2025 году ожидается уровень 2,1%, в 2026 году — 1,9%, а в 2027 году — 1,8%.

- Базовая инфляция

Базовый индекс потребительских цен (без учета продуктов питания и энергии) составляет 2,4% в 2025 году и снизится до 2,2% в 2026 году.

Эти положительные сдвиги оказали ограниченную поддержку евро, но европейская экономика пока не восстановилась полностью после потрясений предыдущих лет. В то же время, некоторые представители руководства ЕЦБ предупреждают о высокой неопределённости по прогнозам роста и инфляции, отмечая влияние торговых и геополитических рисков. Сдержанность комментариев руководства (например, Лагард оставляет «все варианты» открытыми) означает, что рынок воспринимает риск для евро как пониженный, но не устранённый.

2. Политика Федеральной Резервной Системы США

В отличие от ЕЦБ, ФРС сократила в декабре ключевую ставку на 25 б.п. до уровня 3,75%, продолжив цикл смягчения. Председатель ФРС Джером Пауэлл подчеркнул, что дальнейшие изменения зависят от поступления свежих экономических данных. В то же время, в ФРС рассчитывают на более низкую инфляцию в ближайшие несколько лет, что косвенно может говорить в пользу более мягкой денежно-кредитной политики.

Рынок ожидает возможного дополнительного сокращения ставок в 2026 году, хотя конкретные сроки пока неясны. Текущие индикаторы предполагают высокую вероятность повторного снижения ставок, а многие участники рынка предполагают 2 сокращения процентной ставки в 2026 году.

Таким образом, американская валюта испытывает некоторое давление вследствие мягкого подхода ФРС, что способствует укреплению позиций евро в среднесрочном периоде.

Ближайшие события

Из ближайших публикаций обращают на себя внимание: завтра утром в Германии ожидается индекс цен на импорт (прогноз на ноябрь: месячное изменение 0,1% против 0,2% ранее), в Испании прогнозируется замедление ВВП за 3-й квартал: 0,6% в квартальном выражении против 0,8% ранее и 2,8% в годовом выражении против 3,1% ранее. Эти данные вряд ли сильно повлияют на динамику евро ввиду их второстепенной важности.

По США же завтра в период с 13:30 по 15:00 (GMT) выйдет целый блок важной макро статистики, который может оказать влияние на динамику доллара, а значит и пары EUR/USD. Среди прочих данных – 2-я оценка годового ВВП США за 3-й квартал (предварительная оценка была 3,8%, предыдущий показатель 3,3%, прогноз 3,2%), заказы на товары длительного пользования и отчет о результатах опроса Conference Board с оценкой уровня доверия американских потребителей к экономическому развитию страны и к стабильности их экономического положения. Данный индикатор является ключевым индикатором потребительских расходов, которые играют важную роль в общей экономической деятельности. Высокий уровень доверия потребителей свидетельствует о росте экономики, в то время как низкий указывает на стагнацию. Предыдущие значения индикатора: 88,7, 94,6, 94,2. Прогноз 91,7. Рост показателя поддержит курс доллара, в то время как снижение значения ослабит его.

Ввиду начала рождественской недели, публикаций макро статистики будет немного, объемы торгов будут низкими, а рынок – «тонким».

Это - последняя полная торговая неделя месяца и года. В ночь с 24 на 25 декабря христиане, в основном, в католических странах, будут встречать Рождество Христово. Мир же будет готовиться к встрече нового 2026 года.

Перспективы и риски

- В краткосрочной перспективе EUR может сохранить умеренный рост против USD на фоне сигналов ЕЦБ о приостановке смягчения и последовательных снижений ФРС, которые ослабляют доллар. Трейдеры, однако, ограничивают активность из-за праздничного сезона, что снижает волатильность.

- Среднесрочно многое будет зависеть от динамики инфляции и фактических темпов экономического роста в Еврозоне. Если инфляция сохранится выше целевого уровня, ЕЦБ может вновь вспомнить о жёсткости; при понижении инфляции — давление на евро может усилиться.

- Риски: геополитика и торговые трения прямо влияют на инфляцию и рост; возможны резкие изменения рыночных ожиданий по ставкам, особенно если макро данные (вопросы инфляции, ВВП и рынка труда) отклонятся от прогнозов.

