Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

Ежедневная аналитика рынка Форекс (Forex), аналитические онлайн обзоры Форекс от ведущих экспертов: В этом разделе Вы найдете фундаментальный и технический анализ рынка Форекс для интернет-трейдинга на сегодня.

Следите за публикациями наших экспертов, и Вы сможете объективно оценивать ситуацию не только на международном валютном рынке Форекс, но и на всех других мировых торговых площадках. С помощью профессионального ежедневного фундаментального и технического (графический, волновой) онлайн анализа валютного рынка Форекс Вы можете выгодно инвестировать свои средства.

Анализ Форекс рынка онлайн на сегодня - графический, волновой и технический анализ — Форекс сигналы бесплатно: Анализ Форекс рынка онлайн - фундаментальный и технический анализ на сегодня

Евровалюта. Превью недели

Прошлая неделя не принесла значимых результатов ни покупателям, ни для продавцам. А ведь на прошлой неделе новостной фон был не просто сильным, его важность зашкаливала. Тем не менее, судя по графикам, рынок прожил очередную, банальную и скучную неделю. Ничего в волновой разметке не изменилось. Предполагаемая волна 3 или с завершена, началось построение новой понижательной волны, которая может быть как 4 или d, так как и первой волной нового понижательного участка тренда. Почему так? Потому что в последние месяцы инструмент занимается построением только коррекционных структур, которые могут быть как трехволновыми, как пятиволновыми, так и гораздо более протяженными. Поэтому в некоторой степени уверенными можно быть лишь в трех первых волнах каждого участка тренда. Амплитуда движений на прошлой неделе была очень невысокой и совершенно не соответствовала силе и характеру новостного фона. Поэтому на следующей неделе я собираюсь отталкиваться от волновой разметки, а не от новостного фона.

На следующей неделе в Евросоюзе выйдет ровно 0 отчетов и состоится ровно 0 важных событий. Следует понимать, что начинается праздничное время, поэтому новостей будет минимум. Я не уверен, что движения будут слабыми, но новостного фона практически не будет, поэтому обращать внимание в течение дня мои читатели могут только на технические и волновые факторы: уровни Фибоначчи и волновую разметку. Исходя из всего вышесказанного следует, что, если прошедшая неделя оказалась слабой в плане движений, то следующая имеет гораздо меньше шансов на силу движения.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент продолжает построение повышательного участка тренда. Политика Дональда Трампа и денежно-кредитная политика ФРС остаются весомыми факторами падения американской валюты в долгосрочном плане. Цели текущего участка тренда могут простираться вплоть до 25-й фигуры. Текущий восходящий набор волн начинает получать развитие, и хочется верить, что сейчас мы наблюдаем построение импульсного набора волн, входящего в состав глобальной волны 5. В этом случае следует ожидать роста с целями, находящимися около отметок 1,1825 и 1,1926, что соответствует 200,0% и 261,8% по Фибоначчи.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

В краткосрочном плане я ожидал построение волны 3 или с с целями, расположенными около отметок 1,3280 и 1,3360, что приравнивается к 76,4% и 61,8% по Фибоначчи. Эти цели достигнуты. Волна 3 или с пока продолжает свое построение, но три неудачных попытки прорыва отметки 1,3450, что приравнивается к 61,8% по Фибоначчи, заставляют нервничать – не начнется ли сейчас волна Dв 4?

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

От ФРС и «пиратства» до Луны – рынки балансируют между сокращением и амбициями. Календарь трейдера на 22–27 декабря

Министр финансов США Скотт Бессент сообщил, что Верховный суд, с высокой вероятностью, вынесет решение по вопросу тарифов Дональда Трампа в начале января. На этом фоне общественная поддержка президента продолжает снижаться. По данным Reuters, общий рейтинг одобрения деятельности Трампа опустился до 39%, вплотную приблизившись к минимальным значениям за весь текущий срок. Еще тревожнее выглядит ситуация с экономическим сектором. Лишь 33% американцев положительно оценивают экономическую политику Белого дома. Худший показатель в этом году! Даже среди республиканцев уровень одобрения снизился до 72%, что также стало годовым минимумом. Сам Трамп, впрочем, остается верен себе и называет свои шаги единственно верным путем, в очередной раз повторяя, что именно его решения способны «снова сделать Америку великой».

Стоит ли приписывать величию Америки Трампа дейсвия США против других стран – соседок по континенту? На выходных в рамках морской блокады Венесуэлы береговая охрана США перехватила в Карибском море уже второе судно. На этот раз супертанкер Centuries, котрый шел под панамским флагом и был загружен до 2 млн баррелей венесуэльской нефти. По данным источников, нефть принадлежит китайской компании, экипаж судна тоже преимущественно составляют граждане КНР. Белый дом оправдывает захват тем, что танкер входит в «теневой флот» Венесуэлы. То есть перевозит контрабанду для финансирования режима Мадуро. Каракас, в свою очередь, назвал действия США «пиратством».

Параллельно президент США строит планы покорения космических пространств. Для чего утвердил новую космическую доктрину. Подписанный указ «Об обеспечении американского превосходства в космосе» закрепляет цель возвращения астронавтов на Луну к 2028 году в рамках программы «Артемида». Речь идет не о разовой миссии, а о создании основы для долгосрочного присутствия США на Луне. К 2030 году планируется развертывание элементов постоянного лунного форпоста с использованием ядерных источников энергии. Дополнительно Пентагону поручено сформировать обновленную стратегию космической безопасности, включая демонстрацию технологий противоракетной обороны в рамках проекта «Золотой купол». Ключевой мотив – опередить Китай, который нацелен на пилотируемую высадку на Луну в 2030 году.

Однако амбиции вступают в противоречие с реальностью бюджетной политики. Белый дом уже сократил штат NASA на 20% и планирует урезать финансирование агентства на четверть к 2026 году. Под ударом могут оказаться научные и исследовательские программы, без которых долгосрочные космические цели выглядят все менее устойчиво. При этом комментарии Трампа по все менее устойчивому рынку труда США тоже отражают его особое видение действительностьи. По его словам, рост безработицы до 4,5% объясняется исключительно масштабным сокращением государственного аппарата. Президент утверждает, что:

Все новые рабочие места создаются в частном секторе.
Формальное снижение безработицы можно было бы обеспечить мгновенно, просто расширив федеральную занятость, в которой, по его мнению, нет реальной необходимости.

При этом президент США вновь обвинил СМИ в искажении картины. Но макроэкономический фон действительно остается неоднозначным. Инвесторы с определенным облегчением восприняли ноябрьские цифры по инфляции, которые оказались мягче ожиданий. В то же время звучат предупреждения о снижении качества статистики на фоне 43-дневной приостановки работы правительства, осложнившей сбор данных осенью. В Goldman Sachs считают, что ноябрьские данные по CPI (индексу потребительских цен) вряд ли повлияют на краткосрочные решения ФРС.

Основной фокус регулятора сместится на статистику, которая выйдет перед январским заседанием FOMC. Аналитики отмечают, что недавнее ослабление базовой инфляции носит временный характер и связано с техническими факторами, включая искажения в жилищном компоненте из-за отсутствия октябрьских данных. В перспективе возможно:

восстановление инфляционного давления в секторе жилья
ускорение роста цен на товары уже в декабре

Несмотря на это, рынок продолжает закладывать в котировки сценарий как минимум двух снижений ставки ФРС в следующем году. Вероятность первого шага, по оценкам трейдеров, может достигать 20%, и он не исключен уже в январе. Предстоящая публикация данных по ВВП США за третий квартал вряд ли станет шоковым событием для рынков. Задержки, связанные с приостановкой работы правительства, уже заложены в ожидания. Тем не менее отчет поднимает сразу несколько неудобных вопросов для ФРС. Если экономика покажет рост выше 3% второй квартал подряд, у инвесторов неизбежно возникнет логичный диссонанс. Зачем Федеральная резервная система трижды снижала ставку в 2025 году, когда инфляция остается выше целевых 2%, безработица все еще относительно низкая, а фондовые индексы обновляют исторические максимумы?

В таких условиях монетарное смягчение выглядит нетипичным решением. В самом Центробанке США объясняют свои шаги превентивной логикой. Снижения ставок подаются как страховка от будущих рисков. По мнению ФРС, текущий уровень процентных ставок остается достаточно жестким, чтобы сдерживать экономику. При этом импортные пошлины не вызвали всплеска цен, которого опасались ранее. На первый план выходит задача сохранения занятости, а не борьба с перегревом. Именно поэтому движение ставки в район 3% рассматривается как компромиссный и оправданный сценарий. Ожидается, что свежий отчет по ВВП подтвердит, что основными драйверами роста сейчас выступают:

инвестиции в технологический сектор
расходы обеспеченных домохозяйств

Эти источники пока поддерживают экономику США на плаву. Однако взгляд вперед выглядит куда менее оптимистичным. Уже в следующем квартале темпы роста, по прогнозам, могут резко замедлиться до около 1%. Ключевым триггером станут сбои, вызванные остановкой работы правительства. Именно в этот период данные начнут в полной мере отражаться в статистике. На данный момент отчеты выглядят противоречиво. Инфляция потребителей в ноябе вышла на уровне (прогноз – 2,7%, целевой уровень ФРС – 2%). При этом Министерство труда зафиксировало рост безработицы до 4,6% – максимального значения с сентября 2021 года. Комбинация факторов, по мнению экспертов рынка, напрямую указывает на необходимость продолжения голубиного курса ФРС. При этом сохраняется высокая неопределенность в отношении дальнейших шагов центробанка. Что делает рынок особенно чувствительным к новым данным.

И чем тревожнее и непонятнее выглядят их перспективы, тем чаще взоры инвесторов обращаются в сторону драгоценных металлов. Причем интерес этот носит широкий характер:

Платина подорожала на 3,1% (до $1 975,51 за унцию) после обновления более чем 17-летнего максимума.
Палладий прибавил 0,8% (до $1 709,75) и в ходе торгов достиг почти трехлетнего пика.
Серебро впервые в истории поднялось к отметке $67 за унцию (график 1). С начала года рост составил 132,5%, что делает текущий год вторым по силе YTD-движениям за всю историю наблюдений. Более мощный результат фиксировался лишь в 1979 году, когда цена взлетела на 361%.
Золото выглядит спокойнее, но тоже укрепляется (график 2). По итогам недели котировки прибавили около 1,1% на фоне ставок на скорое смягчение политики ФРС.

Тихая скупка золота мировыми центробанками выходит на первый план и меняет расстановку сил на рынке драгметаллов. По оценкам, с 2010 года объем неофициальных покупок достиг около 9,5 тыс. тонн. Это примерно на 3,7 тыс. тонн, или на 64%, больше того объема, который регуляторы формально раскрыли в отчетности. Другими словами, реальный спрос со стороны ЦБ оказался куда масштабнее, чем принято считать. Переломным моментом стал 2022 год. Именно тогда скрытые закупки резко ускорились. С тех пор центробанки накопили около 3,5 тыс. тонн золота, что эквивалентно 37% всех покупок за последние пятнадцать лет. Этот тренд отчетливо указывает на растущее недоверие к традиционным резервным активам и стремление усилить защитную часть балансов. Особое внимание привлекает Китай. В третьем квартале 2025 года страна приобрела 118 тонн золота, что на 55% больше, чем годом ранее. По оценкам Money Metals, совокупные золотые резервы КНР в прошлом квартале достигли рекордных 5 411 тонн.

Но еще бльший рост зафиксировало серебро, которое также используется в производстве компонентов для ИИ-сектора. По данным Reuters, ключевыми драйверами ралли серебра стали:

инвестиционный спрос
дефицит предложения

Как отметил Майкл Матоусек, главный трейдер US Global Investors, золото и серебро традиционно движутся синхронно, но в последние два месяца именно серебро стало лидером. При столь широком спреде инвесторы начинают перераспределять позиции в пользу золота, что может сузить разрыв в краткосрочной перспективе. Дополнительную поддержку серебру оказывают потоки в ETF (биржевые фонды), а также спекулятивный интерес со стороны розничных игроков. По словам Филипа Стрейбла из Blue Line Futures, именно эти факторы сейчас формируют ядро спроса. В условиях ожиданий снижения ставок ФРС и нарастающей активности центробанков рынок драгметаллов все отчетливее сигнализирует: защитные активы снова в центре большой игры.

А прогнозы по S&P 500 становятся все более сдержанными, и это уже не выглядит случайностью (график 3). В Bank of America ожидают, что к концу 2026 года индекс завершит движение в районе 7 100 пунктов. Такой ориентир подразумевает лишь около 4% потенциального апсайда и считается самым пессимистичным сценарием на Wall Street. Рынку фактически предлагают смириться с тем, что значительная часть роста уже заложена в котировки. При этом фундаментальная картина американского технологического сектора по-прежнему выглядит доминирующей:

В США насчитывается 62 технологические компании с чистой годовой прибылью свыше $1 млрд (больше, чем в любой другой стране мира).
В Китае таких корпораций всего 15.
В США на 21 глобальную технологическую компанию больше, чем в Китае, Японии, Тайване и еврозоне вместе взятых.
Из 10 крупнейших компаний мира 8 представляют именно американский техсектор.
Количество стартапов в Америке более чем в шесть раз превышает показатели ЕС.
Китай, в свою очередь, заметно опережает Европу, более чем вдвое превосходя ее по капитализации стартапов.

При этом на Stripe, которая относится к ЕС во многом формально (лишь из-за штаб-квартиры в Дублине) приходится сразу около 15% общей стоимости европейских стартапов. Глобально около 80% всех инноваций и технологий сосредоточено в странах коллективного Запада, оставшаяся часть – преимущественно в Китае. В то же время исторический опыт показывает, что дейсвительно устойчивое развитие науки и технологий невозможно без международной кооперации и интеграции.