Техническая картина

Ключевыми уровнями остаются:

поддержка 1.1715 – 1.1700 и более глубоко 1.1645 (ЕМА50 на денежном графике) – 1.1600;
сопротивления на 1.1780 – 1.1800/1.1830.

Технические индикаторы (в нашем случае это – RSI, OsMA, Стохастик) на недельном графике остаются на стороне покупателей, в то время как на дневном рисуют смешанную картину, не исключая вероятность коррекции.

Заключение

Несмотря на положительное влияние политических сигналов от ЕЦБ и ФРС, в ближайшее время динамика EUR/USD останется ограниченной диапазоном колебаний около текущего уровня. Подъем американской валюты возможен только при усилении признаков восстановления экономики США и изменении настроений ФРС в сторону ужесточения денежно-кредитной политики. Однако на сегодняшний день все внимание сосредоточено на публикациях статистики по экономическим показателям европейских стран и возможном влиянии торговых конфликтов на экономику ЕС.

Фундаментальный и технический фон создают предпосылки для дальнейшего роста цены, в то время как технические индикаторы указывают больше на смешанную картину текущей ситуации.

Вывод

В настоящий момент EUR/USD поддерживается сочетанием сигналов каждого из центробанков: улучшение прогнозов и пауза ЕЦБ — в пользу евро; последовательные снижение ставки ФРС и ожидания дополнительных послаблений — в пользу более слабого доллара.

Главные риски для развития сценариев — поступающая статистика, динамика инфляции в Еврозоне и США и изменения в оценках рынков по количеству снижений ставки ФРС в 2026 году.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Фунт пользуется широкой слабостью доллара

Банк Англии понизил на прошлой неделе процентную ставку на 0.25% до 3,75%, что соответствовало прогнозам. Голоса разделились как 5-4, то есть консенсуса не было. Итоги заседания не включали в себя новых прогнозов.

После слабых данных по инфляции в Великобритании за ноябрь существовала вероятность того, что число голосов за снижение ставки увеличится, это позволило бы предположить, что Банк Англии готов сдвинуться в сторону более мягкой монетарной политики. Однако этого не произошло, проголосовавшие против снижения обратили внимание Комитета на то, что рост заработной платы остается слишком высоким, а потому неясно, является ли текущая политика ограничительной и не следует ли ожидать еще одного всплеска инфляции. Комитет остается расколотым, и дальнейшая траектория ставки представляет собой загадку.

Глава BoE Бейли пытался быть нейтральным, общее мнение таково, что для дальнейшего снижения ставок нужны дополнительные признаки замедления инфляции, а потому рынок не ждет автоматического снижения, всё будет зависеть от поступающих данных. С учетом этих соображений можно считать, что фунт получил поддержку, поскольку снижение ставки в декабре было заложено в цены, а еще одно снижение уже под большим вопросом. Пока рынок исходит из того, что в следующем году будет еще одно снижение, на этот раз финальное, ставка достигнет 3.5%, и на этом остановится, но ожидается такой шаг не ранее апреля.

Интрига здесь в том, что даже несмотря на существенное снижение инфляции в ноябре, два ключевых показателя, а именно рост заработной платы и цен в сфере услуг остаются слишком высокими, что повышает вероятность возникновения спирали «заработная плата-цена», которая будет удерживать инфляцию выше целевого уровня. Этот вывод кажется очевидным, и вопрос лишь в том, насколько долго сохранится такое положение вещей.

В целом и у фунта, и у доллара нет особых причин, чтобы начать укрепление. Но если по фунту ситуация более-менее предсказуема, то по доллару есть риск увидеть более сильное снижение. Возможно ускорение оттока капиталов из американских активов, что приведет к быстрому экономическому спаду или даже к стагфляционному шоку, и пока рынок не пересмотрит свои ожидания, будем придерживаться позиции, при которой GBP/USD испытывает слабое бычье давление.

Позиционирование по фунту медвежье, но краткосрочные факторы поддерживают расчетную цену выше долгосрочной средней.