Евросоюз вновь отложил подписание крупнейшего торгового соглашения с Меркосуром, несмотря на четверть века переговоров. Mercado Comun del Sur (Южно-американский общий рынок) потенциально мог бы открыть товарам из Евросоюза рынок численностью около 780 млн потребителей. А европейские экспортеры могли бы сэкономить около €4 млрд на импортных пошлинах и обеспечить контакты с поставщиками критически важных материалов для развития зеленых и цифровых технологий. снижении тарифных барьеров и создании альтернативных цепочек поставок вне американской и китайской орбиты влияния. Провал соглашения может стать серьезным геоэкономическим ударом для ЕС. Тем более что страны Меркосура уже активно ищут альтернативы, ведя переговоры с:

ОАЭ
Канадой
Великобританией
Японией

В европейских институтах все чаще звучит тревога: затягивание процесса подрывает доверие к ЕС как к торговому партнеру. В этот раз сделку со стороны Европы снова заблокировала Италия, которая сослалась на риски для национального аграрного сектора на фоне масштабных протестов фермеров по всей Европе. Попытка вернуться к подписанию намечена на 12 января. При этом в Брюсселе не скрывают, что гарантий успеха нет. Кстати, ранее подписанию соглашения воспрепятствовал президент Аргентины Хавьер Миллей, критиковавший документ во время своей предвыборной кампании. Интересно, что возглавляемая им страна вошла топ стран года по версии издания The Economist, которое выбирает победителей своего рентинга не по уровню благополучия, а по масштабу позитивных изменений. Хавьер Милей сумел добиться резкого замедления инфляции – с 211% до 30%, сократил уровень бедности и привел бюджет в более сбалансированное состояние.

Однако политические риски по-прежнему остаются высокими. В числе других стран, отмеченных за прогресс, оказались Южная Корея, Бразилия и Молдова. Победителем неожиданно стала Сирия. После свержения Башара Асада в декабре 2024 года к власти пришел Ахмед аль-Шараа. Ему удалось сохранить территориальную целостность страны, обеспечить относительную стабильность повседневной жизни, восстановить международные контакты и запустить процесс экономического восстановления, несмотря на сохраняющиеся угрозы со стороны вооруженных группировок.

Впрочем, 2025-й оказался крайне турбулентным для всего мира:

мировая политика окончательно вошла в фазу нестабильности
торговая война стала реальностью
доллар США подешевел примерно на 9%
совокупная капитализация мировых фондовых рынков увеличилась примерно на $14 трлн
нефть приблизились к минимумам за десятилетие
биткоин за последние три месяца потерял около трети стоимости (график 4)
рынок какао переживает худший год за всю историю наблюдений

После такого набора контрастов участники рынка явно нуждаются в паузе. Тем не менее даже предстоящая укороченная неделя не обещает полного затишья. Год заканчивается, но поводов для спокойствия у рынкаов пока не много.

22 декабря

22 декабря, 4.15/ КНР/***/ Решение по базовой кредитной ставке Банка Китая (на 1 год)/ пред.: 3,0%/ действ.: 3,0%/ прогноз: 3,0%/ Brent и USD/CNY – волатильно

Народный банк Китая вновь оставил годовую базовую кредитную ставку без изменений, продлив паузу в смягчении политики шестой месяц подряд. Решение совпало с ожиданиями рынка и последовало за сохранением семидневной ставки обратного репо, которая фактически стала ключевым ориентиром денежного рынка. Регулятор ранее дал понять, что потребность в дополнительном стимулировании снизилась на фоне ослабления внешнеторговых рисков. При этом макростатистика указывает на замедление внутреннего спроса:

динамика розничных продаж и промышленного выпуска ухудшилась
рост ВВП в третьем квартале был минимальным за год
объем нового кредитования не дотянул до прогнозов

Сохранение ставки на уровне 3,0% не задает направленного сигнала, поэтому реакция Brent и пары USD/CNY может остаться волатильной.

22 декабря, 10.00/ Великобритания/***/ Рост ВВП в третьем квартале/ пред.: 1,4%/ действ.: 1,4%/ прогноз: 1,3%/ GBP/USD – вниз

Экономика Великобритании в третьем квартале показала более слабую динамику, чем во втором, несмотря на сохранение годового показателя на уровне 1,4%. Инвестиции в основной капитал ускорились, однако деловые вложения заметно замедлились. Потребительские расходы и государственное потребление также снизили темпы. Существенным сдерживающим фактором стала внешняя торговля, где рост импорта значительно превысил расширение экспорта. В отраслевом разрезе:

услуги сохранили прежний темп
строительство замедлилось
промышленность усилила спад

Если итоговая оценка ВВП подтвердит прогноз 1,3%, фунт может ослабнуть.

22 декабря, 16.30/ Канада/**/ Рост цен производителей в ноябре/ пред.: 5,7%/ действ.: 6,0%/ прогноз: 5,2%/ USD/CAD – вверх

Производственные цены в Канаде в октябре ускорили рост до максимума с начала года. Основной вклад внес резкий скачок стоимости драгоценных металлов и сплавов, поддержанный повышенным спросом на защитные активы и ограниченным предложением. Усиление ценового давления отражает влияние внешних факторов и сырьевой конъюнктуры. Показатель вышел заметно выше ожиданий рынка. Если ноябрьская инфляция производителей окажется на уровне прогноза 5,2% или ниже, канадский доллар ждет падение.

22 декабря, 16.30/ Канада/**/ Рост цен на сырье в ноябре/ пред.: 1,7%/ действ.: 1,6%/ прогноз: -0,5%/ USD/CAD – вверх

Годовая динамика цен на сырьевые материалы в Канаде замедлилась, хотя отдельные категории продолжили резко дорожать. Существенный вклад обеспечили руды драгоценных металлов и рынок живого скота, где сохраняется дефицит предложения. Одновременно нефтяной сегмент оказал понижательное влияние из-за устойчивого глобального предложения и снижения котировок. Общая картина указывает на ослабление сырьевого импульса. Если индекс приблизится к прогнозу снижения на 0,5%, доллар США может усилиться против канадского доллара.

22 декабря, 16.30/ США/**/ Индекс экономической активности Чикаго в сентябре/ пред.: -0,28 п./ действ.: -0,21 п./ прогноз: -0,40 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Индекс экономической активности Чикаго улучшился, поднявшись к максимальным значениям за несколько месяцев. Наиболее заметный вклад внес производственный сектор. Тогда как показатели занятости и потребления оставались сдержанными. Трехмесячная средняя также продемонстрировала постепенное восстановление. Несмотря на сохранение отрицательной зоны, динамика указывает на ослабление рисков замедления. Если показатель продолжит падение, доллар последует вслед за ним.

23 декабря

23 декабря, 8.00/ Еврозона/**/ Регистрация легковых автомобилей в ноябре/ пред.: 10,0%/ действ.: 5,8%/ прогноз: 1,9%/ EUR/USD – вниз

Темпы регистрации новых автомобилей в Евросоюзе замедлились, хотя рынок остался в фазе расширения четвертый месяц подряд. Рост обеспечили крупнейшие экономики, за исключением Италии, тогда как сегмент электромобилей показал опережающую динамику. Несмотря на устойчивый спрос, годовой прирост заметно снизился по сравнению с предыдущим месяцем. Если ноябрьский показатель кпадет на 1,9%, давление на евро может усилиться.

23 декабря, 10.00/ Германия/**/ Рост импортных цен в ноябре/ пред.: -1,0%/ действ.: -1,4%/ прогноз: -1,9%/ EUR/USD – вниз

Импортные цены в Германии продолжили снижаться седьмой месяц подряд, главным образом из-за резкого удешевления энергоносителей. Падение цен на уголь, нефть и газ компенсировало подорожание потребительских товаров и отдельных продовольственных позиций. Без учета энергии ценовая динамика осталась нейтральной, что указывает на ограниченное инфляционное давление со стороны импорта. Если снижение усилится до уровня прогноза -1,9%, евро может ослабнуть.

23 декабря, 16.15/ США/**/ Еженедельный рост занятости в частном секторе от ADP Research/ пред.: 2,75 тыс./ действ.: 16.25 тыс./ прогноз: – / USDX (6-валютный индекс USD) – волатильно

Средний недельный прирост занятости в частном секторе США заметно ускорился после слабого предыдущего периода. Данные указывают на частичное восстановление найма после серии сокращений. При этом отсутствие прогноза ограничивает интерпретацию отчета как направленного сигнала для рынка. В такой конфигурации реакция доллара может быть разнонаправленной.

23 декабря, 16.30/ Канада/***/ Рост ВВП в ноябре (м/м)/ пред.: 0,2%/ действ.: -0,3%/ прогноз: -0,2%/ USD/CAD – вниз

Канадская экономика в октябре перешла к сокращению в месячном выражении, полностью нивелировав предыдущий рост. Снижение затронуло как производственный, так и сервисный сегменты. При этом ослабление добычи нефти и газа стало ключевым фактором. Падение оказалось глубже ожиданий рынка. Но если ноябрьский показатель будет близок к прогнозу -0,2%, канадский доллар может укрепиться.

23 декабря, 16.30/ США/***/ Рост ВВП в третьем квартале/ пред.: -0,6%/ действ.: 3,8%/ прогноз: 3,2%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Экономический рост США во втором квартале был существенно пересмотрен в сторону повышения, что отражает более сильные потребительские расходы и инвестиционную активность. Наибольший вклад внес сектор услуг, а вложения в оборудование и интеллектуальную собственность усилились. Вместе с тем вклад чистого экспорта и запасов ухудшился. Показатель превысил ожидания рынка, однако прогноз на третий квартал предполагает замедление. Если рост ВВП снизится к уровню 3,2%, доллар может ослабнуть.

23 декабря, 16.30/ США/***/ Дефлятор инфляции ВВП в третьем квартале/ пред.: 3,8%/ действ.: 3,6%/ прогноз: 2,0%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Инфляционное давление в структуре ВВП США во втором квартале заметно ослабло. Дефлятор цен вырос на 2,1%. Отчет лишь немного превысил первоначальную оценку и оказался существенно ниже уровня предыдущего квартала. Динамика говорит о замедлении роста цен по широкому спектру компонентов экономики. Если в третьем квартале показатель приблизится к прогнозу 2,0%, доллар может оказаться под давлением.

23 декабря, 16.30/ США/***/ Рост количества заказов на товары длительного пользования в октябре/ пред.: 3,0%/ действ.: 0,5%/ прогноз: 0,4%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Объем заказов на товары длительного пользования в США увеличился умеренными темпами после резкого подъема месяцем ранее. Поддержку отчету оказал транспортный сектор, хотя вклад автомобилей и авиации стал заметно слабее. Положительная динамика также зафиксирована в ряде промышленных сегментов. Однако заказы без учета оборонной продукции и транспорта росли сдержанно. Такая структура указывает на осторожность бизнеса в инвестиционных решениях. Если прирост ограничится уровнем прогноза 0,4%, доллар может ослабнуть.

23 декабря, 16.30/ США/**/ Рост промышленного производства в октябре пред.: 0,84%/ действ.: 1,6%/ прогноз: 1,1%/ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Промышленное производство в США продемонстрировало ускорение годовой динамики, превысив как предыдущие значения, так и долгосрочные ориентиры. Текущий уровень заметно выше исторической средней, что отражает восстановление активности в производственном секторе. При этом показатель остается чувствительным к циклическим колебаниям спроса. Если темпы снизятся к прогнозу 1,1%, доллар может столкнуться с давлением.

23 декабря, 18.00/ США/**/ Индекс потребительской уверенности от Conference Board в декабре/ пред.: 95,5 п./ действ.: 88,7 п./ прогноз: 89,0 п./ USDX (6-валютный индекс USD) – вверх

Индекс потребительской уверенности заметно снизился и опустился ниже своего долгосрочного среднего уровня. Это указывает на ухудшение оценок домохозяйств в отношении текущих условий и ожиданий. В таких условиях участники рынка чаще воспринимают рост показателя как фактор поддержки рискованных активов, а снижение – как сигнал осторожности. Если значение окажется ниже прогноза 89,0 пункта, доллар может получить поддержку.

24 декабря

24 декабря, 0.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от API/ пред.: -4,8 млн барр./ действ.: -9,3 млн барр./ прогноз: – / Brent – волатильно

Сокращение запасов нефти в США по данным API оказалось значительно глубже, чем неделей ранее. Текущее снижение существенно отклоняется от средних значений за последние годы и указывает на жесткий баланс спроса и предложения. Отсутствие рыночного прогноза усиливает неопределенность реакции. В таких условиях котировки Brent могут двигаться волатильно.

24 декабря, 16.30/ США/***/ Еженедельный рост первично безработных/ пред.: 237 тыс./ действ.: 224 тыс./ прогноз: 225 тыс./ USDX (6-валютный индекс USD) – вниз

Число первичных заявок на пособие по безработице сократилось и оказалось немного ниже ожиданий рынка. Данные указывают на сохранение устойчивой ситуации на рынке труда, несмотря на недавнюю нестабильность, связанную с сезонными факторами. При этом рост продолжающихся заявок сигнализирует о неоднородной картине занятости. Если показатель удержится ниже прогноза 225 тыс., доллар может ослабнуть.

24 декабря, 18.30/ США/**/Запасы сырой нефти в США от EIA/ пред.: -1,812 млн барр./ действ.: -1,274 млн барр./ прогноз: -1,190 млн барр./ Brent – вверх

Коммерческие запасы нефти в США сократились, подтвердив тенденцию к ужесточению баланса на рынке сырья. Фактическое снижение оказалось глубже прогноза, что указывает на устойчивый спрос или ограничения предложения. Такие данные традиционно воспринимаются как поддерживающий фактор для цен. Если сокращение запасов в США продолжится, Brent может получить импульс к росту.

24 декабря, 19.00/ РФ/**/ Рост промышленного производства в ноябре/ пред.: 0,3%/ действ.: 3,1%/ прогноз: 1,2%/ USD/RUB – вверх

Промышленное производство в России ускорилось, показав значение значительно выше предыдущего месяца. Текущая динамика превышает средний уровень за длительный период и отражает восстановление активности в ряде отраслей. Показатель существенно превзошел ожидания рынка. Если рост замедлится к прогнозу 1,2%, доллар может укрепиться против рубля.

25 декабря

25 декабря, 8.00/ Япония/**/ Начало строительства жилья в ноябре/ пред.: -7,3%/ действ.: 3,2%/ прогноз: 0,4%/ USD/JPY – вверх

Жилищное строительство в Японии перешло к годовому увеличению после продолжительного спада. Восстановление было обеспечено арендным и коммерческим сегментами. Тогда как частное жилье сохранило слабую динамику. Структура данных указывает на неравномерность улучшения. Если показатель снизится к прогнозу 0,4%, доллар может укрепиться против иены.

26 декабря

26 декабря, 2.30/ Япония/**/ Индекс потребительских цен в декабре/ пред.: 2,8%/ действ.: 2,7%/ прогноз: 2,5%/ USD/JPY – вверх

Инфляция в Токио продолжила замедляться, отступив от недавних локальных максимумов. Текущий уровень остается выше долгосрочного среднего. Однако тренд указывает на постепенное ослабление ценового давления. Для Банка Японии такая динамика снижает аргументы в пользу жесткой политики. Если показатель опустится к прогнозу 2,5%, доллар может усилиться против иены.