Фунт все же вернулся к зоне сопротивления 1.3450/70, хотя в предыдущем обзоре мы выразили сомнения в том, что он сможет это сделать. Тем не менее, общая слабость доллара сыграла свою роль, теперь шансы на продолжение роста фунта выглядят весомее. Ожидаем попытки уйти выше 1.3470, далее цель 1.3525, при сохранении восходящей динамики рассчитываем увидеть GBP/USD вблизи зоны сопротивления 1.3620/40. С учетом тонкого рынка и снижения активности из-за праздников вероятность быстрого роста невелика.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Биткойн ходит по лезвию ножа

Биткойн продолжает ходить по краю пропасти. По оценкам STS Digital, падение BTC/USD ниже 85000 может стать своеобразным гравитационным магнитом. Здесь сконцентрирована позиции на $1,4 млрд. Их закрытие запустит лавину и уведет котировки существенно ниже. А ведь криптовалюта и так намеревается закрыть октябрь-декабрь с худшим результатом со второго квартала 2022. Тогда крах TerraUSD и Three Arrows Capital поставил на уши всю индустрию и привел к криптозиме.

2025 стал неудачным годом для работающих с цифровыми активами хедж-фондов. Те из них, кто ориентировался на получение прибыли от больших колебаний BTC/USD, потеряли около 2,5%. Речь идет о худшем результате с приснопамятного 2022. Те финансовые институты, которые имели долгосрочные взгляды и позиции по криптовалюте, недосчитались 23%. И только рыночно-нейтральные фонды, ловящие прибыль от небольших колебаний токена, сумели заработать 14,4%.

Результативность работающих с криптовалютой хедж-фондов

Взгляды инвесторов на 2026 коренным образом отличаются. «Медведи» обеспокоены повторением истории к криптозимой. «Быки» утверждают, что биткойн стал мейнстримом, и даже 30%-е падение BTC/USD от уровней рекордного максимума это не изменило. Использование ETF, дружественные к цифровым активам органы регулирования, приход на рынок крупных институциональных инвесторов сделали его надежнее и стабильнее.

Да, волатильность оставляет желать лучшего. Но в последнее время 30-дневный показатель уверенно растет, вселяя надежду, что вернутся лучшие для криптовалюты времена. Когда биткойн покупали просто потому, что он рос.

Динамика волатильности биткойна

В настоящее время цифровой актив сталкивается с проблемами недостатка спроса на фоне растущего как на дрожжах предложения. По оценкам CryptoQuant, за последний месяц имел место самый большой сброс с рук токенов с дремавших долгое время счетов за последние пять лет. С 2023 в обращение были введены 1,6 млн монет на $140 млрд.

Специализированные биржевые фонды сталкиваются с оттоком капитала, а криптоказначейства попались в ловушку слишком низких цен. Они покупали биткойн по более высокой стоимости и сейчас стоят перед сложным выбором: продолжать покупать в надежде поднять цену. Или приостановить свою деятельность и потерять клиентов.

Если бы не настроенные на Рождественское ралли фондовые индексы США, криптовалюте пришлось бы еще хуже. Однако рост S&P 500 позволил ей продолжать консолидироваться. Как долго это будет продолжаться?

Технически на дневном графике BTC/USD имеет место формирование полки в рамках паттерна Всплеск и полка. Биткойн застыл в торговом диапазоне 85000-94000. Лишь выход из него прояснит ситуацию. Имеет смысл установить отложенные ордера на покупку цифрового актива от верхней границы канал на 94000 и на продажу от нижней на 85000.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

DXY. Анализ цен. Прогноз. Техническая ситуация, благоприятствует медведям, подтверждая вероятность дальнейших потерь.

Индекс доллара США (DXY), отслеживающий курс доллара по отношению к корзине валют, теряет часть пятничного восстановления, снизившись более чем на 0,10% за день, прервав трехдневную серию роста.
Цены торгуются ниже 100-дневной простой скользящей средней (SMA), которая стабилизировалась на уровне 98,60. Такое положение сохраняет умеренный медвежий настрой Закрытие дня выше 100-дневной SMA, которая сейчас является сопротивлением, ослабит потолок, в то время как неспособность преодолеть её сохранит риски снижения.
Если 100-дневной SMA, которая сейчас проходит горизонтально, изменит наклон к пользу медведей, это подтвердит отсутствие силы быков.
Тем временем, индикатор MACD находится ниже нудя, м линия схождения-расхождения скользящих средних (MACD) остается ниже сигнальной линии, хотя и немного поднимается, что указывает на ослабление медвежьего давления.
RSI - индекс относительной силы находится ниже средней линии 50 на уровне 41,43, что отражает ослабление импульса. Восстановление до уровня 50 стабилизирует ситуацию. Решительный прорыв выше 100-дневной скользящей средней, сместит фокус в сторону роста, в то время, как неудача в преодолении, позволит продавцам сохранить контроль.
Поддержку цены нашли у уровня 98,35, а сопротивление у 100-дневной SMA, на уровне 98,60, выше которого, цены столкнутся со следующим сопротивлением в районе 14-дневной ЕМА на уровне 98,70, на пути к круглому уровню 99,00.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

В Конгрессе США готовят налоговую гавань для криптовалюты

А пока биткоин и эфир демонстрирует признаки жизни, продолжая восстановление, наметившееся в конце прошлой недели, в Конгрессе США подготавливают законопроект, который позволит реализовать налоговую гавань для криптовалют.

К ключевым идеям законопроекта относятся стейблкоины: ожидается, что операции с регулируемыми стейблкоинами будут освобождены от налога на прирост капитала. Что касается стейкинга и майнинга, то планируется разрешить отсрочку налога с вознаграждений на 5 лет, а по истечении срока облагать доход по рыночной цене. Также ожидается разработка единых налоговых правил применяемых к криптовалютам аналогичные акциям и товарам, без признания их ценными бумагами.

Ну и самое интересное, это разработка законодательства против фиктивных сделок, так называемого «wash trading» на цифровые активы, которым сейчас грешат многие псевдокомпании, выпускающие и размещающие на криптовалютных биржах «шиткоины».

Подобная инициатива Конгресса может стать мощным стимулом для дальнейшего развития криптоиндустрии в США. Создание налоговой гавани для стейблкоинов, освобождение операций с ними от налога на прирост капитала, безусловно, привлечет инвесторов и увеличит объемы торгов. Отсрочка налога на вознаграждения от стейкинга и майнинга также станет привлекательным фактором для тех, кто занимается добычей и хранением криптовалюты.

Унификация налоговых правил, применяемых к криптовалютам, позволит упростить процесс налогообложения и сделает его более понятным для всех участников рынка. Важно отметить, что непризнание криптовалют ценными бумагами снимет с них дополнительное регуляторное бремя, что также положительно скажется на развитии отрасли.

Борьба с фиктивными сделками, или "wash trading", направлена на повышение прозрачности и честности на рынке цифровых активов. Законодательное пресечение подобных манипуляций позволит защитить инвесторов от мошеннических схем и укрепит доверие к криптовалютам в целом. Это особенно важно в контексте так называемых "шиткоинов", которые часто используются для подобных махинаций.

В целом, предлагаемый законопроект является шагом в правильном направлении. Он направлен на создание благоприятной среды для развития криптовалютной индустрии в США, привлечение инвестиций, стимулирование инноваций и защиту инвесторов.

Торговые рекомендации:

Что касается технической картины Bitcoin, то покупатели сейчас нацелены на возврат уровня $89 600, который открывает прямую дорогу на $92 300, а там уже и рукой подать до уровня 95 000. Самой дальней целью выступит максимум в районе $95 900, преодоление которого будет означать попытки возврата бычьего рынка. В случае падения биткоина покупателей жду на уровне $87 400. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить BTC в район $85 500. Самой дальней целью будет область $83 220.

Что касается технической картины Ethereum, то очевидное закрепление выше уровня в $3105 открывает прямую дорогу на $3233. Самой дальней целью выступит максимум в районе $3349, преодоление которого будет означать укрепление бычьих настроений рынка и возврат интереса покупателей. В случае падения эфира покупателей жду на уровне $2997. Возврат торгового инструмента под эту область может быстро свалить ETH в район $2858. Самой дальней целью будет область $2763.

Что на графике:

- красного цвета уровни поддержки и сопротивления, от которых в моменте ожидается, либо замедление, либо активный рост цен;

- зеленого цвета 50-дневная средняя скользящая;

- синего цвета 100-дневная средняя скользящая;

- салатового цвета 200-невная средняя скользящая;

Пересечение, либо тест ценой средних скользящих, как правило останавливает, либо задает рынку импульс.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USDJPY: советы для начинающих трейдеров на 22 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной

Тест цены 157.43 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вверх от нулевой отметки, что ограничивало восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал доллар. Второй тест этой цены позволил реализоваться сценарию №2 на продажу доллара, что вылилось в падение пары лишь на 7 пунктов.