26 декабря, 2.50/ Япония/**/ Рост розничных продаж в ноябре/ пред.: 0,2%/ действ.: 1,7%/ прогноз: 0,9%/ USD/JPY – вверх

Розничные продажи в Японии заметно ускорились, показав самый высокий темп за несколько месяцев. Поддержку обеспечили продажи:

автомобилей
оборудования
фармацевтической продукции

Тогда как отдельные сегменты сохранили спад. В месячном выражении также зафиксировано уверенное восстановление спроса. Если динамика замедлится к прогнозу 0,9%, иену ждет ослабление.

26 декабря, 2.50/ Япония/**/ Рост промышленного производства в ноябре/ пред.: 3,8%/ действ.: 1,6%/ прогноз: 1,4%/ USD/JPY – вверх

Промышленное производство в Японии сохранило положительную годовую динамику, однако темпы оказались ниже предыдущих значений. Текущий результат близок к прогнозным ориентирам и указывает на умеренное восстановление сектора. Исторически показатель остается волатильным и чувствительным к внешнему спросу. Если значение приблизится к прогнозу 1,4%, доллар может укрепиться против иены.

26 декабря, 19.00/ РФ/**/ Рост розничных продаж в ноябре/ пред.: 1,8%/ действ.: 4,8%/ прогноз: 1,8%/ USD/RUB – вверх

Розничная торговля в России продемонстрировала резкое ускорение годовой динамики, достигнув максимальных значений за несколько месяцев. Существенный месячный прирост компенсировал спад предыдущего периода и указывает на оживление потребительского спроса. Фактические данные значительно превысили ожидания рынка. Но если рост показателя замедлится, согласно прогнозу, до 1,8%, рубль тоже перейдет к падению.

27 декабря

27 декабря, 4.30/ Китай/**/ Прибыль китайских промышленных предприятий в ноябре/ пред.: 3,2%/ действ.: 1,9%/ прогноз: 2,2%/ Brent – вверх, USD/CNY – вниз

Прибыль промышленных предприятий Китая замедлила рост на фоне:

ослабления внутреннего спроса
сохраняющегося ценового давления

Особенно заметно ухудшение показателей в частном секторе, тогда как государственные компании удержали стабильные результаты. Отраслевая картина остается неоднородной, так как рост в высокотехнологичных и энергетических сегментах контрастирует с резким спадом в сырьевых отраслях. Если показатель восстановится к прогнозу 2,2%, юань может укрепиться, а нефть – получить поддержку.

23 декабря, 3.30/ Австралия/ Протокол заседания Резервного банка Австралии от 9 декабря/ ставка – 3,6%/ AUD/USD

24 декабря, 2.50/ Япония/ Протокол заседания Банка Японии от 30 октября/ ставка – 0,75%/ USD/JPY

Также в эти дни публикуются протоколы заседаний центробанков Японии и Автсралии, которые могут указывать на дальнейшие планы регуляторов по ставкам.

Экономический календарь открывается по ссылке. Все показатели приводятся в годовом исчислении (г/г). При расчете в месячном исчислении данные отмечаются примечанием (м/м). Знак * определяет (по мере возрастания) степень важности отчета для активов, которые доступны на платформе InstaForex. Напоминаем, что время публикации указано МСК (GMT +3.00). Открыть торговый счет можно здесь. Смотрите также видеоновости рынка от ГК InstaForex. А чтобы инструменты всегда был под рукой, советуем скачать приложение MobileTrader.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Превью недели. ВВП США, индекс потребительской уверенности, Unemployment Claims

До Нового года осталось всего полторы недели, а до католического Рождества, в преддверии которого рынок замирает в предпраздничной неге, и вовсе осталось всего-ничего – несколько дней. И всё же экономически календарь предстоящей недели не совсем пуст.

Например, отчёт по росту американской экономики за третий квартал будет опубликован лишь 23 декабря, то есть во вторник. Пожалуй, это наиболее важный релиз недели. Из-за последствий правительственного шатдауна стандартный график публикаций ВВП США за 3-й квартал был изменён. Предварительная (advance) оценка была отменена, поэтому на следующей неделе выйдет первый доступный релиз, который фактически объединит первую и вторую оценки ВВП. Следующее обновление данных в январе будет уже аналогом третьей (финальной) оценки, что повышает значимость декабрьского отчёта.

Согласно предварительным прогнозам, в третьем квартале американская экономика выросла на 3,2%, после роста на 3,8% в предыдущем квартале. Последняя оценка модели GDPNow показывает ориентировочный рост ВВП в районе 3,5%. Но это не финальная оценка, а модель-прогноз, основанный на текущих данных по промышленной активности, потреблению и торговле на момент публикации.

Здесь необходимо напомнить, что в первом и втором кварталах внешняя торговля сильно исказила картину роста ВВП. В первом квартале американские компании резко нарастили импорт в преддверии введения апрельских «больших тарифов». В итоге этот показатель на бумаге «обрушил» американскую экономику, поскольку в формуле ВВП импорт вычитается. Во втором квартале импорт «разогнал» ВВП, так как этот компонент отчёта резко сократился. Это автоматически улучшило чистый экспорт, в результате чего ВВП выглядел чрезмерно сильным. Но, опять же – не потому, что экономика ускорилась, а потому что исчез перекос предыдущего квартала.

Поэтому предстоящий релиз имеет особое значение для трейдеров eur/usd, так как третий квартал должен показать реальную динамику американской экономики. Импорт и экспорт «вели себя спокойно», а шатдаун случился уже в рамках четвёртого квартала. Поэтому рост ВВП будет гораздо более «чистым» и показательным, чем в первом и втором кварталах.

Учитывая такое «превью», можно не сомневаться в том, что релиз спровоцирует сильную волатильность по всем долларовым парам, и пара eur/usd здесь не станет исключением. Если отчёт выйдет на прогнозном уровне (или выше), голубиные ожидания относительно дальнейших действий ФРС ослабнут, и доллар снова окажется «на коне». В паре с евро гринбек наверняка преодолеет уровень поддержки 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике) и закрепится в рамках 16-й фигуры. Если же отчёт выйдет в «красной зоне», то покупатели смогут рассчитывать на повторное тестирование 18-й фигуры.

Впрочем, отчёт по росту ВВП США – не единственный значимый релиз предстоящей недели. В этот же день – то есть во вторник – в Соединенных Штатах будет опубликован индекс потребительской уверенности от Conference Board. На протяжении двух осенних месяцев (сентябрь и октябрь) показатель выходил на одном и том же уровне (95,6; 95,5), однако в ноябре он резко и неожиданно снизился, оказавшись на отметке 88,7. По мнению большинства аналитиков, в декабре индекс продемонстрирует положительную динамику, восстановившись до отметки 91,7. Такой результат окажет поддержку американской валюте, особенно если отчёт по росту ВВП США выйдет на прогнозном уровне или в зелёной зоне. Если же индекс окажется ниже таргета 88,7 (то есть нисходящая динамика получит свое продолжение), доллар окажется под существенным давлением. Ведь такой результат будет свидетельствовать о дальнейшем ухудшении настроений потребителей, возможном снижении их расходов, и повышенной вероятности экономического замедления.

Ещё один достаточно важный макроэкономический отчёт предстоящей недели – это Unemployment Claims. По итогам прошлой недели количество первичных обращений за пособием по безработице снизилось до 224 тысяч, после предыдущего 237-тысячного роста. Данному всплеску предшествовал существенный спад показателя – до 192 тысяч. Но данный спад был обусловлен «праздничным фактором» (День благодарения), поэтому трейдеры скептически отнеслись к такому результату. Согласно прогнозам, по итогам предстоящей недели количество первичных заявок вырастет на 220 тысяч. Это «средний» результат, который наверняка будет проигнорирован рынком. Отчёт спровоцирует волатильность лишь в том случае, если отклонится от прогнозного значения – или в сторону снижения (т.е. в район 200-210 тыс.), либо в сторону повышения 230-240 тыс. и выше). В таком случае трейдеры eur/usd отреагируют на релиз соответствующим образом.

По большому счёту, это финальные аккорды, так как на следующей неделе католический мир будет отмечать Рождество (торговые площадки многих стран мира будут закрыты), а там и до Нового года рукой подать. Рынки впадут в предпраздничный/постпраздничный анабиоз до начала января.

С точки зрения «техники», пара eur/usd на таймфрейме D1 по-прежнему находится между средней и верхней линиями индикатора Bollinger Bands, а также над всеми линиями индикатора Ichimoku (кроме Tenkan-sen). На четырёхчасовом графике пара расположена между средней и нижней линиями индикатора Bollinger Bands, в облаке Kumo и под линиями Tenkan-sen и Kijun-sen. Если продавцы eur/usd так и не смогут преодолеть уровень поддержки 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике), целесообразно рассмотреть лонги с целями 1,1730 (средняя линия Bollinger Bands на h4) и 1,1760 (верхняя линия Bollinger Bands на том же таймфрейме).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

На что обратить внимание 22 декабря? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов:

Макроэкономических публикаций на понедельник запланировано очень мало. Отметить можно только ВВП в третьем квартале в Великобритании в финальной оценке. Нельзя сказать, что этот отчет второстепенный, но сильной реакции рынка мы не ожидаем. Трейдеры уже ознакомлены с первыми двумя оценками, а третья – вряд ли будет сильно отличаться от первых двух. В Евросоюзе и Америке календари событий абсолютно пустые.

Разбор фундаментальных событий:

Фундаментальных событий на понедельник не запланировано ни одного. В целом, вопросы у рынка сейчас могут быть только к ФРС. Последнее заседание состоялось недавно, но после этого заседания в Штатах были опубликованы данные по рынку труда, безработице и инфляции, которые имеют огромное влияние на монетарную политику ФРС. Таким образом, обновленной точки зрения Джерома Пауэлла и других представителей комитета FOMC мы не знаем. Но, как мы уже сказали, на понедельник выступления чиновников ФРС не запланировано. Приближается Новый год, поэтому многие уходят на каникулы.

Общие выводы:

В течение первого торгового дня недели обе валютные пары могут двигаться со слабой волатильностью и преимущественно вбок. Пара EUR/USD, вероятно, и дальше будет торговаться недалеко от области 1,1745-1,1754, около которой и следует искать новые торговые сигналы. Пара GBP/USD уже семь дней движется во флэте, поэтому торговать можно только от границ бокового канала 1,3319-1,3446.

Основные правила торговой системы:

1) Сила сигнала считается по времени, которое потребовалось на формирование сигнала(отскок или преодоление уровня). Чем меньше времени потребовалось, тем сильнее сигнал.

2) Если около какого-либо уровня были открыты две или больше сделки по ложным сигналам, то все последующие сигналы от этого уровня следует игнорировать.

3) Во флэте любая пара может формировать массу ложных сигналов или же не формировать их вовсе. Но в любом случае при первых признаках флэта лучше переставать торговать.

4) Торговые сделки открываются во временной период между началом европейской сессии и до середины американской, после чего все сделки должны быть закрыты вручную.

5) На часовом ТФ по сигналам от индикатора MACD желательно торговать только при наличие хорошей волатильности и тренда, который подтверждается линией тренда или трендовым каналом.

6) Если два уровня расположены слишком близко друг к другу(от 5 до 20 пунктов), то следует рассматривать их, как область поддержки или сопротивления.

7) При прохождении 15-20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графиках:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Красные линии – каналы или линии тренда, которые отображают текущую тенденцию и показывают в какую сторону предпочтительно сейчас торговать.

Индикатор MACD(14,22,3) – гистограмма и сигнальная линия – вспомогательный индикатор, который также можно использовать в качестве источника сигналов.

Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода торговать следует максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Начинающим торговать на рынке форекс следует помнить, что каждая сделка не может быть прибыльной. Выработка четкой стратегии и мани-менеджмент являются залогом успеха в трейдинге на длительном промежутке времени. Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Как торговать валютную пару GBP/USD 22 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы:

1Н график пары GBP/USD.

Пара GBP/USD в течение пятницы торговалась еще хуже пары EUR/USD. Более того, по британской валюте сформировался очередной флэт, что прекрасно видно на часовом ТФ. Семь дней подряд котировки находятся в пределах диапазона 1,3331-1,3437. Что это, если не флэт? На этой неделе в Великобритании и США было опубликовано огромное количество важной макроэкономической информации, а еще – состоялось заседание Банка Англии, результаты которого тривиальными назвать язык не поворачивается. Если отчеты по инфляции, безработице и индексам деловой активности плюс заседание Банка Англии не смогли спровоцировать трендовое, волатильное движение, то как можно охарактеризовать нынешний настрой рынка? Только полное нежелание торговать в принципе. Таким образом, ключевым моментом для фунта сейчас выступает флэт на часовом ТФ. Восходящая линия тренда пробита, но это уже не имеет значения. Любой флэт как бы выпадает из общей тенденции. После завершения флэта легко может возобновиться рост пары.

5M график пары GBP/USD.

На 5-минутном ТФ в течение пятницы не было сформировано ни одного торгового сигнала. В течение дня цена даже близко не подходила к областям интереса. Поводов заходить в рынок у начинающих трейдеров не было ни одного.

Как торговать в понедельник:

На часовом ТФ пара GBP/USD может перейти к нисходящей коррекции, так как линия тренда пробита. Однако за последние полторы недели на рынке сформировался флэт. Как мы уже говорили, никаких глобальных оснований для среднесрочного роста у доллара нет, поэтому мы ожидаем движения только на Север. В целом мы также ожидаем возобновления глобального восходящего тренда 2025 года, который может привести пару к отметке 1,4000 уже в ближайшие пару месяцев.

В понедельник начинающие трейдеры могут рассматривать новые длинные позиции, если цена отскочит от области 1,3319-1,3331 или преодолеет область 1,3437-1,3446. Отскок от области 1,3437-1,3446 или закрепление ниже 1,3319-1,3331 сделает актуальными шорты.

На 5-минутном ТФ сейчас можно сейчас торговать по уровням 1,2913, 1,2980-1,2993, 1,3043, 1,3096-1,3107, 1,3203-1,3212, 1,3259-1,3267, 1,3319-1,3331, 1,3437-1,3446, 1,3529-1,3543, 1,3574-1,3590. На понедельник в Великобритании запланирована публикация отчета по ВВП за третий квартал, который не вызывает особого интереса. В Штатах календарь событий абсолютно пустой, поэтому мы ждем низкой волатильности и сохранения флэта.

Основные правила торговой системы:

7) При прохождении 20 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графике:

Важные выступления и отчеты(всегда содержаться в календаре новостей) могут очень сильно влиять на движение валютной пары. Поэтому во время их выхода рекомендуется торговать максимально осторожно или выходить из рынка во избежание резкого разворота цены против предшествующего движения.

Как торговать валютную пару EUR/USD 22 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы:

1Н график пары EUR/USD.

Валютная пара EUR/USD в пятницу не двигалась с места. Общая волатильность дня составила пунктов 30, что, по сути, означает полное отсутствие движений. Хотим напомнить, что на этой неделе было опубликовано огромное количество важнейшей макроэкономической статистики, а бонусом – состоялось два заседания центральных банков(Евросоюза и Великобритании). Теперь посмотрим на графики. Складывается ли ощущение, что в последние пять дней фундаментальный и макроэкономический фон был супер-важным? По сути, пара EUR/USD показала хорошее движение только в среду вечером и в четверг ночью. В этот период времени котировки опустились на 100 пунктов, и больше интересных движений в течение недели не было ни одного. И даже 100-пунктовое падение было в большей степени спровоцировано техническими факторами – отскоком от верхней границы флэта. На дневном ТФ пара остается внутри бокового канала 1,1400-1,1830, чем по-прежнему объясняется слабая волатильность. В пятницу же важных событий практически не было, поэтому рынок просто ушел на выходные досрочно, не обратив никакого внимания даже на индекс настроения потребителей от университета Мичиган. В целом, мы можем сказать только одно – флэт на дневном ТФ продолжается, и этим все сказано.

5M график пары EUR/USD.

На 5-минутном ТФ в пятницу не сформировала ни одного торгового сигнала, что и не удивительно, учитывая общую волатильность равную 34 пунктам. В течение дня цена даже не пыталась отработать какой-либо уровень или область.

Как торговать в понедельник:

На часовом таймфрейме пара EUR/USD продолжает формирование восходящей тенденции. За последние дни было сформировано две краткосрочные линии тренда, преодоление которых укажет на возобновление основной тенденции. В этом случае будет новый заход на тест области 1,1800-1,1830, которая является верхней границей флэта на дневном ТФ. Общий фундаментальный и макроэкономический фон остается для доллара США очень слабым, таким образом, мы ожидаем дальнейшего роста пары. Цена достигала верхней линии бокового канала 1,1400-1,1830, поэтому теперь нужно либо преодолеть ее, либо флэт сохранится.

В понедельник начинающие трейдеры могут торговать от областей 1,1745-1,1754 и 1,1655-1,1666. Новостей в этот день будет немного, поэтому волатильность вновь может быть очень слабой.

На 5-минутном ТФ следует рассматривать уровни 1,1354-1,1363, 1,1413, 1,1455-1,1474, 1,1527-1,1531, 1,1550, 1,1584-1,1591, 1,1655-1,1666, 1,1745-1,1754, 1,1808, 1,1851, 1,1908, 1,1970-1,1988. На понедельник в Евросоюзе и США не запланировано важных событий, поэтому завтра вряд ли стоит ожидать сильных движений.

Основные правила торговой системы:

7) При прохождении 15 пунктов в верном направлении следует выставить Stop Loss в безубыток.

Что на графиках:

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 21 декабря по системе ICT.

Биткоин с высокой долей вероятности завершил коррекцию, а в понедельник – покинул боковой канал на 4-часовом ТФ. В последние несколько дней криптовалюта торгуется в еще одном боковом канале, ожидаемое падение пока не началось. Техническая картина начинается запутываться, так как мы не получили ощутимой реакции на последний «медвежий» FVG уже после выхода из флэта. Таким образом, не исключен новый флэт. Каких-либо значимых снятий ликвидности или актуальных паттернов на обоих ТФ в данное время нет, поэтому следует ожидать формирования новых паттернов, сигналов и ждать развития ситуации. Мы считаем, что пауза связана с выходными, и считаем, что она будет временной.

В целом, с текущих позиций биткоин способен уйти на новый виток коррекции. Мы имеем ввиду дневной ТФ. Напомним, что единственный FVG на этом графике не был отработан, а коррекции имеют свойство быть длительными и изматывающими. Однако любой рост биткоина, любой сигнал на покупку или «бычий» паттерн – это потенциально коррекция. Мы считаем, что нужно продолжать отслеживать «медвежьи» паттерны и ждать возобновления тренда.

Тем временем, генеральный директор Tether Паоло Ардоино сообщил, что взрыв «пузыря» ИИ может обрушить котировки первой криптовалюты и всего криптовалютного рынка. По мнению Ардоино, биткоин по-прежнему очень сильно коррелирует с фондовым рынком США, а также ИИ-сектором, поэтому может очень сильно пострадать, если эти сегменты начнут падать. ИИ-пузырь заключается в том, что компании тратят огромные деньги на data-центры, строят электростанции на миллиарды гигаватт, но перспективы отрасли остаются туманными. Основной вопрос – окупятся ли инвестиции? О «пузыре» же на фондовом рынке США эксперты говорят уже несколько лет.

Общая картина BTC/USD на 1D.

На дневном ТФ биткоин продолжает формирование нисходящей тенденции, и коррекция может быть завершена. Структура тренда идентифицируется, как нисходящая, июньский «бычий» OB был отработан, апрельский «бычий» FVG преодолен, достигнут уровень 84 000$(38,2% по Фибоначчи), который мы выделяли, как цель. Дальше биткоин может падать хоть до 60 000$, откуда начинал свое последнее восхождение. В ходе последнего витка падения был сформирован один небольшой «медвежий» FVG, который и выступает единственной областью POI для новых продаж. Но отработать этот паттерн биткоину пока не удалось.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

На 4-часовом таймфрейме техническая картина также однозначно указывает на нисходящий тренд, а цена покинула боковой канал. Линия CHOCH(слом тренда), которая проходила на уровне 87 600$, преодолена, а значит краткосрочная восходящая тенденция сломлена. Последний «медвежий» FVG не дал реакции рынка. Не исключено, что флэт примет более сложную и широкую форму. Мы по-прежнему советуем исходить в торговле из «медвежьих» сигналов.

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 21 декабря по системе ICT.

Эфир также демонстрирует признаки возобновления нисходящего тренда, что отлично видно на дневном ТФ. Однако на данный момент нельзя быть полностью уверенными в завершении коррекции. Биткоин уже несколько дней стоит на одном месте, поэтому и эфир также не спешит продолжать падение. На выходных волатильность на рынке традиционно низкая. Однако эфир, как и биткоин, продолжает смотреть вниз. На дневном ТФ был сформирован новый торговый сигнал в еще одной области POI на продажу. И это уже минимум третий случай в рамках текущего нисходящего тренда, когда падение возобновляется из ближайшего FVG. Таким образом, мы ожидаем новый виток тренда, а текущая ситуация на криптовалютном рынке по-прежнему указывает на то, что падение может быть длительным. Отток средств продолжается, инфляция в США замедляется, инвесторы все чаще предпочитают безопасные инструменты инвестирования, а биткоин уже не расценивают, как «цифровое золото» или средство хеджирования инфляции. Напомним, что судьба эфира во многом зависит от судьбы биткоина, поэтому мы постоянно обращаем внимание трейдеров на перспективы «битка».

Фундаментальный фон на этой неделе был супер-важным, но к криптовалютному рынку он имел весьма опосредованное отношение. К примеру, заседания ЕЦБ и Банка Англии никакого влияния на трейдеров не оказали, а по-настоящему значимыми мы можем назвать только отчеты по безработице, Нонфармам и инфляции в США. Эти отчеты в совокупности позволяют предположить, что в 2026 году рынок увидит больше этапов смягчений монетарной политики, чем озвучила ФРС на прошлой неделе. Пауза в смягчении может быть недлительной или вообще отсутствовать. Вряд ли ФедРезерв будет снижать ставку даже каждое второе заседание, но после мая-месяца нельзя быть уверенными ни в чем, так как Джером Пауэлл покинет свой пост, а на его место придет более лояльный к требованиям Трампа председатель.

Анализ ETH/USD 1D.

Эфир на дневном ТФ продолжает формирование нисходящей тенденции. В ходе обвала в «черную пятницу» был отработан первый из «бычьих» FVG, в ходе «черного вторника» был отработан второй «бычий» FVG, в ходе последнего витка падения – третий «бычий» FVG. Структура тенденции в данное время понятна, как день, и не вызывает никаких вопросов. Линия CHOCH проходит по уровню 3 666$ – последний LH(Lower High). До тех пор, пока цена находится ниже нее, нисходящий тренд сохраняется. Восходящая коррекция могла уже завершиться, так как эфир достиг свой единственный неотработанный «медвежий» FVG и получил недвусмысленную реакцию с подтверждением на младшем ТФ.

Анализ ETH/USD 4Н.

На 4-часовом таймфрейме восходящая коррекционная тенденция сломлена. Линия CHOCH преодолена, поэтому теперь на всех ТФ тенденция по эфиру нисходящая, а формируются – только «медвежьи» сигналы. В ходе последнего витка падения было сформировано три «медвежьих» FVG. На два первых реакция рынка была просто блестящей и позволяла открывать короткие позиции трейдерам. Третий – был проигнорирован, а затем была снята ликвидность на покупку. Это снятие предупредило о новом витке восходящей коррекции. Вчера же снята была ликвидность уже на продажу, поэтому сегодня возможно падение криптовалюты.

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 21 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок, и находится в настолько красноречивым флэте, что никаких вопросов относительно тенденции не возникает. Флэт отлично виден на 4-часовом ТФ. Последний прекрасный сигнал на продажу был сформирован около верхней линии бокового канала: девиация плюс снятие ликвидности на продажу плюс отработка «медвежьего» FVG. В пятницу была сформирована девиация нижней границы канала, а параллельно с этим формируется пул ликвидности на продажу или локальный тренд. Напомним, что пул ликвидности – это область за линией тренда. В классическом техническом анализе трейдеры считают линию тренда «линией поддержки» или же «линией слома тенденции». Однако в анализе ICT область за линией тренда – это цель с ликвидностью для маркет-мейкеров. За этой линией расположены отложенные ордера на покупку, а также Stop Loss трейдеров по коротким позициям, которые и представляют собой ликвидность. Таким образом, мы практически не сомневаемся, что солана сходит выше линии тренда перед новым падением.

На дневном ТФ солана отработала свой единственный «медвежий» FVG, получила реакцию и готова продолжать падение. Таким образом, не сформировал сигнал на продажу только биткоин. Однако мы предупреждали, что биткоин может задавать тон всему рынку, а формировать сигналы будут другие криптовалюты. Потенциал падения соланы велик, но сейчас она находится около психологически важной области 120-125$. Если открыть недельный ТФ, отлично видно, что эту область трейдеры неоднократно не могли преодолеть. Однако, если биткоин продолжит падение, то и солана с высокой долей вероятности будет падать.

Анализ SOL/USD 1D.

Солана на дневном ТФ продолжает формирование нисходящего тренда. Три последних витка падения начались после отработок ближайших FVG, что говорит о высокой техничности движений. Реакция на четвертый «медвежий» FVG также была получена, но для продолжения падения ниже области 120-125$ теперь требуется падение биткоина и завершение флэта на 4-часовом ТФ. Биткоин торгуется гораздо менее технично, но он остается «драйвером» всего рынка. Биткоин задает направление движения, а другие криптовалюты формируют паттерны и отрабатывают их. Слом текущего тренда произойдет выше уровня 172$(линия CHOCH), до которого солане очень далеко.

Анализ SOL/USD 4Н.

На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последний месяц находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалютам остаются нисходящими, то нас интересуют «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане, можно сказать, такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Перед новым падением солана может снять ликвидность на продажу за линией тренда.

XAG/USD. Анализ цен. Новый рекордный максимум. Прогноз на 2026 год.

В пятницу серебро вновь установило новый максимум в районе 67,46. Видимо, к концу 2025 года цена значительно превысит показатели прошлого года, более, чем удвоив итоговое значение предыдущего декабря — тогда она составляла 29,29 долларов. Несмотря на то, что в 2026 году прогнозируется сохранение сильных позиций рынка серебра благодаря растущему спросу в промышленности и сокращению предложения.
Сомнительно, что в новом году цена на серебро вырастет на 130%, как это было в 2025.
Тем не менее, многие аналитики металлургического сектора предполагают, что в следующем году стоимость серебра может достигнуть или превысить диапазон 75–100 долларов за унцию. Основные драйверы — увеличение спроса со стороны возобновляемых источников энергии, рост электромобильной индустрии и потребность в инфраструктуре искусственного интеллекта.
Что касается предложения, то перебои в добыче и низкие запасы серебра создают заметный дефицит, оказывая поддержку ценам. Ожидается, что снижение процентных ставок в США и ослабление американского доллара продолжат стимулировать спекулятивный интерес к металлу — не исключая и возможных геополитических кризисов, которые могут дополнительно повысить спрос как актив-убежище.
Технический анализ показывает, что серебро сохраняет бычий тренд как на долгосрочных, так и на краткосрочных графиках. В то же время, в текущий момент рынок находится в зрелой фазе бычьего цикла, и, вероятно, в ближайшие месяцы потребуется коррекция. Товары, включая металлы, характеризуются высокой цикличностью и проходят череду подъёмов и спадов. Очевидно, что сейчас серебро находится на подъеме, и следующим этапом, скорее всего, будет спад. Единственная неопределенность — когда именно начнется этот коррекционный цикл. Исходя из масштабов бума, заметных на месячном графике, спад, скорее всего, будет серьёзным, и вероятнее всего приблизительно в середине 2026 года или чуть раньше. Однако после этого спада снова начнется новый цикл роста — закономерность, подтверждающаяся историями сырьевых рынков.А на текущий момент, серебро установило новый исторический максимум $67,46, несмотря на то, что в пятницу доходность казначейских облигаций США и доллар США оставались стабильными. На фоне отсутствия катализаторов, за исключением опроса потребительских настроений в США, проведенного Мичиганским университетом, который показал, что американские домохозяйства сокращают расходы на товары длительного пользования и обеспокоены ситуацией на рынке труда.
Движение цены белого металла предполагает дальнейший рост цен, трейдеры могут нацелиться на $68,00. Так же, стоит обратить внимание, что RSI –индекс относительной силы находится в зоне перекупленности, но с восходящим наклоном, это подтверждает сильно бычий импульс и направленность быков к следующей цели.
И наоборот, если цены опустятся ниже круглого уровня $67,00, первой поддержкой станет минимум 19 декабря на уровне $64,50. После его преодоления следующей точкой остановки будет минимум 12 декабря на уровне $60,82, а затем к круглому уровню $60,00.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Мнение Изабель Шнабель не является решающим

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD имеет вполне понятный, хоть и довольно сложный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких.