Во второй половине дня публикации американской статистики не ожидается, что предоставляет покупателям возможность попытаться продолжить рост – особенно учитывая осторожную позицию Центрального банка Японии. Однако, необходимо учитывать и незапланированные выступления представителей Федеральной резервной системы США, что может быстро изменить текущий боковой характер рынка. Рыночные настроения могут подпитываться и распространяемыми слухами о будущих действия Банка Японии. Важно понимать, что валютные рынки представляют собой сложные и подверженные изменениям механизмы, где прогнозы и ожидания оказывают такое же значительное влияние, как и фактические экономические показатели. Все же, отсутствие плохих новостей из Соединенных Штатов, несомненно, обеспечивает более позитивные условия для американского доллара, который сейчас доминирует над японской иеной.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 157.58 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 157.93 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 157.93 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на рост пары можно в продолжение тренда. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.32 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 157.58 и 157.93.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 157.32 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 157.04, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару сегодня вряд ли вернется. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 157.58 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 157.32 и 157.04.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыль, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений, исходя из текущей рыночной ситуации, является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBPUSD: советы для начинающих трейдеров на 22 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом

Тест цены 1.3405 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку фунта. В результате пара выросла в район целевого уровня 1.3425.

Воодушевленный сведениями о подъеме ВВП Соединенного Королевства и значительным притоком капитала, британский фунт стерлингов продемонстрировал дальнейшее укрепление относительно американской валюты. Макроэкономические показатели внушили инвесторам уверенность, что дало возможность GBP усилить свои позиции. Увеличение объемов инвестирования оказало существенное влияние на настроения на рынке. Это является признаком веры предпринимателей в перспективы развития государства и дополнительно стимулирует прогресс экономики. Вдобавок, возрастание инвестиционных потоков содействует образованию новых вакансий и увеличению оплаты труда, что положительно сказывается на покупательской способности населения и экономической активности в целом.

Сегодня во второй половине дня нет никакой статистики по США, так что у быков будет все шансы на обновление месячного максимума. Но стоит помнить, что даже без официальных данных, рынок часто реагирует на косвенные сигналы и настроения. Спекулятивные настроения могут подогреваться слухами, аналитическими прогнозами или просто инерцией предыдущих торговых сессий. Важно помнить, что валютные рынки — это сложный и динамичный инструмент, где ожидания и прогнозы играют не менее важную роль, чем фактические показатели. Тем не менее, отсутствие негативных новостей из США, безусловно, создает более благоприятную почву для покупателей рисковых активов.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.3439 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.3469 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.3469 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать в рамках утренней тенденции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3416 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.3439 и 1.3469.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.3416 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.3373 где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на фунт сегодня может вернуться в любой момент. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.

Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.3439 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.3416 и 1.3373.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EURUSD: советы для начинающих трейдеров на 22 декабря (американская сессия)

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой

Тест цены 1.1726 пришелся на момент, когда индикатор MACD только начинал движение верх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа на покупку евро. В результате пара выросла на 10 пунктов.

Скудный поток ключевых макроэкономических отчетов из европейской зоны не позволил евро как следует вырасти против доллара в первой половине дня. В условиях дефицита информации, когда недостаточно данных для анализа, преобладают спекулятивные настроения, которых явно недостаточно для того, чтобы сильно двигать рынок.

К сожалению, вторая половина дня также не содержит важных экономических событий. Однако, не стоит забывать, что отсутствие макроэкономических публикаций не означает гарантированного движения в одном направлении. В условиях недостатка информации краткосрочные спекуляции могут существенно повлиять на текущую восходящую тенденцию. По этой причине, даже при текущем благоприятном покупательском фоне, трейдерам, ориентированным на рост EUR/USD, необходимо быть осторожными и использовать инструменты управления рисками.