На мой взгляд, построение повышательного участка тренда не завершено, а его цели разбросаны вплоть до 25-й фигуры. Серия волн a-b-c-d-e выглядит завершенно, следовательно, я в ближайшие недели ожидаю построения нового повышательного набора волн. Мы увидели предполагаемые волны 1 и 2, а сейчас инструмент находится в стадии построения волны 3 или с. Я ожидал, что в рамках этой волны инструмент повысится до отметки 1,1717, что приравнивается к 38,2% по Фибоначчи, однако эта волна принимает более протяженный вид, что очень хорошо, так как в этом случае она может получиться импульсной. А вместе с ней и весь повышательный набор волн.

Рынок необоснованно ожидал «ястребиной» риторики от ЕЦБ.

Курс инструмента EUR/USD в течение текущей недели практически не изменился, а рынок предпочел сосредоточить свое внимание на наиболее важных событиях и отчетах, а остальные - проигнорировать. Единого мнения на рынке по прошествии недели нет. Преимуществом не владеют ни покупатели, ни продавцы. Ни доллар, ни евро. Интерпретировать отчеты по безработице, инфляции и рынку труда США оказалось задачей не из легких. Если Nonfarm Payrolls в ноябре оказался не таким плохим, как многие ждали, то уровень безработицы вырос сильнее ожиданий рынка. И за всеми этими событиями участники рынка оставили без внимания заседание ЕЦБ.

Честно говоря, оставили совершенно справедливо, так как ЕЦБ в четвертый раз принял решение сохранить параметры денежно-кредитной политики, а предпосылок для их изменения не было никаких. Только на этой неделе вышел очередной отчет по инфляции, который показал – инфляция в ЕС стабильно находится около 2%. Следовательно, никаких планов по изменению процентных ставок у г-жи Лагард и ее коллег сейчас быть не может. И, тем не менее, хочу отметить, что многие участники рынка почему-то ожидали «ястребиных» анонсов.

Причиной послужили заявления одной из управляющих ЕЦБ Изабель Шнабель еще в начале декабря. Тогда г-жа Шнабель допустила, что процентные ставки могут быть повышены в 2026 году, если инфляция будет расти. Однако хочу заметить, что ее мнение – это мнение всего лишь одного члена ЕЦБ. К примеру, Луис де Гиндос(вице-президент) говорил о возможном смягчении политики, если инфляция продолжит замедляться. Однако рынок ждал «ястребиной» риторики и абсолютно закономерно не дождался ее.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. Итоги недели. BoE будет соревноваться с FOMC

Общие выводы.

На меньшем масштабе виден весь повышательный участок тренда. Волновая разметка не самая стандартная, так как коррекционные волны имеют разные размеры. К примеру, старшая волна 2 меньше по размеру, чем внутренняя волна 2 в 3. Однако такое тоже случается. Напомню, что лучше всего вычленять на графиках понятные структуры, а не обязательно привязываться к каждой волне. Сейчас повышательная структура не вызывает сомнений.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Итоги недели. Что не так с отчётами NFP и CPI?

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,1707. Раунд завершился в пользу продавцов eur/usd – то есть ниже цены открытия (1,1741) и гораздо ниже недельного хая (1,1805). И всё же пара осталась в рамках 17-й фигуры: медведи не смогли даже приблизиться к уровню поддержки 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на таймфрейме D1), не говоря уже о преодолении этого таргета.

Почему покупатели eur/usd не смогли закрепиться в рамках 18-й фигуры? Потому что рынок интерпретировал противоречивые и даже негативные (на первый взгляд) макроэкономические отчёты в пользу доллара. Ноябрьские отчёты по рынку труда и инфляции в США не смогли «перерисовать» фундаментальную картину – трейдеры по-прежнему почти уверены в том, что Федрезерв сохранит процентную ставку на январском заседании в прежнем виде. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки в следующем месяце составляет всего 22%. При этом мартовские перспективы снижения оцениваются, грубо говоря, как 50/50 (46%).

Отчёты NFP и CPI вполне могли склонить чашу весов в пользу «голубиного» сценария, по крайней мере, в контексте мартовского заседания. Однако некоторые компоненты Нонфармов оказались лучше ожиданий, а отчёт по инфляции оказался искажённым из-за последствий шатдауна. Хотя де-факто и NFP, и CPI отразили негативные сигналы, даже несмотря на все многочисленные «но».

Так, ноябрьские Нонфрамы отразили слабый рост занятости (+64 000), замедление темпов роста заработной платы (0,1% м/м и 3,5% г/г) и рост безработицы (4,6%). При этом безработица обновила четырёхлетний максимум (в последний раз показатель находился на этом уровне в октябре 2021 года), а «зарплатный» показатель обновил четырёхмесячный минимум в месячном выражении и четырёхлетний минимум в годовом выражении.

Единственный «актив» ноябрьского отчёта NFP – это занятость. Показатель вышел немного выше прогнозного уровня (64 тыс. вместо предполагаемого 50-тысячного прироста), на фоне провального отчёта ADP, который зафиксировал 30-тысячное сокращение числа рабочих мест в частном секторе. Такой контраст сыграл в пользу американской валюты, хотя абсолютно очевидно, что 64-тысячный прирост числа занятых недостаточен для удержания уровня безработицы на прежнем уровне – спрос на труд явно отстает от предложения. Кроме того, результаты предыдущих месяцев (август + сентябрь) были пересмотрены в сторону ухудшения – в общей сложности на 33 тысячи. И хотя в октябре рынок труда сократился в основном из-за сокращения федеральных служащих (то есть из-за последствий шатдауна), негативная динамика наблюдалась и в других секторах экономики, например, в бизнес-сегменте малого бизнеса.

Другими словами, ноябрьский отчёт NFP свидетельствует об охлаждении рынка труда (хотя и не резком ухудшении). Текущая динамика занятости остается относительно устойчивой по историческим меркам, однако тренд – явно на замедление.

Что касается инфляции, то здесь также больше вопросов, чем ответов. Рынок интерпретировал отчёт по росту CPI в пользу гринбека не потому, что он «отменил» будущее снижение процентной ставки. А потому что релиз де-факто носит искажённый характер, поскольку сбор данных начался позже обычного из-за затянувшегося шатдауна. Часть показателей рассчитывалась с помощью статистических допущений и переносов прошлых значений. Все эти методологические нюансы создали «технический эффект», который трудно отделить от реальных тенденций цен. Кроме того, по удивительному совпадению, процесс сбора данных начался в преддверии Дня благодарения и «Черной пятницы», когда операторы розничной торговли активно снижали цены и проводили акции.

В итоге рынок «не поверил» ноябрьскому отчёту, решив, что в декабре CPI существенно возрастёт, поскольку отразит действительную, а не искажённую картину.

С одной стороны, технические эффекты действительно могли частично занизить показатели. Но с другой стороны, если бы замедление инфляции было бы чисто техническим, мы бы увидели его лишь в отдельных сезонных компонентах, в то время как сокращение темпов роста core CPI, услуг и многих категорий услуг и товаров свидетельствует о реальном ослаблении инфляционного давления. Кроме того, с учётом трехмесячных и шестимесячных трендов, скорость роста как headline, так и core CPI снизились по сравнению с предыдущими периодами. Это говорит о том, что замедление – не одноразовый эффект

Методологические нюансы отчёта CPI за ноябрь существенно усиливают неопределённость (и именно поэтому рынки так осторожно интерпретировали данные), но это не единственная причина замедления инфляции в ноябре.

Таким образом, текущий ценовой откат eur/usd произошёл на довольно-таки зыбких основаниях. Рынок интерпретировал отчёты NFP и CPI в пользу гринбека, хотя де-факто они говорят об охлаждении рынка труда и замедлении инфляции. Собственно, по этой причине продавцы не решились на штурм 16-й фигуры. И если ключевые отчёты предстоящей недели (ВВП США, индекс потребительской уверенности, Unemployment Claims) выйдут в красной зоне, покупатели eur/usd снова перехватят инициативу по паре, и снова попытаются зайти в область 18-й фигуры. Поэтому на мой взгляд лонги по-прежнему актуальны – особенно если медведи не смогут преодолеть уровень поддержки 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на дневном графике).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Биткоин на распутье: зима для криптоинвесторов или весна для быков?

2025 год для биткоина стал временем невероятной волатильности и смены рыночных парадигм. После взлета цифрового золота к рекордным $126,200 в октябре, криптовалюта потеряла более 30% от своей стоимости и торгуется вблизи отметки $85,450. Разделение между аналитиками, инвесторами и корпорациями усиливается: одни предрекают начало падения, другие новую волну роста. Что ожидает биткоин в 2026 году? И как на этом заработать?

Тиммер: пора готовиться к «году затишья»

Юрриен Тиммер, директор по глобальной макроэкономике в Fidelity, в публикации от 19 декабря заявил, что текущий бычий рынок биткоина, вероятно, завершился. По его мнению, цикл, начавшийся в 2022 году с $16,000, исчерпал себя, а пик в $126,200 в октябре стал финальной точкой роста на ближайшие месяцы, если не годы.

«2026 год может быть годом затишья», – отметил Тиммер, добавив, что несмотря на локальный медвежий прогноз, он по-прежнему остается долгосрочным оптимистом в отношении биткоина. Он обозначил уровни поддержки в зоне от $65,000 до $75,000.

Bitwise, Grayscale и Citi делают ставку на рост

С Тиммером не согласны крупные участники рынка. Мэтт Хуган, инвестиционный директор Bitwise, заявил, что традиционный 4-летний халвинг-цикл биткоина «мертв», и криптовалюта может обновить исторические максимумы уже в 2026 году. Причина – быстрорастущий интерес институциональных инвесторов, запуск спотовых биткоин-ETF и улучшение регулирования в США после победы Дональда Трампа на президентских выборах.

Grayscale Research поддерживает аналогичный сценарий: компания ожидает, что биткоин превысит свой октябрьский максимум уже в первой половине 2026 года, вступив в так называемую «институциональную эпоху».

Citigroup тоже настроен по-бычьи. В отчете от 19 декабря аналитики банка установили базовую 12-месячную цель по биткоину на уровне $143,000 – это почти 62% рост от текущих уровней. Банк выделил уровень $70,000 как критически важную поддержку, и позитивные прогнозы частично основаны на ожидаемом принятии закона о «ясности рынка цифровых активов» в США во втором квартале 2026 года.

Регуляторы идут навстречу криптоиндустрии

Криптоиндустрия получает неожиданный импульс со стороны регуляторов. В январе 2025 года президент Дональд Трамп подписал указ «О укреплении американского лидерства в цифровых финансовых технологиях», положив конец репрессивной политике предыдущей администрации. С тех пор SEC свернула около 89 дел, включая иски против крупнейших бирж.

По мнению аналитиков, столь резкая смена курса повысила привлекательность цифровых активов среди институциональных игроков и подготовила почву для дальнейшего роста.

У «медведей» есть свои аргументы

Несмотря на оптимизм, рынок продолжает демонстрировать признаки охлаждения. Аналитическая компания CryptoQuant предупреждает о закономерном упадке интереса. Согласно их отчету, три ключевых фактора, подстегнувших ралли 2025 года – запуск спотовых ETF, стратегические корпоративные закупки и избрание Трампа – уже исчерпаны.

Импульс рынка ослабевает: биткоин пробил 365-дневную скользящую среднюю, а деривативный рынок показывает возрастающую осторожность. Ставки фондирования на бессрочные фьючерсы стали отрицательными, а объем пут-опционов со страйком $85,000 значительно вырос – это прямой сигнал страха среди трейдеров.

Кроме того, в ноябре из биткоин-ETF было выведено рекордные $3,79 млрд, что выше предыдущего антирекорда февраля ($3,56 млрд). Основной отток пришёлся на iShares Bitcoin Trust (UBIT) – минус $2,34 млрд, и на фонд Fidelity – минус $1,09 млрд.

Где может быть низ?

Интересный момент от CryptoQuant: несмотря на негативные сигналы, аналитики предполагают, что предстоящий медвежий цикл может быть самым мягким в истории биткоина. Его минимум, по их расчетам, может составить около $56,000 – это снижение на 55% от исторического максимума, что меньше, чем в предыдущие «криптозимы». Тем не менее, важным уровнем для удержания остается $70,000. Пробив его вниз, биткоин может уйти глубже.

Как могут заработать трейдеры?

Текущая ситуация – это золотая жила для внимательных трейдеров. Инвесторы, придерживающиеся стратегии range trading (торговли в диапазоне), могут извлечь выгоду между уровнями поддержки ($65,000 – $75,000) и сопротивления ($90,000 – 100,000). Опционные трейдеры могут использовать текущую волатильность через покупку пут-опционов со страйком $85,000 или внедрение стреддл-стратегий, играя на резкое движение как вверх, так и вниз.

Для долгосрочных игроков текущие уровни предлагают возможность аккумулировать позицию по сниженной цене перед потенциальным ростом к $143,000 и выше, как ожидают Citi и Grayscale. Однако важно учитывать риски: коррекции могут продолжиться, а спотовый спрос уже демонстрирует явные признаки ослабления.

Итак, 2026 год обещает стать переломным как для быков, так и для медведей. С одной стороны, мы видим улучшение регуляторной среды, институциональные потоки и потенциальное принятие новых законов. С другой, очевидны технические сигналы охлаждения и спад интереса со стороны крупных инвесторов. Трейдерам предстоит внимательно следить за ключевыми уровнями поддержки и настроениями на деривативном рынке, чтобы не упустить возможности.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ GBP/USD. Итоги недели. BoE будет соревноваться с FOMC

По инструменту GBP/USD волновая разметка продолжает свидетельствовать о построении повышательного участка тренда(картинка снизу), но в последние полгода она приняла сложный и протяженный вид(картинка сверху). Участок тренда, берущий свое начало 1 июля, можно считать волной 4. Или же любой глобальной коррекционной волной, так как она абсолютно точно имеет коррекционную, а не импульсную внутреннюю волновую структуру. Тоже самое касается и ее внутренних подволн. Понижательная структура волн, берущая начало 17 сентября, приняла пятиволновой вид a-b-c-d-e и завершена. Сейчас инструмент находится в стадии построения нового повышательного набора волн.

Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, и сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн.

Кто больше?

Курс инструмента GBP/USD в течение текущей недели не изменился. В это сложно поверить, если заглянуть назад в прошлое и открыть календарь экономических событий. Но это так. Продавцы и покупатели всю неделю перетягивали канат, но делали это не очень воодушевленно. Складывается впечатление, что трейдеры прощупывали друг друга – может быть, кто-нибудь проявит слабость? Но слабость никто не проявил, а новостной фон больше запутал участников рынка, чем прояснил текущую ситуацию. Взять хотя американские данные по рынку труда и безработице. Пэйроллы показали неплохое значение по итогам ноября в текущих реалиях, но уровень безработицы взлетел вверх. Какой вывод можно сделать?

Заседание Банка Англии усложнило картину трейдерам, так как стало известно – регулятор собирается продолжить смягчение денежно-кредитной политики в следующем году. И теперь возникает вопрос: кто будет снижать ставки более высокими темпами – Банк Англии или ФРС? Безусловно, не только от этого фактора зависит судьба фунта и доллара, но он будет оказывать свое влияние на настроение рынка.

К сожалению, если участники рынка не придут к общему мнению, то мы и в 2026 году будет наблюдать перетягивание каната. Напомню, что в последние полгода мы наблюдаем только коррекционные структуры. Единственный их плюс – всегда можно рассчитывать на построение трех волн. Но сами движения – не самые сильные, поэтому торговать сложнее. Волна 4 вполне может принять более протяженный вид, чего хотелось бы избежать. Но работать придется с тем, что есть, а не с тем, чего хочется.

Общие выводы.

Волновая разметка старшего масштаба выглядит практически идеально, хоть волна 4 и зашла за максимум волны 1. Однако напомню, что идеальные волновые разметки есть только в учебниках. На практике все гораздо сложнее. В данное время я не вижу оснований рассматривать альтернативные сценарии повышательному участку тренда.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ BTC/USD. 20 декабря. Начало положено?

Биткоин предположительно завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла пятиволновой коррекционный вид a-b-c-d-e. Продажи биткоина уже начались. На старшем масштабе продолжает построение коррекционная структура a-b-c, которая легко может трансформироваться в полноценный импульсный участок тренда. Напомню, что пик волны b этой структуры вышел за пик последней волны предыдущего повышательного участка тренда, чего в классическом волновом анализе быть не может. Однако я продолжаю настаивать на том, что нужно быть более гибкими при определении волн и волновых структур. В ближайшее время рынок может перейти к построению волны 5 в с в с, лоу которой должен находиться ниже отметки 80500$. Скорость снижения цифрового золота вполне позволяет предполагать импульсный характер текущего участка тренда. Поэтому 80000$ – это далеко не предел падения.

На этой неделе биткоин преимущественно торговался горизонтально, под уровнем 200,0% по Фибоначчи. Новостной фон был очень сильный, но не для криптовалютного рынка. Биткоин в данное время может интересоваться лишь денежно-кредитной политикой ФРС, а после ноябрьских отчетов по безработице, инфляции и рынку труда яснее не стало, какое решение примет регулятор в конце января. На мой взгляд, если последует решение о четвертом раунде снижения ставок, это поддержит криптовалюту. Однако замечу, что покупателям было бы гораздо легче покупать на повышательном тренде. А сейчас он понижательный. Следовательно, речь может идти лишь о коррекционной волне. Почему упал биткоин в последние месяцы, если говорить в новостном разрезе? Никаких новых крупных банкротств бирж или криптокомпаний не было, а Дональд Трамп не поменял своего мнения относительно цифровых активов. Следовательно, новостных причин не было. Поэтому и дальше рынок может продавать цифровое золото без негативных новостей. Волновая структура нисходящего участка в любом случае не выглядит завершенной.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа BTC/USD, я считаю, что построение понижательного участка тренда будет продолжено. Текущий коррекционный набор волн может принять достаточно протяженный вид, поэтому в ближайшее время я не жду его завершения. Биткоин четырежды не сумел преодолеть отметку 122000$, каждый подход к ней сопровождался довольно сильным откатом. Исходя из всего вышесказанного, я ожидаю построения волны 5 в с в с с целями, расположенными около отметки 76500$, что соответствует 261,8% по Фибоначчи, и ниже.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. Ложка дегтя в бочке... дегтя

Валютная пара EUR/USD в течение пятницы «умерла». Волатильность движения уже в который раз абсолютно не порадовала трейдеров. По сути, движения вновь отсутствовали. Напомним, что на этой неделе в Евросоюзе и США было опубликовано огромное количество важной макроэкономической информации, а бонусом – состоялось заседание ЕЦБ. Европейский регулятор не принял никаких важных решений, поэтому макроэкономическая статистика стояла на первом месте. При чем, американская.

Мы продолжаем настаивать на том, что наиболее важными отчетами были NonFarm Payrolls, уровень безработицы и индекс потребительских цен. И выводы рынок сделал неоднозначные, а каждый аналитик – свои. Посмотрите на движения пары в течение недели, а особенно – после публикации этих данных. Движения оставались слабыми, практически боковыми. Таким образом, значимой поддержки доллар не получил, но и новых проблем себе не нажил. Почему? Почему реакция оказалась довольно слабой на те данные, от которых зависит дальнейшая монетарная политика ФРС? Потому что данные оказались очень противоречивыми и не совсем достоверными.

Количество NonFarm Payrolls в ноябре составило 60 тысяч, что выше прогнозов. Ноябрьский отчет – наиболее актуальный, поэтому рассматривать в первую очередь следует именно его. Следовательно, доллар мог воспрять духом, но в то же время уровень безработицы в ноябре вырос до 4,6%. И как можно лучиться радостью после Нонфармов с таким уровнем безработицы?

Отчет по инфляции показал достаточно позитивное значение. Напомним, что в целом для экономики очень хорошо, если инфляция находится около целевого уровня центрального банка. Для доллара в текущих обстоятельствах это негативное явление, а для экономики – позитивное. Однако в бочке дегтя трейдеры нашли еще одну ложку дегтя. Несмотря на замедление инфляции, что позволяет ФедРезерву продолжать смягчение монетарной политики, многие трейдеры не поверили этому отчету. Дело в том, что ноябрь – это традиционно «месяц низкой инфляции». Дело в том, что в ноябре многие ритейлеры проводят различные акции, скидки и распродажи в честь «черной пятницы». Поэтому цены падают, но не навсегда, а лишь на короткий период времени. Поэтому к снижению инфляции в ноябре многие отнеслись скептически.

Однако мы бы хотели заметить, что скидки проводятся не только в ноябре. В декабре также проводятся различные новогодние и рождественские акции. Что же теперь, декабрьский отчет тоже не учитывать? Мы считаем, что к ноябрьскому отчету нужно относится со всем почтением. А он позволяет ФРС продолжить смягчение уже в январе-месяце. Очевидно, что ФРС дождется еще декабрьского отчета, но и ноябрьским пренебрегать не стоит. Таким образом, рынок труда остается слабым, а инфляция – снижается. Идеальный плацдарм для смягчения политики в 2026 году. Поэтому мы, как и раньше, ожидаем падения американской валюты. Особенно на фоне крайне маловероятного снижения ключевой ставки ЕЦБ.

Средняя волатильность валютной пары EUR/USD за последние 5 торговых дней по состоянию на 20 декабря составляет 51 пункт и характеризуется, как «средне-низкая». Мы ожидаем движение пары между уровнями 1,1656 и 1,1758 в понедельник. Старший канал линейной регрессии разворачивается вверх, но по факту все еще продолжается флэт на дневном ТФ. Индикатор CCI заходил в октябре в область перепроданности дважды(!!!), но на прошлой неделе посетил область перекупленности. Возможен нисходящий откат, который мы уже наблюдаем.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,1658

S2 – 1,1597

S3 – 1,1536

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,1719

R2 – 1,1780

R3 – 1,1841

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. Банк Англии добавил головной боли трейдерам.

Торговые рекомендации:

Пара EUR/USD располагается выше скользящей средней линии, на всех старших ТФ восходящий тренд сохраняется, а на дневном ТФ шестой месяц подряд продолжается флэт. Для рынка по-прежнему имеет огромное значение глобальный фундаментальный фон, а он остается негативным для доллара. В последние полгода доллар время от времени показывал слабый рост, но исключительно в рамках бокового канала. Для долгосрочного укрепления у него нет фундаментального базиса. При расположении цены ниже мувинга можно рассматривать небольшие шорты с целями 1,1658 и 1,1597 на чисто технических основаниях. Выше скользящей средней линии остаются актуальными длинные позиции с целями 1,1780 и 1,1830(верхняя линия флэта на дневном ТФ), которые уже фактически были отработаны. Теперь нужно, чтобы флэт завершился.

Пояснения к иллюстрациям:

Каналы линейной регрессии помогают определить текущий тренд. Если оба направлены в одну сторону, значит тренд сейчас сильный;

Скользящая средняя линия (настройки 20,0, smoothed) определяет краткосрочную тенденцию и направление, в котором сейчас следует вести торговлю;

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Уровни волатильности (красные линии) – вероятный ценовой канал, в котором пара проведет ближайшие сутки, исходя из текущих показателей волатильности;

Индикатор CCI – его заход в область перепроданности (ниже -250) или в область перекупленности (выше +250) означает, что близится разворот тренда в противоположную сторону.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. Банк Англии добавил головной боли трейдерам.

Валютная пара GBP/USD в пятницу показал волатильность равную 37 пунктам. Движений на рынке не было никаких, несмотря на несколько макроэкономических публикаций в Великобритании и США. Ранее на неделе были опубликованы важнейшие данные по рынку труда, безработице и инфляции в США. Состоялось заседание Банка Англии, на котором было принято решение понизить ключевую ставку. Были опубликованы данные по деловой активности, безработице и инфляции на Туманном Альбионе. И все, чего заслужили трейдеры на этой неделе – флэт.

Торговался фунт стерлингов только три дня: вторник, среду и четверг. И даже в эти дни сказать, что волатильность зашкаливала, не получится. Движения в эти дни были разнонаправленными, но мы уже говорили, что в таком обилии информации рынок просто запутался. А помимо этого приближаются Рождество и Новый год. Желание у рынка торговать снижается. С одной стороны, в условиях «тонкого рынка» можно рассчитывать на резкие рывки цены в любом направлении. С другой стороны, рынок просто может уйти на каникулы.

Ключевым событием прошедшей недели для британского фунта стал отчет по инфляции. Именно он определил судьбу ключевой ставки БА в декабре. Если бы инфляция не показала замедление по итогам ноября до 3,2%, вполне возможно, что регулятор не решился бы на смягчение монетарной политики. Напомним, что на прошлом заседании Банк Англии принял сложное решение с минимальным перевесом голосов в пользу сохранения ставки. И на этом заседании также было принято сложное решение с перевесом в один голос. Таким образом, мягко говоря, даже при снижении инфляции половина Комитета по монетарной политике сомневается к целесообразности смягчения.

Из этого следует, что в следующем году Банк Англии возьмет паузу. В отличие от ФРС, которой по-прежнему нужно спасать рынок труда, Банк Англии чувствует себя более уверенно. Безработица на Туманном Альбионе тоже растет, но она заставляет переживать Британский центробанк меньше. В целом, мы ожидаем, что оба центральных банка продолжат смягчение в 2026 году, но у ФРС перспективы более «голубиные».

Если же абстрагироваться от монетарной политики, то мы не видим никаких изменений в глобальном фундаментальном фоне, которые могли бы оказать доллару долгосрочную поддержку. На дневном ТФ пара GBP/USD преодолела облако Ишимоку и «ушла в отпуск». Однако восходящий тренд 2025 года сохраняется, поэтому мы ждем его возобновления. Отменится этот сценарий только в том случае, если на дневном ТФ произойдет закрепление ниже критической линии. На 4-часовом ТФ предупреждением о новом падении послужит преодоление скользящей средней линии. Однако будьте осторожны. На этой неделе мы уже наблюдали движение, очень похожее на флэт. А в последние дни уходящего года флэт еще более вероятен.

Средняя волатильность пары GBP/USD за последние 5 торговых дней составляет 81 пункт. Для пары фунт/доллар это значение является «средним». В понедельник, 22 декабря, таким образом, мы ожидаем движения внутри диапазона, ограниченного уровнями 1,3294 и 1,3456. Старший канал линейной регрессии направлен вниз, но только из-за технической коррекции на старших ТФ. Индикатор CCI шесть раз заходил в область перепроданности за последние месяцы и сформировал множество «бычьих» дивергенций, что постоянно предупреждает о возобновлении восходящего тренда. На этой неделе индикатор сформировал еще одну «бычью» дивергенцию, но ранее было два захода в область перекупленности и «медвежья» дивергенция. Фунт уверенно движется к очередному флэту.

Ближайшие уровни поддержки:

S1 – 1,3367

S2 – 1,3306

S3 – 1,3245

Ближайшие уровни сопротивления:

R1 – 1,3428

R2 – 1,3489

R3 – 1,3550

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. Ложка дегтя в бочке... дегтя

Торговые рекомендации:

Валютная пара GBP/USD пытается возобновить восходящий тренд 2025 года, а ее долгосрочные перспективы не изменились. Политика Дональда Трампа продолжит оказывать давление на доллар, поэтому от американской валюты роста мы не ждем. Таким образом, длинные позиции с целями 1,3489 и 1,3550 остаются актуальными на ближайшее время при расположении цены выше мувинга. Расположение цены ниже скользящей средней линии позволит рассматривать небольшие шорты с целями 1,3306 и 1,3245 на технических основаниях. Время от времени американская валюта показывает коррекции(в глобальном плане), но для трендового укрепления ей нужны признаки завершения торговой войны или другие глобальные, позитивные факторы.

Пояснения к иллюстрациям:

Уровни Мюррея – целевые уровни для движений и коррекций;

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 20 декабря по системе ICT.

Солана продолжает корректироваться также, как и весь криптовалютный рынок, и находится в настолько красноречивым флэте, что никаких вопросов относительно тенденции не возникает. Флэт отлично виден на 4-часовом ТФ. Последний прекрасный сигнал на продажу был сформирован около верхней линии бокового канала: девиация плюс снятие ликвидности на продажу плюс отработка «медвежьего» FVG. Буквально вчера была сформирована девиация нижней границы канала, а параллельно с этим формируется пул ликвидности на продажу. Напомним, что пул ликвидности – это область за линии тренда. В классическом техническом анализе трейдеры ждут отскока от линии тренда или преодоления для определения тенденции, мы же считаем, что состоится пробой этой линии, а затем – возобновление падения. Очевидно, что за этой линией расположены отложенные ордера на покупку, а также Stop Loss трейдеров, которые и представляют собой ликвидность. Таким образом, мы практически не сомневаемся, что солана сходит выше линии тренда перед новым падением.