Что касается внутридневной стратегии, то больше буду опираться на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: сегодня покупать евро можно при достижении цены в районе 1.1745 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.1772. В точке 1.1772 планирую выходить из рынка, также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. Рассчитывать на сильный рост евро можно только в рамках небольшой восходящей тенденции. Важно! Перед покупкой, убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1727 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.1745 и 1.1772.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать евро планирую после достижения уровня 1.1727 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.1704, где собираюсь выходить из рынка и покупать сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Сильное давление на пару сегодня вряд ли вернется. Важно! Перед продажей, убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать евро сегодня также собираюсь в случае двух подряд тестов цены 1.1745 в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположному уровню 1.1727 и 1.1704.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USD/JPY. Ястребиный BOJ, падающая иена: аномалия или закономерность?

Пара usd/jpy в пятницу выросла более чем на 200 пунктов, поднявшись с отметки 155,50 до 157,78. Такая ценовая динамика была обусловлена прежде всего ослаблением иены, которая негативно отреагировала на итоги декабрьского заседания Банка Японии. Свою лепту внёс и гринбек, который на прошлой неделе частично восстановил свои позиции. Но всё же локомотивом роста выступила японская валюта.

С формальной точки зрения регулятор реализовал базовый, наиболее ожидаемый сценарий, повысив процентную ставку на 25 базисных пунктов – до 0,75% (максимальное значение ставки за последние три десятка лет). В преддверии заседания многие члены Управляющего совета озвучивали ястребиную риторику, поэтому рынок был полностью готов к тому, что ЦБ сделает ещё один шаг – второй в этом году – в направлении нормализации параметров денежно-кредитной политики. Интрига сохранялась относительно дальнейших перспектив повышения ставки.

Примечательно, глава Центробанка Кадзуо Уэда по итогам декабрьского заседания озвучил ястребиные тезисы, сообщив о том, что «эпоха сверхнизких ставок в стране подошла к концу». Также он заявил, что цикл повышения может быть продолжен «при условии соответствия динамики инфляции и экономического роста базовым прогнозам ЦБ».

Всего за несколько часов до оглашения итогов декабрьской встречи в Японии были опубликованы ключевые данные по росту инфляции за ноябрь. Общий индекс потребительских цен немного замедлился – до 2,9% г/г, с предыдущего значения 3,0%. А вот базовый индекс, без учёта цен на свежие продукты питания, остался на трёхпроцентной отметке. Этот показатель более важен для Банка Японии, поскольку лучше отражает фундаментальные ценовые тенденции без краткосрочной волатильности.

Все компоненты отчёта вышли на прогнозном уровне, но тем не менее, факт остается фактом: инфляция существенно превышает целевой двухпроцентный уровень Центробанка. Здесь важно также отметить, что высокую динамику сохраняют цены на продовольственные товары (хотя темпы роста некоторых категорий, такие как зерновые и крупы, слегка замедлились) – общий продовольственный CPI за ноябрь составил 6,1% г/г. Высокая инфляция продовольствия говорит о том, что рост цен в основной потребительской корзине по-прежнему подпитывается затратами на импорт и другими структурными факторами, а не только временными (сезонными) шоками.

Инфляция продолжает существенно превышать цель Банка Японии и остаётся на высоком уровне в течение длительного периода. Данный факт стал основной причиной повышения процентной ставки в декабре.

В тексте сопроводительного заявления регулятор также озвучил ястребиные тезисы, заявив о том, что если прогнозы роста и инфляции, опубликованные в октябре, начнут реализовываться, Центробанк снова повысит процентную ставку и скорректирует степень монетарного стимулирования.

Масла в огонь подлил и Кадзуо Уэда, который на итоговой пресс-конференции дал понять, что если ЦБ будет затягивать с корректировкой монетарной политики, дальше ему придётся прибегнуть к более резким повышениям процентной ставки. При этом он добавил, что предыдущее (январское) увеличение ставки «не оказало существенного ужесточающего эффекта». Также Уэда отметил, что текущий уровень процентной ставки «ещё далек от нижней границы оценочной нейтральной ставки ЦБ».

Другими словами, Банк Японии реализовал «ястребиное повышение» – то есть не только повысил процентную ставку, но и анонсировал дальнейшие шаги в этом направлении.

Почему же иена негативно отреагировала на такие однозначные итоги декабрьского заседания?

Во-первых, Центробанк в тексте итогового коммюнике признал, что реальные процентные ставки останутся «существенно отрицательными», а стимулирующие финансовые условия продолжат поддерживать экономическую активность. При этом регулятор просигнализировал о том, что сохранит осторожный подход к дальнейшему ужесточению.

Во-вторых, регулятор не назвал конкретных сроков повышения процентной ставки, сохранив, так сказать «место для манёвра». Несмотря на ястребиные сигналы со стороны Кадзуо Уэда, ЦБ не сориентировал рынки относительно возможной даты следующего раунда повышения. В данном случае тайминг оказался для трейдеров важнее ястребиного тона.

Дополнительным фактором давления на иену стал рост доходностей JGB после декабрьского заседания Банка Японии. Превышение доходности 10-летних облигаций 2-процентного уровня усилило опасения рынка по поводу устойчивости государственных финансов, учитывая высокий уровень госдолга и риск роста расходов на его обслуживание. В таких условиях сам факт повышения доходности был воспринят не как фактор притока капитала, а как источник фискальных и макроэкономических рисков. Это вызвало сомнения в том, что ужесточение политики ЦБ будет продолжительным, несмотря формально ястребиные сигналы. Все эти сомнения оказали давление на иену.

На данный момент пара корректируется после 200-пунктного взлёта. Но техническая картина сигнализирует о приоритете длинных позиций. На всех «старших» таймфреймах (от h4 и выше) пара находится либо на верхней, либо между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku, который на h4 и D1 сформировал бычий сигнал «Парада линий». Первая, и пока единственная цель северного движения в среднесрочной перспективе расположена на отметке 158,00, которая соответствует верхней линии индикатора Bollinger Bands на четырёхчасовом графике.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD: план на американскую сессию 22 декабря. Фунт продолжил рост

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.3402 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и прорыв 1.3402 состоялись без обратного теста, так что получить точку входа в длинные позиции я не сумел. На вторую половину дня техническая картина была полностью пересмотрена.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

Вдохновленный отчетом по темпам роста ВВП Великобритании и резким скачком инвестиций британский фунт продолжил рост против доллара. И пускай данные по экономике совпали с прогнозами экономистов, этого оказалось достаточно, чтобы покупатели вернулись в рынок. Во второй половине дня нет никакой статистики по США, так что у быков будет все шансы на обновление месячного максимума. В случае возврата давления на GBP/USD первого проявления покупателей ожидаю уже в районе новой поддержки 1.3407. Только формирование там ложного пробоя даст точку входа в длинные позиции в расчете на восстановление к уровню 1.3443, совпадающему с месячным максимумом. Прорыв с обратным тестом сверху вниз этого диапазона приведут уже к новой точке входа в длинные позиции с перспективой выхода на 1.3490. Самой дальней целью окажется область 1.3525, где собираюсь фиксировать прибыль. Тест этого уровня укрепит бычий рынок по фунту. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.37407 во второй половине дня, давление на пару быстро возрастет. В таком случае лишь формирование ложного пробоя в районе 1.3374 будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Там же проходят и средние скользящие, играющие на стороне быков. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от поддержки 1.3341 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцы проявили себя, но до крупной распродажи фунта дело так и не дошло. Учитывая, что статистики по США нет, вряд ли сегодня медведям можно на что-то рассчитывать. С технической точки зрения месячный максимум может ограничить восходящий потенциал пары, так что первого проявления продавцов ожидаю в районе сопротивления 1.3443. Формирование ложного пробоя в этом диапазоне даст точку входа в рынок в короткие позиции с целью падения к поддержке 1.3407. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона приведут к сносу стоп-приказов, открыв путь к 1.3374, где проходят средние скользящие, играющие на стороне быков. Самой дальней целью выступит область 1.3341, где собираюсь фиксировать прибыль. Если спрос на фунт сохранится и во второй половине дня, а медведи не проявят себя в районе 1.3443, продажи лучше всего отложить до теста сопротивления 1.3490. Открывать там короткие позиции буду только на ложном пробое. При отсутствии движения вниз и там короткие позиции на отскок поищу в районе 1.3525, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

Рекомендую ознакомиться:

Из-за шатдауна в США свежие данные по Commitment of Traders не публикуются. Как только будет подготовлен актуальный отчет, мы сразу его опубликуем. Последние актуальные данные лишь за 18 ноября.

В COT-отчете (Commitment of Traders) наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Давление на доллар сохраняется – особенно после того, как Федеральная резервная система США в очередной раз снизила процентные ставки. Однако спрос на фунт уже не такой большой, так как в ближайшее время политика Банка Англии может измениться, в результате чего британский регулятор также пойдет на снижение стоимости заимствований. Краткосрочная будущая динамика валютного курса GBP/USD будет определяться новой фундаментальной статистикой. В последнем COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 766 до уровня 53 189, тогда как короткие некоммерческие снизились на 981 до уровня 132 446. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями вырос на 282.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на дальнейший рост фунта.

Примечание: Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличается от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.3350.

Описание индикаторов

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 50. На графике отмечена желтым цветом;

• Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период – 30. На графике отмечена зеленым цветом;

• Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence – схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA – период 12. Медленное EMA – период 26. SMA – период 9;

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Некоммерческие трейдеры – спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хедж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

• Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD: план на американскую сессию 22 декабря. Евро слегка подрос

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.1729 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование ложного пробоя в районе 1.1729 дали точку входа на продажу евро, но до крупного падения пары дело так и не дошло. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Отсутствие статистики сказалось на волатильности евро, однако это не помешало покупателям продавить уровень 1.1729. К сожалению, и на вторую половину дня экономический календарь пуст, так что у быков будут все шансы на продолжение восходящей тенденции по паре. В случае возврата давления на евро только формирование ложного пробоя в районе 1.1706 даст точку входа на открытие длинных позиций в расчете на возврат к сопротивлению 1.1729, вокруг которого сейчас очень много объема. Прорыв и обратный тест этого диапазона сверху вниз станут подтверждением правильной точки вход с движением к области 1.1754. Самой дальней целью будет уровень 1.1776, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.1706, падение пары продолжится с новой силой, что приведет к более крупному уровню 1.1684. Лишь после формирования там ложного пробоя собираюсь действовать на покупку евро. Открывать длинные позиции сразу на отскок планирую от 1.1649 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцы попытались защитить 1.1729, но поддержки со стороны крупны игроков так и не получили. Справедливости ради, агрессивных покупателей также в рынке не заметно. Во второй половине дня лишь очередное формирование ложного пробоя в районе сопротивления 1.1729 по аналогии с тем, что я разбирал выше, станет подходящим условием на открытие коротких позиций с целью снижения к уровню 1.1706. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона станут подходящим вариантом на продажу уже с движением в район 1.1684, что остановит развитие бычьего рынка по евро. Там ожидаю более активного проявления покупателей. Самой дальней целью выступит минимум 1.1649, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй половине дня, а также отсутствия активных действий медведей в районе 1.1729, а все пока к этому и идет, развитие бычьего рынка продолжится. Это откроет дорогу в район следующего сопротивления 1.1754. Продавать там буду только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.1776 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.

Рекомендую ознакомиться:

В COT-отчете (Commitment of Traders) наблюдался рост длинных и сокращение коротких позиций. Ожидания дальнейшего снижения Федеральной резервной системой процентных ставкам продолжает оказывать давление на американский доллар. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 8 041 до уровня 243 961, в то время как короткие некоммерческие позиции сократились на 17 377 до уровня 144 954. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 2 833.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется выше 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на попытку покупателей евро продолжить рост.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.1706.

Описание индикаторов

• Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период – 20;

• Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров;

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

22 December 2025

Саше респект! Трейдеры города Курска рулят, это чума!!!

Encyclopedia: Анализ рынка Форекс

Что такое фундаментальный, графический, технический и волновой анализ Форекс рынка?

Фундаментальный анализ (англ. Fundamental analysis) Форекс рынка — это метод прогнозирования биржевой стоимости акций компании, основанный на анализе финансовых, производственных показателей её деятельности, а также экономических показателей и факторов развития стран с целью прогнозирования курсов валют.

Графический анализ (англ. Graphical analysis) Форекс рынка – это интерпретация информации на графике в виде графических формаций и выявление в них повторяющихся паттернов, с целью получения прибыли с помощью графических моделей.

Технический анализ (англ. Technical analysis) Форекс рынка – это прогноз цены актива на основании её прошлого поведения с помощью использования технических методов: графиков, графических моделей, индикаторов и других.

Волновой анализ (англ. Wave analysis) Форекс рынка – это раздел технического анализа, который отражает главный принцип поведения рынка: цена движется не прямолинейно, а волнообразно, то есть сначала наблюдается ценовой импульс после чего противоположное движение (коррекция).