На дневном ТФ солана отработала свой единственный «медвежий» FVG, получила реакцию и готова продолжать падение. Таким образом, не сформировал сигнал на продажу только биткоин. Однако мы предупреждали, что биткоин может задавать тон всему рынку, а формировать хорошие сигналы будут другие криптовалюты. Потенциал падения соланы велик, но сейчас она находится около психологически важной области 120-125$. Если открыть недельный ТФ, отлично видно, что эту область трейдеры неоднократно не могли преодолеть. Однако, если биткоин продолжит падение, то какое движение покажет солана? Мы считаем, что ответ на этот вопрос очевиден.

Анализ SOL/USD 1D.

Анализ SOL/USD 4Н.

На 4-часовом таймфрейме солана продолжает формирование нисходящей тенденции, а в последний месяц находится во флэте. Таким образом, все внутренние паттерны не отрабатываются и не имеют значения. Так как тренды на всех ТФ и по всем анализируемым криптовалюта остаются нисходящими, то в будущем нас будут интересовать «медвежьи» паттерны и сигналы. По солане, можно сказать, такие уже были сформированы. На иллюстрации отлично видно, что цена получила реакцию на «медвежий» FVG(при чем на обоих ТФ), сформировала девиацию верхней линии бокового канала, а также сняла ликвидность с предыдущих двух максимумов. Перед новым падение солана может снять ликвидность на продажу за линией тренда.

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 20 декабря по системе ICT.

Эфир также демонстрирует признаки возобновления нисходящего тренда, что отлично видно на дневном ТФ. Однако на данный момент нельзя быть полностью уверенными в завершении коррекции. Биткоин уже несколько дней стоит на одном месте, поэтому и эфир также не спешит продолжать падение. На выходных волатильность может упасть. Однако эфир, как и биткоин, продолжает смотреть вниз. На дневном ТФ был сформирован новый торговый сигнал на продажу в еще одной области POI на продажу. И это уже минимум третий случай в рамках текущего нисходящего тренда, когда падение возобновляется из ближайшего FVG. Таким образом, мы ожидаем новый виток тренда, а текущая ситуация на криптовалютном рынке по-прежнему указывает на то, что падение может быть длительным. Отток средств продолжается, инфляция в США замедляется, инвесторы все чаще предпочитают безопасные инструменты инвестирования, а биткоин уже не расценивают, как «цифровое золото» или средство хеджирования инфляции.

Фундаментальный фон на этой неделе был супер-важным, но к криптовалютному рынку он имел весьма опосредованное отношение. К примеру, заседания ЕЦБ и Банка Англии никакого влияния на трейдеров не оказали, а по-настоящему значимыми мы можем назвать только отчеты по безработице, Нонфармам и инфляции в США. Эти отчеты в совокупности позволяют предположить, что в 2026 году рынок увидит больше смягчений монетарной политики ФРС, чем одно. Пауза в смягчении может быть недлительной или вообще отсутствовать. Вряд ли ФедРезерв будет снижать ставку даже каждое второе заседание, но после мая-месяца нельзя быть уверенными ни в чем, так как Джером Пауэлл покинет свой пост, а на его место придет более лояльный к требованиям Трампа глава.

Анализ ETH/USD 1D.

Анализ ETH/USD 4Н.

На 4-часовом таймфрейме восходящая коррекционная тенденция сломлена. Линия CHOCH преодолена, поэтому теперь на всех ТФ тенденция по эфиру нисходящая, а формируются – только «медвежьи» сигналы. В ходе последнего витка падения было сформировано три «медвежьих» FVG. На два первых реакция рынка была просто блестящей и позволяла открывать короткие позиции трейдерам. Третий – был проигнорирован, а затем была снята ликвидность на покупку. Это снятие предупреждает о возможном новом витке восходящей коррекции. Новых сигналов на продажу пока нет.

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 20 декабря по системе ICT.

Пока биткоин раздумывает над новым падением, главный аналитик Bloomberg Майк МакГлоун заявил о возможном обвале биткоина до 10 000$. В интервью МакГлоун заявил, что ожидает «урагана» на криптовалютном рынке, а первая остановка биткоина состоится на уровне 50 000$. Аналитик Bloomberg сообщил, что все ключевые драйверы роста уже отыграны рынком, и мы с ним полностью согласны, о чем не раз говорили в 2025 году. Криптовалюта уже учла лояльное отношение нового правительства США к цифровому сегменту, последний «халвинг», смягчение монетарной политики ФРС, внедрение биткоин-ETF, массовое принятие «цифрового золота» по всему миру. Поэтому биткоин сейчас выглядит банально перекупленным и переоцененным. Напомним, что восходящий тренд по биткоину начался еще в 2022 году, а МакГлоун называет датой начала «бычьего наступления» 2020 год.

Общая картина BTC/USD на 1D.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

Анализ EUR/USD. 19 декабря. Бесславное завершение сумасшедшей недели

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD преобразилась, но в целом по-прежнему имеет вполне понятный вид. Об отмене повышательного участка тренда, который берет свое начало в январе 2025 года, речи не идет, но волновая структура, начиная с 1 июля, приняла сложный и протяженный вид. На мой взгляд, инструмент завершил построение коррекционной волны 4, которая приняла очень нестандартный вид. Внутри этой волны мы наблюдали исключительно коррекционные структуры, поэтому сомнений в коррекционном характере снижения не возникает никаких.

Пятница ничем не удивила.

Курс инструмента EUR/USD в течение пятницы практически не изменился, как и в течение всей текущей недели. Напомню, что понедельник инструмент EUR/USD открыл на отметке 1,1739. На момент написания этого обзора курс составляет 1,1730. Уверен, что не на такие движения рассчитывало большинство моих читателей в начале недели. Новостей на этой неделе было огромное количество, но, судя по реакции рынка, часть он посчитал неважной, часть – пресной, часть – отработал «для галочки», часть не решился отыгрывать из-за противоречивости данных. Напомню, что ключевыми отчетами на этой неделе являлись Nonfarm Payrolls и уровень безработицы в США, которые показали весьма удивительные значения. Также нельзя не отметить отчеты по американской инфляции и британской инфляции. Это, как минимум. Рынок труда США показал очень странные цифры: уровень безработицы вырос в ноябре, но и количество пэйроллов в ноябре оказалось выше ожиданий рынка. Инфляция в США замедлилась, в Британии – тоже замедлилась. Заседания ЕЦБ и Банка Англии завершились именно так, как ожидали участники рынка. Банк Англии и ФРС получили «отмашку» от инфляции на дальнейшее смягчение политики.

На мой взгляд, сужение монетарной дивергенции между ЕЦБ и ФРС в 2026 году сыграет ключевую роль в дальнейшем ослаблении американской валюты. Построение повышательного участка тренда не завершено, что видно на любом крупном графике. Следовательно, новостной фон не дает оснований ожидать падения, и волновая разметка – тоже. Последние полгода рынок оказался зажат между отметками 1,1490 и 1,1853, что приравнивается к 127,2% и 161,8% по Фибоначчи(нижняя картинка). По большому счету, это боковик. Когда он будет завершен, я жду возобновления повышательного участка тренда.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 19 декабря. И смешно, и грустно

Общие выводы.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ GBP/USD. 19 декабря. И смешно, и грустно

Безусловно, любая волновая структура в любой момент может усложниться и принять более протяженный вид. Даже предполагаемая волна 4, которая строится уже 6 месяцев, может принять пятиволновой вид, а мы в этом случае будем еще несколько месяцев наблюдать коррекцию. Однако в данное время имеет все шансы на построение повышательный набор волн. Если это действительно так, то первые две волны этого участка уже построены, сейчас мы наблюдаем построение волны 3 или с, которая принимает импульсный вид и дает надежду на импульсный характер текущего набора волн.

Рынок запутался в новостях.

Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы двигался с амплитудой около 15 базовых пунктов. Новостной фон сегодня был действительно слабым, особенно в сравнении с масштабом событий и отчетов в течение недели. Но спешу заметить, что и в течение недели рынок не спешил открывать сделки. Если быть точнее, то определенную активность мы, безусловно, увидели, но на любом графике мы также видим боковик. Рынок то покупал, то продавал, и в конце концов не определился с тем, что ему делать дальше.

Как я уже говорил, ключевыми были отчеты по американскому рынку труда и безработице, которые можно занести, скорее, в пассив доллару, нежели в актив. А индекс потребительских цен в США дал добро ФРС на новый раунд смягчения денежно-кредитной политики. Я сомневаюсь, что этот раунд случится уже в январе, но инфляция снижается под аплодисменты из Белого дома. Поэтому новое снижение процентной ставки будет вполне логичным.

Однако инфляция падает и в Великобритании, причем достаточно быстро. Поэтому и Банк Англии имеет возможность продолжить смягчение политики в следующем году. Вопрос в том, какой из центральных банков понизит свою ставку сильнее? На мой взгляд, спрос на валюту США продолжит падать в 2026 году, но в данное время мы продолжаем наблюдать чередующиеся коррекционные наборы волн. Есть вероятность, что последний повышательный участок является импульсным, но уверенности в этом не очень много. Волна 4 вполне может принять еще более протяженный вид. К сожалению, текущая неделя не дала однозначного ответа на вопрос, кто сейчас находится в более позитивном настроении – фунт или доллар?

Общие выводы.

Волновая картина инструмента GBP/USD видоизменилась. Мы продолжаем иметь дело с повышательным, импульсным участком тренда, но его внутренняя волновая структура приобрела сложный вид. Понижательная коррекционная структура a-b-c-d-e в C в 4 носит завершенный вид, как и вся волна 4. Если это действительно так, я ожидаю, что основной участок тренда возобновит свое построение с первоначальными целями около 38 и 40 фигур.

Основные принципы моего анализа:

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Smart money. Рынок быстро вспыхнул и быстро потух

Пара EUR/USD начала коррекционный откат, и уже третий день подряд «штурмует» имбаланс 9. Напомню, что зона имбаланса – это не только зона интереса для трейдеров, но и в некотором роде зона поддержки. Мы же пока не видим ни реакции на имбаланс, ни его игнорирования. Активность трейдеров вновь стремится к нулю. Таким образом, новый «бычий» сигнал, который позволит трейдерам открывать новые сделки на покупку, может быть образован, но реакции рынка на паттерн я пока не наблюдаю. Напомню, что я советовал покупать евровалюту еще из зон имбалансов 3 и 8, где тоже были образованы «бычьи» сигналы. Таким образом, по состоянию на текущий момент, эти сделки находятся в прибыли около 170 пипсов. Если «бычий» имбаланс 9 не будет инвалидирован, трейдеры смогут рассчитывать на гораздо большую прибыль. Однако поддерживать открытую сделку на покупку каждый трейдер вправе самостоятельно.

Графическая картина продолжает сигнализировать о «бычьей» доминации. «Бычий» тренд сохраняется, реакция на «бычий» имбаланс 3 получена, реакция на «бычий» имбаланс 8 получена. Несмотря на довольно длительное падение европейской валюты, доллар так и не сумел сломать «бычий» тренд. На это у него было 5 месяцев и никакого результата добиться он не смог. На прошлой неделе был образован новый «бычий» имбаланс 9, который теперь выступает еще одной областью интереса и зоной поддержки для быков. Также хочу еще раз напомнить, что в случае появления «медвежьих» паттернов или признаков слома «бычьего» тренда, стратегию можно будет скорректировать. Но на данный момент времени ничто не указывает на это.

Информационный фон в пятницу был очень слабым, поэтому я не рассчитывал на активность рынка. Активности действительно нет, поэтому и выводов никаких сделать нельзя. Сейчас можно только ожидать реакции на имбаланс 9. Или его инвалидации.

Причин у быков для нового наступления имеется в достатке уже два месяца, и все они сохраняют свою актуальность. Это и «голубиные» (в любом случае) перспективы ДКП FOMC, это и общая политика Дональда Трампа (которая не поменялась за последнее время), это и противостояние США с Китаем (где наступило лишь временное перемирие), это и акции протеста против Трампа (захлестнувшие Америку уже три раза в текущем году), это и слабость рынка труда, это и не радужные перспективы американской экономики (рецессия), это и «шатдаун» (который длился полтора месяца, но явно не был учтен трейдерами). Таким образом, дальнейший рост пары, на мой взгляд, будет полностью закономерным.

Не следует также упускать из виду торговую войну Трампа и его давление на FOMC. В последнее время новые тарифы вводятся редко, а сам Трамп перестал критиковать ФРС. Но лично я считаю, что это очередное «временное затишье». В последние месяцы FOMC проводит смягчение ДКП, поэтому и нового потока критики от Трампа не поступает. Однако это не означает, что эти факторы больше не создают проблем доллару.

В «медвежий» тренд я по-прежнему не верю. Информационный фон по-прежнему крайне сложно интерпретировать в пользу доллара, поэтому я и не пытаюсь это делать. Синяя линия показывает ценовой уровень, ниже которого можно будет считать «бычий» тренд завершенным. До него медведям нужно пройти вниз около 360 пипсов, а они не смогли преодолеть куда меньшее расстояние за последние несколько месяцев. Ближайшей целью для роста европейской валюты остается «медвежий» имбаланс 1,1976 – 1,2092 на недельном графике, который был образован еще в июне 2021 года.

Календарь новостей для США и Евросоюза:

22 декабря календарь экономических событий не содержит в себе ни одной интересной записи, а трейдеры могут уже начинать готовиться к Новому году. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник будет отсутствовать.

Прогноз по EUR/USD и советы трейдерам:

На мой взгляд, пара может находиться на завершающем этапе «бычьего» тренда. Несмотря на то, что информационный фон остается на стороне быков, атаковали в последние месяцы чаще медведи. Но все же реалистичных причин для начала «медвежьего» тренда я сейчас не вижу.

От имбалансов 1, 2, 4 и 5 трейдеры имели возможность покупать евровалюту. Во всех случаях мы увидели определенный рост. Возможности открывать новые покупки по тренду были у трейдеров, когда была получена реакция на «бычий» имбаланс 3, а также после получения реакции на имбаланс 8. Целью роста евровалюты остается уровень 1,1976. Сделки на покупку можно держать открытыми и выставить по ним Stop Loss в б/у. Также был образован новый «бычий» имбаланс 9, который может дать трейдерам новый «бычий» сигнал, но пока реакции нет.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Тихая гавань: трейдеры определились с границами нового ценового диапазона

Покупатели eur/usd не смогли преодолеть уровень сопротивления 1,1800. Это достаточно мощный ценовой барьер (верхняя линия индикатора Bollinger Bands на D1 и одновременно – на W1), который оказался «не по зубам» быкам пары. И не только за счёт усиления американской валюты, но и за счёт ослабления евро. Трейдеры интерпретировали противоречивые Нонфармы в пользу гринбека и «не поверили» ноябрьскому отчёту CPI, который отразил замедление инфляции в США. Европейская валюта в свою очередь негативно отреагировала на итоги декабрьского заседания ЕЦБ, которые оказались «не слишком ястребиными». Такое сочетание фундаментальных факторов позволили продавцам обновить лоу текущей недели, обозначившись на отметке 1,1703.

Напомню, что в преддверии декабрьского заседания Европейского Центробанка на рынке превалировали «умеренно-ястребиные» и даже ястребиные настроения. Трейдеры не сомневались в том, что регулятор сохранит все параметры денежно-кредитной политики в прежнем виде, на фоне стагнации базовой инфляции в еврозоне. Но при этом некоторые из них допускали ужесточение риторики, после резонансного заявления Шнабель.

В преддверии декабрьской встречи член Управляющего совета ЕЦБ Изабель Шнабель заявила о том, что следующим шагом Центробанка может стать повышение процентных ставок. Аргументируя свою позицию, она указала на восстановление экономики еврозоны, расширение фискальной политики и стагнацию стержневого индекса CPI. По её словам, инфляционные риски «в итоге окажутся выше, чем вероятность замедления экономики». При этом она «отдельной строкой» уточнила, что речь не идёт о ближайшем будущем. Но все эти уточнения остались, как говорится, за кадром – Шнабель спровоцировал всплеск ястребиных настроений, предопределив тем самым реакцию евро на итоги декабрьского заседания.

Разумеется, Европейский Центробанк не оправдал «возложенных надежд», заняв весьма осторожную позицию. На итоговой пресс-конференции глава ЕЦБ Кристин Лагард недвусмысленно дала понять, что рыночные спекуляции о повышении процентных ставок абсолютно не обоснованы. По её словам, решение о сохранении статус-кво было принято единогласно, и никаких обсуждений относительно изменения ставок не было.

При этом оценки ЕЦБ стали оптимистичнее: согласно обновленным макроэкономическим прогнозам, экономика еврозоны в текущем году вырастет на 1,4% (сентябрьский прогноз предполагал рост на 1,2%), а в следующем году – на 1,2% (сентябрьский прогноз – 1,0%). Что касается инфляции, то здесь европейский регулятор также (частично) пересмотрел свои прогнозы. Сохранив сентябрьский прогноз относительно роста CPI в этом году в прежнем виде (2,1%), Центробанк пересмотрел в сторону увеличения прогноз на 2026-й год – с отметки 1,7% до 1,9%.

Другими словами, Европейский Центробанк «по умолчанию» задекларировал выжидательную позицию, и если бы не ястребиное «превью» Изабель Шнабель, то рынок, вероятно, интерпретировал бы итоги декабрьского заседания в пользу евро. Но после её заявлений трейдеры рассчитывали услышать более ястребиные мессиджи со стороны ЕЦБ, поэтому европейская валюта оказалась под давлением.

Доллар в свою очередь получил неожиданную поддержку со стороны CPI, несмотря на то, что отчёт оказался в «красной зоне». Вкратце напомню, что согласно опубликованным вчера данным, общий индекс потребительских цен в США замедлился в ноябре до 2,7% г/г (с предыдущего значения 3,0%), а базовый индекс – до 2,6% (после трехпроцентного роста в октябре).

Теоретически такой результат должен был оказать давление на гринбек. Но дело в том, что ноябрьский отчёт по росту CPI де-факто носит искажённый характер, поскольку сбор данных начался позже обычного из-за затянувшегося шатдауна. Кроме того, часть показателей рассчитывалась с помощью статистических допущений и переносов прошлых значений. Это могло привести к занижению реального роста цен, особенно в таких важных (и весомых) категориях как жильё и услуги. Также нельзя забывать и о сезонном факторе: BLS начал собирать данные в преддверии Дня благодарения и «Черной пятницы», то есть когда ритейлеры активно снижали цены и проводили акции, что искусственно «охладило» ноябрьский CPI.

Сложившийся фундаментальный фон помог продавцам eur/usd погасить северный импульс и позволил им организовать внушительный – почти 100-пунктный – коррекционный откат. Но в целом ситуация остаётся в подвешенном состоянии. Ведь ноябрьский отчёт по росту CPI лишь поставил знак вопроса над перспективами снижения ставки в январе/марте, но не снял этот вопрос с повестки дня. Если декабрьские отчёты CPI/NFP выйдут в красной зоне, вероятность снижения процентной ставки на мартовском заседании существенно возрастёт, в то время как Европейский Центробанк задекларировал выжидательную позицию. Дивергенция курсов ФРС и ЕЦБ снова будет играть на стороне покупателей eur/usd. Поэтому продавцы также не рискуют и фиксируют прибыль, как только цена приближается к основанию 17-й фигуры.

Всё это говорит о том, что трейдеры определились с границами «комфортного» ценового диапазона, верхняя граница которого соответствует отметке 1,1800 (верхняя линия Bollinger Bands на D1 и одновременно – верхняя линия Bollinger Bands на W1), а нижняя граница соответствует отметке 1,1690 (верхняя граница облака Kumo на D1).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD. Smart money. Радость оказалась преждевременной

Пара GBP/USD выполнила разворот в пользу американского доллара и возврат к «бычьему» имбалансу 11 после съема ликвидности с предыдущего свинга. И на этом все движения закончились. Реакция на этот паттерн была получена на прошлой неделе, но нет ничего запретного во второй или третьей отработке этого паттерна. Напомню, что имбалансы могут заполняться на 50% и даже на 100%. Иногда для этого требуется несколько попыток. Таким образом, в ближайшее время цена может выполнить отбой от имбаланса, зайти в него глубже и потом выполнить разворот, произвести съем ликвидности с последнего «медвежьего» свинга и затем выполнить разворот. Только если имбаланс будет инвалидирован, я буду рассматривать вариант с серьезным падением или «медвежьим» трендом. Но пока поводов для опасений нет, а цена уже несколько дней находится в ограниченном диапазоне.

Графическая картина сейчас следующая. «Бычий» тренд по британцу может считаться завершенным, но «бычий» тренд по европейцу – совершенно точно нет. Таким образом, европейская валюта может тянуть за собой вверх фунт, хотя британец и сам по себе неплохо растет в последние недели. Быки оттолкнулись от «бычьего» имбаланса 1, от «бычьего» имбаланса 10, от «бычьего» имбаланса 11. Сигналов на покупку была образована масса. Сейчас на рынке пауза, хотя информационный фон на этой неделе позволял рассчитывать на высокую активность трейдеров. Сверху «медвежьих» паттернов у британца нет, остановить рост нечему. Единственное, что следует отметить – съем «медвежьей» ликвидности, который может привести к коррекционному откату. Но внутри имбаланса 11 может быть образован новый «бычий» сигнал.

В пятницу в Великобритании вышел отчет по объемам розничной торговли, который вызвал у трейдеров зевоту. Отмечу, что активность движений на этой неделе была достаточно слабой. Я рассчитывал на гораздо более сильную реакцию рынка на огромное количество информации из Британии и США. Но трейдеры весьма вяло отработали инфляцию в США, инфляцию в Великобритании, заседания ЕЦБ и Банка Англии, Nonfarm Payrolls и уровень безработицы. Таким образом, рассчитывать на то, что рынок бросится торговать на розничной торговле, было наивно.

В США общий информационный фон остается таковым, что ничего, кроме падения американца, в долгосрочном плане ожидать нельзя. Ситуация в США остается достаточно сложной. «Шатдаун» длился полтора месяца, демократы и республиканцы договорились о финансировании лишь до конца января. Статистики по рынку труда США не было полтора месяца, а последние данные вряд ли можно считать позитивными для доллара. Последние три заседания FOMC завершились принятием «голубиного» решения, а последняя статистика по рынку труда допускает четвертое подряд смягчение ДКП в январе. На мой взгляд, у быков есть все, чтобы продолжать новое наступление и выполнить возврат к пикам года.

Для «медвежьего» тренда нужен сильный и стабильный для американца позитивный информационный фон, которого при Дональде Трампе сложно ожидать. Да и самому президенту США не нужен дорогой доллар, так как торговый баланс в этом случае останется дефицитным. Поэтому в «медвежий» тренд по британцу я по-прежнему не верю, несмотря на довольно сильное падение, которое длилось два месяца. Слишком много факторов риска остается висеть мертвым грузом на долларе. Текущий «бычий» тренд можно считать завершенным, так как котировки выполнили падение ниже двух лоу (от 12 мая и 1 августа), но за счет чего медведи собираются двигать фунт дальше вниз? Именно потому, что я не могу вразумительно ответить на этот вопрос, я не считаю, что процесс падения будет продолжен. При появлении новых «медвежьих» паттернов можно будет вновь рассмотреть потенциальное падение фунта стерлингов.

Календарь новостей для США и Великобритании:

Великобритания – Изменение объемов ВВП в третьем квартале (07-00 UTC).

22 декабря календарь экономических событий содержит в себе одну запись, которая особого интереса не вызывает. Влияние информационного фона на настроение рынка в понедельник может быть крайне слабым.

Прогноз по GBP/USD и советы трейдерам:

По британцу картина начинает принимать более приятный для глаз вид. Было отработано три «бычьих» паттерна, сигналы образованы, трейдеры могут поддерживать сделки на покупку. Я не вижу никаких информационных оснований для «медвежьего» тренда в ближайшее время.

Ожидать возобновление «бычьего» тренда можно было еще из зоны имбаланса 1. На данный момент британец получил реакцию от имбаланса 1, от имбаланса 10 и от имбаланса 11. В качестве цели потенциального роста я рассматриваю уровень 1,3725. При образовании «медвежьих» паттернов торговую стратегию, возможно, придется пересмотреть, но в ближайшее время может образоваться только новый «бычий» сигнал в виде съема ликвидности и второй отработки «бычьего» имбаланса 11.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

21 December 2025

Саше респект! Трейдеры города Курска рулят, это чума!!!

Encyclopedia: Анализ рынка Форекс

Что такое фундаментальный, графический, технический и волновой анализ Форекс рынка?

Фундаментальный анализ (англ. Fundamental analysis) Форекс рынка — это метод прогнозирования биржевой стоимости акций компании, основанный на анализе финансовых, производственных показателей её деятельности, а также экономических показателей и факторов развития стран с целью прогнозирования курсов валют.

Графический анализ (англ. Graphical analysis) Форекс рынка – это интерпретация информации на графике в виде графических формаций и выявление в них повторяющихся паттернов, с целью получения прибыли с помощью графических моделей.

Технический анализ (англ. Technical analysis) Форекс рынка – это прогноз цены актива на основании её прошлого поведения с помощью использования технических методов: графиков, графических моделей, индикаторов и других.

Волновой анализ (англ. Wave analysis) Форекс рынка – это раздел технического анализа, который отражает главный принцип поведения рынка: цена движется не прямолинейно, а волнообразно, то есть сначала наблюдается ценовой импульс после чего противоположное движение (коррекция).

Возможно Вам это будет интересно：

ВЫВОД ВАШИХ ВИДЕО TOP10 YOUTUBE БЕСПЛАТНО ОНЛАЙН

Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

Евровалюта. Превью недели

Волновая картина по EUR/USD:

Волновая картина по GBP/USD:

Основные принципы моего анализа:

От ФРС и «пиратства» до Луны – рынки балансируют между сокращением и амбициями. Календарь трейдера на 22–27 декабря

22 декабря

23 декабря

24 декабря

25 декабря

26 декабря

27 декабря

EUR/USD. Превью недели. ВВП США, индекс потребительской уверенности, Unemployment Claims

На что обратить внимание 22 декабря? Разбор фундаментальных событий для новичков.

Разбор макроэкономических отчетов:

Разбор фундаментальных событий:

Общие выводы:

Основные правила торговой системы:

Что на графиках:

Как торговать валютную пару GBP/USD 22 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы:

1Н график пары GBP/USD.

5M график пары GBP/USD.

Как торговать в понедельник:

Основные правила торговой системы:

Что на графике:

Как торговать валютную пару EUR/USD 22 декабря? Простые советы и разбор сделок для новичков.

Разбор сделок пятницы:

1Н график пары EUR/USD.

5M график пары EUR/USD.

Как торговать в понедельник:

Основные правила торговой системы:

Что на графиках:

Торговые рекомендации по Биткоину(Bitcoin) на 21 декабря по системе ICT.

Общая картина BTC/USD на 1D.

Общая картина BTC/USD на 4Н.

Рекомендации по торговле BTC/USD:

Пояснения к иллюстрациям:

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 21 декабря по системе ICT.

Анализ ETH/USD 1D.

Анализ ETH/USD 4Н.

Рекомендации по торговле ETH/USD:

Пояснения к иллюстрациям:

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 21 декабря по системе ICT.

Анализ SOL/USD 1D.

Анализ SOL/USD 4Н.

Рекомендации по торговле SOL/USD:

Пояснения к иллюстрациям:

XAG/USD. Анализ цен. Новый рекордный максимум. Прогноз на 2026 год.

Анализ EUR/USD. Итоги недели. Мнение Изабель Шнабель не является решающим

Рынок необоснованно ожидал «ястребиной» риторики от ЕЦБ.

Обратите внимание на другие мои статьи:

Общие выводы.

Основные принципы моего анализа:

EUR/USD. Итоги недели. Что не так с отчётами NFP и CPI?

Биткоин на распутье: зима для криптоинвесторов или весна для быков?

Анализ GBP/USD. Итоги недели. BoE будет соревноваться с FOMC

Кто больше?

Общие выводы.

Основные принципы моего анализа:

Анализ BTC/USD. 20 декабря. Начало положено?

Общие выводы.

Основные принципы моего анализа:

Обзор пары EUR/USD. 20 декабря. Ложка дегтя в бочке... дегтя

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Торговые рекомендации:

Пояснения к иллюстрациям:

Обзор пары GBP/USD. 20 декабря. Банк Англии добавил головной боли трейдерам.

Советуем ознакомиться с другими статьями автора:

Торговые рекомендации:

Пояснения к иллюстрациям:

Торговые рекомендации по Солане(Solana) на 20 декабря по системе ICT.

Анализ SOL/USD 1D.

Анализ SOL/USD 4Н.

Рекомендации по торговле SOL/USD:

Пояснения к иллюстрациям:

Торговые рекомендации по Эфиру(Ethereum) на 20 декабря по системе ICT.

Анализ ETH/USD 1D.

Анализ ETH/USD 4Н.

Рекомендации по торговле ETH/USD: