Онлайн анализ Форекс рынка на сегодня - ежедневный фундаментальный и технический (графический, волновой) анализ рынка Forex

EUR/USD. Итоги недели. Без победителей и проигравших

.

Пара евро-доллар завершила торговую неделю на отметке 1,0855. В целом, раунд завершился в пользу медведей eur/usd (цена открытия была на уровне 1,0884), но «убедительной победой» это назвать сложно. Продавцы обновили двухнедельный лоу (1,0826), однако не смогли подойти к границам 7-й фигуры, а во второй половине недели и вовсе утратили инициативу. Впрочем, покупатели пары, перехватив инициативу, также не продемонстрировали каких-либо впечатляющих результатов: обозначившись на отметке 1,0904, они отступили к середине 8-й фигуры.

Другими словами, с формальной точки зрения этот раунд остался за продавцами пары, но де-факто – ничья. И быки, и медведи eur/usd проявили нерешительность и не смогли определиться с вектором движения цены, несмотря на важные макроэкономические отчёты, которые были опубликованы в течение недели.

С другой стороны, такая нерешительность вполне объяснима, так как релизы носили противоречивый характер и не смогли «утяжелить» чашу весов в ту или иную сторону.

Например, в понедельник был опубликован индекс потребительской уверенности еврозоны. Этот индикатор хоть и остался в отрицательной области, но вышел в «зелёной зоне» (-13,0 вместо прогнозируемого результата -13,5). Показатель демонстрирует положительную динамику 6-й месяц подряд.

Но буквально на следующий день были опубликованы провальные индексы PMI, которые почти все оказались в «красной зоне». В частности, немецкий индекс деловой активности в производственном секторе снизился до отметки 42,6 при прогнозе роста до 44,1 (нисходящая динамика фиксируется второй месяц подряд). В секторе услуг индекс также снижается второй месяц подряд, хотя и находится в зоне расширения (в июле индикатор снизился до 52,0 при прогнозе 53,2). Аналогичную динамику продемонстрировали французские и общеевропейские индексы. Все это говорит о том, что восстановление экономики еврозоны, ожидаемое многими прогнозистами во второй половине года, начнется позже и будет слабее, чем ожидают многие прогнозы (особенно и прежде всего это касается Германии – локомотива европейской экономики). Разумеется, провальные индексы PMI повысили вероятность того, что в сентябре Европейский Центробанк снова прибегнет к снижению ставок. Напомню, что по итогам июльского заседания Кристин Лагард не стала анонсировать сентябрьское снижение, но и не исключила такой вариант развития событий. Индексы PMI усилили «голубиные» ожидания рынка относительно дальнейших действий ЕЦБ.

Такой результат оказал давление евро (взгляните на динамику таких кроссов как eur/jpy eur/chf). Единая валюта была не способна самостоятельно «тянуть» пару вверх. Да и вообще, евро в течение всей недели выполнял роль ведомого, тогда как все взлеты и падения пары eur/usd были обусловлены, в основном, динамикой гринбека.

Но и доллар не смог стать «путеводной звездой» для участников рынка.

Прошедшая неделя ознаменовалась двумя наиболее значимыми (для американской валюты) релизами: это отчёт по росту ВВП США во втором квартале и отчёт по росту базового индекса PCE в июне.

Плюс ко всему, доллар реагировал на рост антирисковых настроений: в среду рынок акций США резко снизился, на фоне разочаровывающих квартальных результатов Tesla Inc. и Alphabet. Снижение индексов S&P 500 и Nasdaq стало максимальным с 2022 года. Впрочем, к концу недели страсти улеглись – американский фондовый рынок завершил торги пятницы ростом, за счет укрепления секторов промышленности, финансов и сырья.

Возвращаясь к ключевым релизам недели, необходимо снова применить слово «противоречивость». Например, заглавный индикатор данных по росту американской экономики вышел в «зелёной зоне», отразив рост ВВП во втором квартале на 2,8%, при прогнозе 2,0%. Но доллар весьма прохладно отреагировал на этот отчёт, так как его инфляционные компоненты оказались не на стороне долларовых быков. Так, базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 2,9% в квартальном выражении. С одной стороны, показатель вышел в «зелёной зоне», так как большинство экспертов ожидали его увидеть на отметке 2,7%. С другой стороны, индекс всё равно весьма существенно замедлился, снизившись с предыдущего значения 3,7%. Кроме того, индекс цен ВВП во втором квартале вырос на 2,3%, тогда как аналитики прогнозировали снижение до 2,6%. В первом квартале этот показатель был на уровне 3,1%.

На следующий день, то есть в пятницу, в Штатах был обнародован базовый индекс PCE – один из важнейших инфляционных индикаторов для ФРС. Он оказался на стороне американской валюты. В месячном выражении показатель оказался на отметке 0,2% (после роста на 0,1% в мае), а в годовом исчислении индекс остался на майском уровне – 2,6% – тогда как большинство экспертов прогнозировали спад до отметки 2,5%.

«Стагнация» базового индекса PCE в июне не отменит сентябрьское снижение ставки: согласно данным инструмента CME FedWatch, рынок по-прежнему оценивает вероятность 25-пунктного снижения в 88% (вероятность 50-пунктного снижения, соответственно, составляет 12%). Но при этом члены регулятора могут поставить под сомнение целесообразность еще одного раунда смягчения ДКП в ноябре или декабре. Тогда как трейдеры оценивают вероятность такого сценария как 50/50.

Узнать позицию Федрезерва мы сможем лишь на следующей неделе, так как сейчас действует так называемый «режим тишины» (10-дневный период в преддверии заседания). Данное обстоятельство также сыграло свою роль – ведь неизвестно, каким образом члены американского регулятора интерпретируют опубликованные отчёты.

Всё это говорит о том, что неопределённость по паре eur/usd сохранится и на следующей неделе, а именно до 31 июля, когда будут объявлены итоги июльского заседания Федрезерва. Трейдеры не смогли самостоятельно склонить чашу весов – ни в сторону юга, ни в сторону севера. Поэтому стороны разошлись по углам ринга с «боевой ничьей», в ожидании вербальной помощи со стороны ФРС. Можно предположить, что до оглашения июльского вердикта пара и дальше будет кружиться в ценовом коридоре 1,0830 – 1,0880, т.е. в диапазоне между нижней линией Bollinger Bands и нижней границей облака Kumo на таймфрейме h4.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ торговой недели 22 – 26 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Очередной микроскопический откат или начало падения фунта?

.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара GBP/USD в течение текущей недели показала падение на 50 пунктов. Общая волатильность недели составила(!!!) менее 100 пунктов. Напомним, что в обычные времена фунт стерлингов показывал среднюю волатильность каждый день на 100-110 пунктов. Однако времена сейчас иные. Рынок не показывает никакого желания торговать активно, но фунт стерлингов при этом продолжает ползти вверх.

Мы бы даже сказали, что фунт стерлингов продолжает расти вопреки всему. Да, растет он очень медленно. За последние 10 месяцев он прибавил всего лишь на 800 пунктов. Однако, если бы при текущем фундаменте и макроэкономике он рос еще и быстро, это было бы просто сумасшествие. Довольно и того, что британская валюта растет в то время, когда должна падать. Напомним, что состояние британской экономики гораздо хуже американского. Ставка Банка Англии может начать снижаться уже на следующем заседании, так как регулятор добился снижения инфляции до целевого уровня. Ставка ФРС может оставаться на максимальном значении минимум до декабря, потому что инфляция в США остается выше целевого уровня и замедляется, никуда не спеша. Помимо этого, на этой неделе стало известно о росте американской экономики на 2,8% во втором квартале, что в очередной раз позволяет ФедРезерву не спешить со смягчением монетарной политики. Тем не менее, растет не доллар, а фунт.

На иллюстрации ниже(недельный ТФ) отлично видно, что весь рост британской валюты, который начался еще в сентябре 2022 года, по сути, является коррекцией против более сильного падения. Таким образом, мы продолжаем ожидать от фунта возобновления глобального нисходящего тренда. Если бы экономика Великобритании была сейчас на ходу, а Банк Англии держал ставки на максимуме еще пару лет, можно было бы говорить о продолжении роста фунта, что впоследствии могло бы привести к слому тренда. Но ничего такого сказать мы сейчас не можем.

Анализ COT.

Отчеты COT по британскому фунту показывают, что в последние годы настроение коммерческих трейдеров постоянно меняется. Красная и синяя линии, отображающие нетто-позиции коммерческих и некоммерческих трейдеров, постоянно пересекаются и в большинстве случаев находятся недалеко от нулевой отметки. Согласно последнему отчету по британскому фунту, группа «Non-commercial» открыла 5,2 тысячи контрактов BUY и закрыла 4,1 тысячи контрактов SELL. Таким образом, нетто-позиция некоммерческих трейдеров выросла за неделю еще на 9,3 тысячи контрактов. Преимущество покупателей просто огромное.

Фундаментальный фон по-прежнему не дает никаких оснований для долгосрочных покупок фунта стерлингов, а сама валюта имеет реальные шансы на возобновление глобального нисходящего тренда. Однако на 24-часовом ТФ у нас сформирована восходящая линия тренда. Поэтому до ее преодоления в долгосрочном плане ожидать падения фунта не приходится. Фунт стерлингов растет вопреки практически всему, но даже отчеты COT теперь показывают, что крупные игроки с удовольствием его покупают.

У группы «Non-commercial» сейчас открыто суммарно 188,5 тысячи контрактов на покупку и 46,3 тысячи контрактов на продажу. Однако помимо отчетов COT ничего больше не говорит о потенциальном росте пары GBP/USD. И такое сильное преимущество покупателей указывает, скорее, на потенциальную смену тренда.

Обзор макроэкономических событий:

Макроэкономических событий в Великобритании на этой неделе было немного. Индексы деловой активности в сферах услуг и производства за июль оказались лучше июньских значений, но это не настолько важные данные, чтобы оказывать длительное влияния на настроение рынка. Ключевые отчеты недели – ВВП и заказы на товары длительного использования в США – показали диаметрально противоположные значения. Если американская экономика порадовала сильным ростом, то заказы на товары длительного использования сократились на целых 6,6%. Мы, конечно, считаем, что отчет по ВВП важнее, а доллар в паре GBP/USD получил небольшую поддержку рынка после этого отчета, но о чем можно говорить, если суммарный рост американской валюты за неделю составил 50 пунктов?

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 22 – 26 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. А нам все равно, а нам все равно...

Торговый план на неделю 29 июля – 2 августа:

Длинные позиции: Пара GBP/USD формально продолжает формирование нисходящего тренда. Но только формально. В течение четырех месяцев подряд цена находилась в тотальном флэте между уровнями 1,2500 и 1,2800, затем мы наблюдали более глобальный флэт между уровнями 1,2300 и 1,2800, а сейчас цена вырвалась из этого диапазона, но остаются очень большие сомнения в обоснованности дальнейшего роста фунта. Мы в любом случае по-прежнему относимся скептически к любым покупкам пары. Отскок от критической линии может позволить ожидать новый рост с целью 1,3333(76,4% по Фибоначчи), но на достижение этого уровня может уйти несколько месяцев.

Короткие позиции: Что касается продаж, то в данное время они остаются более привлекательными, но при этому не актуальными. В среднесрочной перспективе мы ожидаем по фунту падения с целью последний локальный минимум – уровень 1,2034. К сожалению, рынок по-прежнему не спешит продавать фунт и большую часть времени торгует алогично. На 4-часовом ТФ сформировался сигнал о развороте тренда вниз, но таких сигналов за последние месяцы мы видели предостаточно. Все они не привели к серьезному падению фунта.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ торговой недели 22 – 26 июля по паре EUR/USD. Отчет COT. А нам все равно, а нам все равно...

.

Долгосрочная перспектива.

Валютная пара EUR/USD в течение текущей недели показала микроскопическое падение, которое составило 30 пунктов. В принципе, уже только по этому значению можно судить о текущей волатильности. В наших ежедневных статьях мы регулярно обращаем внимание трейдеров на показатель волатильности и очень часто ссылаемся на 24-часовой ТФ. В этой статье мы разберем, почему это так важно в данное время.

Иллюстрация выше – отлично показывает нам то, что пара с января-месяца торгуется между уровнями Фибоначчи 38,2% и 50,0%. То есть примерно между уровнями 1,0600 и 1,1000. Это означает, что уже 7 месяцев подряд пара находится во флэте. До момента пробития максимума от 4 июня сохранялась очевидная и четкая нисходящая тенденция, поэтому мы ожидали продолжения падения. После 4 июня стало понятно, что нисходящий тренд плавно перетек во флэт. И теперь именно от флэта следует отталкиваться при анализе пары EUR/USD.

Далее – иллюстрация ниже. Мы видим примерно тоже самое, но на недельном ТФ. Цена сначала показала сильное падение, затем восстановилась примерно на 50%, а затем движение затухает, а цена просто слабо колеблется около уровня 1,0800. Таким образом, мы наблюдаем флэт в долгосрочном плане и «затишье перед бурей». Показатели ежедневной волатильности падают все ниже и ниже.

В текущих обстоятельствах рассчитывать на сильные, трендовые движения не имеет смысла, о чем мы говорим уже несколько месяцев подряд. Фундаментальный и макроэкономический фон не способен привести к завершению флэта. Поэтому все действия или бездействие ЕЦБ, ФРС, все показатели макроэкономики в данное время, по сути, не имеют значения. Нужно ждать завершения флэта, а уже затем делать выводы. Мы по-прежнему считаем, что нисходящий тренд сохраняется в глобальном плане, но мы не рассчитывали на флэт, который длиться уже полгода. Соответственно, после завершения флэта мы рассчитываем увидеть новое падение евровалюты.

Анализ COT.

Последний отчет COT датирован 23 июля. На иллюстрации выше отлично видно, что нетто-позиция некоммерческих трейдеров долгое время была «бычьей» и в данное время ею и остается. Попытка медведей перейти в зону собственного превосходства с треском провалилась. Нетто-позиция некоммерческих трейдеров (красная линия) снижалась в последние месяцы, а коммерческих (синяя линия) – росла. В данное время они приблизительно равны, что говорит о новой попытке медведей перехватить инициативу.

Мы также по-прежнему не видим никаких фундаментальных факторов для укрепления европейской валюты, а технический анализ говорит о нам о нахождении цены в зоне консолидации – проще говоря, во флэте. Общий нисходящий тренд по европейской валюте сохраняется, но рынок решил взять паузу на полгода.

В данное время красная и синяя линии немного отдаляются друг от друга, что говорит о наращивании Long-позиций по евровалюте. Однако в рамках флэта такие изменения не могут стать основанием для долгосрочных выводов. В течение последней отчетной недели количество лонгов у группы «Non-commercial» выросло на 8,9 тысячи, а количество шортов – сократилось на 2,1 тысячи. Соответственно, нетто-позиция выросла на 11,0 тысячи. Потенциал падения у евровалюты, согласно отчетам COT, по-прежнему имеется.

Обзор макроэкономических событий:

В Евросоюзе в течение текущей недели были опубликованы только индексы деловой активности в сферах услуг и производства за июль. Оба индекса снизились по сравнению с июнем и оказались ниже прогнозных значений. Однако это не настолько значимые данные, чтобы на их фоне европейская валюта рухнула вниз даже в рамках бокового канала. Куда более важным событием стала публикация отчета по ВВП в США во втором квартале. Мы уже говорили ранее, что отчеты по ВВП нередко игнорируются рынком, но на этот раз значение отчета было максимально резонансным. Экономика США выросла на 2,8% в квартальном выражении, что выше самых оптимистичных прогнозов. Знаете, насколько подорожал доллар после этой новости? Ни насколько. И это все, что нужно знать о том, как рынок отрабатывает макроэкономическую статистику. Любой негативный отчет из США приводит к падению доллара. Любой позитивный – игнорируется. С таким отношением к американской валюте, мы удивлены, что доллар еще торгуется в боковом канале, а не летит в пропасть...

Ознакомьтесь с другими статьями автора:

Анализ торговой недели 22 – 26 июля по паре GBP/USD. Отчет COT. Очередной микроскопический откат или начало падения фунта?

Торговый план на неделю 29 июля – 2 августа:

Длинные позиции: На 24-часовом таймфрейме пара торгуется выше линий индикатора Ишимоку, но, с точки зрения фундамента и макроэкономики, возобновление роста европейской валюты по-прежнему выглядит очень сомнительно, поэтому мы весьма скептически относились и относимся к такому варианту. Помимо этого, на дневном ТФ у нас царит флэт. Таким образом, длинные позиции и раньше были очень опасными, а в данное время(когда цена находится в верхней области флэта) они являются попросту неактуальными.

Короткие позиции: Что касается продаж пары EUR/USD, то они в данное время по-прежнему более перспективны. Во-первых, цена развернулась около верхней границы бокового канала – уровня 50,0% по Фибоначчи. Во-вторых, оснований для долгосрочного роста у евровалюты как не было, так и нет. В-третьих, рынок показывает, что торговать в данное время не намерен, а значит флэт с высокой долей вероятности сохранится. Каждый сам решает, торговать ли ему во флэте, так как флэт – это всегда рэндом.

Пояснения к иллюстрациям:

Ценовые уровни поддержки и сопротивления(resistance/support), уровни Фибоначчи – уровни, которые являются целями при открытии покупок или продаж. Около них можно размещать уровни Take Profit.

Индикаторы Ишимоку(стандартные настройки), Боллинджер Бандс(стандартные настройки), MACD(5, 34, 5).

Индикатор 1 на графиках COT – размер нетто-позиции каждой категории трейдеров.Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Bank of Amerika глаголет истину.

.

Рынок ждет, что ставки ФРС начнут снижаться, но этого не происходит. Рынок ждет, что американская экономика войдет в рецессию, но этого не происходит. Рынок ждет, что рынок труда в США начнет сжиматься, но и этого не происходит. И не происходит это уже на протяжении месяцев. Сколько еще нужно времени рынку, чтобы понять очевидное: американская экономика устойчива, а высокие ставки ФРС не приводят к ее обвалу?

Спрос на американскую валюту либо не растет, либо снижается уже довольно долгий срок. У меня складывается впечатление, что рынок еще с начала года отыгрывает рецессию, коллапс, снижение ставок ФРС и заодно ядерный удар по центру Америки. Что бы не происходило в США, американская валюта в лучшем случае не падает. По поводу сентября рынок опять(уже в третий раз подряд) уверен в начале цикла смягчения денежно-кредитной политики. Согласно инструменту CME FedWatch, вероятность закладывается на уровне 90%. В то же время последний отчет по ВВП показывает, что FOMC по-прежнему может никуда не спешить и ждать снижения инфляции до 2% столько времени, сколько потребуется. И я полностью согласен с американским регулятором и его подходом к вопросу ставок. А зачем куда-то спешить, если экономика чувствует себя прекрасно, а инфляция остается выше целевой отметки на 1%?

Bank of Amerika является одним из немногих крупных финансовых учреждений, который не поддерживает мнение рынка о снижении ставки в сентябре. Его прогнозы говорят о первом раунде смягчения не ранее декабря, а то и в 2025 году, с чем я опять-таки полностью согласен. BoA предполагал, что экономика США вырастет во втором квартале на 2,4%(выше консенсус-прогноза), но в итоге значение ВВП оказалось еще выше. Исходя из этого, я не понимаю, зачем ФРС рисковать в сентябре, даже если к тому времени инфляция опустится до 2,5%? Зачем непременно начинать смягчение в сентябре, если к этому ничего не обязывает? Инфляция достигла отметки 3% еще прошлым летом и с тех пор ни разу не опускалась ниже. А это говорит о ее нестабильной нисходящей траектории(если она вообще есть). Следовательно, я считаю, что ФРС больше желает перестраховаться, чем «бежать впереди паровоза».

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ EUR/USD. 26 июля. Крест на перспективах доллара?

Анализ GBP/USD. 26 июля. Рынок сохраняет понижательное настроение.

Волновая картина по EUR/USD:

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны aи с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры.

Волновая картина по GBP/USD:

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,2820 и 1,2627, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ EUR/USD. 26 июля. Крест на перспективах доллара?

.

Волновая разметка 4-часового графика для инструмента EUR/USD приобрела несколько иной вид. Если разобрать весь участок тренда, берущий начало в сентябре 2022 года, когда европейская валюта опустилась до отметки 0,9530, то получается, что мы находимся внутри повышательного набора волн. Однако внутри этого участка даже волны старшего масштаба выделить достаточно сложно. Иными словами, четкого импульсного тренда нет. Мы постоянно наблюдаем чередование трех и пяти волновых коррекционных структур. Вот и сейчас рынок не сумел даже построить четкую нисходящую трехволновку от пика, достигнутого в июле прошлого года. Сначала была волна вниз, которая перекрыла минимумы предыдущих волн, затем глубокая волна вверх, а сейчас, уже седьмой месяц подряд строится непонятно что.

С января 2024 года я могу выделить только две трехволновки a-b-c с точкой разворота 16 апреля. Поэтому первое, что следует понимать – никакого тренда сейчас нет. После завершения текущей волны с может начаться построение новой трехволновки вниз. Участок тренда от 16 апреля может принять пяти волновой вид, но при этом тоже коррекционный. В подобных обстоятельствах я не могу верить в длительный рост евровалюты.

ВВП США во втором квартале вырос на 2,8%.

Курс инструмента EUR/USD в пятницу повысился на 15 базовых пунктов, а амплитуда движений остается чрезвычайно слабой. Складывается впечатление, что рынку сейчас абсолютно не интересно, что происходит в США или Евросоюзе. Он попросту не намерен вести торговлю в данное время, поэтому какая разница какие экономические данные поступают извне? Вчера я намеренно не сосредоточил внимание на одном из наиболее важных отчетов для американской экономики – темпах ее роста. Я лишь вскользь отметил, что экономика выросла гораздо сильнее ожиданий рынка, рассчитывая на то, что до конца дня спрос на американскую валюту вырастет. Однако этого не произошло ни вчера, ни сегодня. И на мой взгляд, это очень странно.

Я прекрасно понимаю, что отчеты по ВВП не всегда вызывают ответную реакцию рынка, как и любые другие отчеты. Однако в нашем случае речь идет о росте на 2,8% в то время, как многие аналитики и участники рынка продолжают «хоронить» американскую экономику. Если в первом квартале рост составил всего 1,4%(что все равно намного больше, чем в Евросоюзе), то во втором квартале экономика США разогналась на 2,8% при ожиданиях 2,0%. Если это не повод покупать доллар, то что тогда повод?

На мой взгляд, доллар остается заложником завышенных и абсолютно необоснованных ожиданий рынка в отношении снижения ставки ФРС. Не помогает искоренить это мнение ничего. Рынок уверен, что в сентябре ставка начнет падать и точка. Точно также он был уверен в марте и в июне...

Обратите внимание на другие мои статьи:

Анализ GBP/USD. 26 июля. Рынок сохраняет понижательное настроение.

Общие выводы.

Исходя из проведенного анализа EUR/USD, я делаю вывод, что инструмент перешел к построению серии коррекционных структур. С текущих позиций повышение может продолжиться в рамках трех волновой или пяти волновой коррекционной структуры. Исходя из этого, четко назвать цели повышения европейской валюты сейчас нельзя. До 10 фигуры инструмент может добраться, здесь волны a и с получат равенство. Однако сейчас уже более вероятен сценарий с построением понижательной волны d. Возможно также построение новой нисходящей(и тоже коррекционной) серии волн с целями, расположенными ниже 6 фигуры.

На старшем волновом масштабе также видно, что волновая разметка преобразовывается в более сложную. Вероятно, нас ожидает повышательный набор волн, но его длину и структуру сейчас сложно себе представить.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Bitcoin: поведение инвесторов показывает, что рынок созревает

.

После последнего халвинга Bitcoin отправил положительный сигнал всему криптовалютному рынку. Исторически сложилось так, что это значительное сокращение предложения сопровождалось заметным ростом цен, что вдохновило инвесторов.

Халвинг, который снизил скорость создания новых Bitcoin, действительно замедлил поступление новых Bitcoin на рынок. Это внезапное сокращение предложения, вместе с растущим интересом со стороны учреждений и широким использованием, вероятно, подтолкнет цены Bitcoin вверх.

Изменение поведения держателей

Многие инвесторы внимательно наблюдают за этой динамикой и ожидают аналогичной тенденции в ближайшем будущем; предыдущие халвинги часто сопровождались значительными скачками цен.

Значительное сокращение числа новых депозитных адресов на криптовалютных биржах указывает на явную тенденцию на рынке Bitcoin. Данные CryptoQuant показывают, что существует всего 25 000, а не 70 000 недавно зарегистрированных депозитов Bitcoin. Это уменьшение давления продаж свидетельствует о смене поведения инвесторов в сторону хранения, а не торговли своими Bitcoin.

Инвесторы не хотят продавать Bitcoin

Эксперты отмечают, что снижение готовности продавать активы может привести к сокращению предложения Bitcoin на рынке, что при устойчивом или растущем спросе может вызвать рост цен.

По мнению аналитиков CryptoQuant, это снижение давления на продажу указывает на изменение поведения инвесторов в сторону удержания монет.

Такое поведение демонстрирует зрелость рынка. По мере того как инвесторы все больше верят в долгосрочную ценность Bitcoin, они меньше торгуют. Они расходуют более стабильно, что может сделать рынок менее волатильным и более стабильным.

Эта тенденция показывает, что покупатели начинают видеть в Bitcoin ценность, а не просто средство для спекуляций, что является хорошей новостью для криптовалюты.

Институциональная уверенность и рыночная психология

С увеличением количества инвестиционных компаний, вкладывающих средства в Bitcoin, все изменилось. Крупные инвестиционные компании и институциональные инвесторы обеспечивают легитимность и безопасность рынка, что может повлиять на восприятие инвестирования обычными людьми. Крупные игроки могут внушать доверие и долгосрочное мышление мелким инвесторам.

Эта динамика значительно усиливается поведенческой экономикой. Действия и уровни уверенности дополнительных институциональных инвесторов, выходящих на рынок, могут влиять на настроения индивидуальных инвесторов. Это явление может привести к положительной обратной связи, при которой растущая уверенность стимулирует больше инвестиций.

Одним из важных показателей, подчеркивающих это изменение в отношении инвесторов, является сокращение депозитных адресов. Это означает, что, ожидая лучших будущих цен, инвесторы менее склонны продавать свои Bitcoin.

Поддерживаемая как сокращением предложения, так и ростом спроса со стороны институциональных и индивидуальных инвесторов, эта линия мышления соответствует растущему убеждению в том, что цена Bitcoin будет продолжать расти.

Упадет ли Bitcoin на экспирации опционов?

Цена Bitcoin может снизиться до $63 000 из-за истечения срока фьючерсных опционов на сумму $3,9 млрд. На одной из крупнейших фьючерсных бирж, Deribit, фьючерсные опционы на Bitcoin на сумму $3,9 млрд истекают в 11:00. Это может увеличить максимальный уровень сопротивления Bitcoin до $63 000, что создаст дополнительное давление на первую в мире криптовалюту.

Периоды, приближающиеся к истечению срока действия опционов, обычно сопровождаются повышенной волатильностью цен на криптовалютных рынках. Максимальный уровень сопротивления указывает цену, при которой большинство опционных контрактов истекают без выгоды, но это не гарантирует, что базовый актив достигнет этой цены.

Теханализ показывает, что цене Bitcoin необходимо удержаться выше текущего уровня в $65 000, который служит ключевой поддержкой.

Тем временем положительный приток Bitcoin-ETF может способствовать росту Bitcoin. По данным Farside Investors, американские спотовые Bitcoin-ETF-фонды зафиксировали общий приток на сумму $31,1 млн 25 июля, что стало вторым положительным притоком подряд.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Great Britain Pound vs US Dollar - нисходящее движение остается актуальным? Комплексный анализ (с анимационной разметкой)

.

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

GBP/USD - h4 - обзор вариантов движения - с 29 июля 2024 г.

Предыдущий обзор GBP/USD (таймфрейм h4) от 24.07.2024 г. 14:22

____________________

Great Britain Pound vs US Dollar

Движение валюты Его Величества - GBP/USD-h4 с 29 июля 2024 года будет продолжено в зависимости от отработки и направления пробоя диапазона:

- уровень сопротивления 1.2695 на пересечении предупредительной линии UWL61.8 вил старшего операционного масштаба Minuette-h1;

- уровень поддержки 1.2855 на верхней границе ISL38.2 зоны равновесия вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Анимационную разметку отработки указанных уровней в оригинальном разрешении смотрим в отдельной вкладке.

Пробой ISL38.2 Minuette-h1 - уровень поддержки 1.2855 - определит развитие движения GBP/USD в зоне равновесия (1.2855 - 1.2800 - 1.2750) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 с последующим вариантом достижения ценой инструмента начальной линии SSL (1.2655) вил старшего операционного масштаба Minute-h4 и границ канала 1/2 Median Line Minute-h4 (1.2625 - 1.2555 - 1.2485).

Альтернатива:

При пробе достаточно сильного сопротивления 1.2895 станет возможным развитие движения валюты Его Величества в канале 1/2 Median Line (1.2895 - 1.2940 - 1.2980) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 с перспективой достижения этой валютной парой начальной линии SSL Minuette-h1 (1.3027) и maximum 1.3043 от 17 июля 2024 года .

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Формула расчета индекса доллара:

USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036. где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USD/JPY. Коррекция или перелом?

.

Пара доллар-иена вчера обновила почти трехмесячный лоу, снизившись до отметки 151,95 (минимальное значение цены с 3 мая этого года). Но медведи usd/jpy не смогли закрепиться в рамках 151-й фигуры – уже под финал американской сессии четверга они растеряли почти все завоёванные за день позиции и завершили торги на отметке 153,94. Сегодня покупатели пары сохранили инициативу и поднялись еще почти на сто пунктов вверх, реагируя на отчёт данных по росту инфляции в Токио и на общее усиление американской валюты. Но несмотря на такую масштабную коррекцию, говорить о переломе тренда пока что рано.

Опубликованный сегодня важный инфляционный показатель – индекс потребительских цен Токио – оставил больше вопросов, чем ответов, несмотря на то что трейдеры интерпретировали этот отчёт против японской валюты. Tokyo Consumer Price Index считается опережающим индикатором для определения динамики цен по всей стране, поэтому, исходя из опубликованных цифр, можно сделать определённые выводы.

Так, общий ИПЦ Токио на протяжении двух месяцев (май, июнь) демонстрировал восходящую динамику, достигнув отметки 2,3%. Но в июле темпы роста замедлились до 2,2% при прогнозе 2,4%. А вот базовый индекс потребительских цен Токио без учёта цен на свежие продукты питания вышел на прогнозном уровне, поднявшись до отметки 2,2%. Данный компонент отчёта в начале года демонстрировал нисходящую динамику на протяжении двух месяцев (снизившись в апреле под двухпроцентный уровень – 1,6%), но начиная с мая он начал набирать обороты: рост индикатора фиксируется третий месяц подряд. То есть в данном случае можно говорить уже о тенденции.

Сегодняшний релиз дополняет опубликованный на прошлой неделе отчёт по росту инфляции в целом по стране. Общий индекс потребительских цен в прошлом месяце остался на майском уровне 2,8% (это наиболее высокое значение показателя с ноября прошлого года), а базовый индекс, наиболее скрупулезно отслеживаемый Банком Японии, ускорился до 2,6%. Рост фиксируется второй месяц подряд.

Более мягкие, чем ожидалось, данные по общей инфляции в Токио вряд ли сыграют решающую роль в общей картине. Например, валютные стратеги ING по-прежнему уверены в том, что японский регулятор на следующей неделе повысит процентную ставку – и не на 10 базисных пунктов, как предполагает большинство экспертов, а на 15. И одновременно с этим сократит программу покупки облигаций. Аналитики ING указывают на ускорение стержневого индекса потребительских цен Токио и заявляют о том, что рынки недооценивают вероятность реализации «ястребиного» сценария на июльском заседании Банка Японии.

На мой взгляд, прогноз 15-пунктного повышения ставки действительно выглядит слишком смело, тогда как сценарий увеличения ставки на 10 пунктов является если не базовым, то весьма вероятным. На сегодняшний день рынки оценивают вероятность реализации «10-пунктного сценария» в 65%. С одной стороны, шансы весьма велики, с другой стороны – вероятность не так высока, чтобы трейдеры проигнорировали сам факт повышения (то есть ястребиный сценарий не учтен в ценах). Другими словами, интрига сохраняется, поэтому, если Банк Японии действительно решится на ещё один шаг по нормализации денежно-кредитной политики, иена станет безусловным бенефициаром такого решения.

Доллар США тем временем пользуется текущей ситуацией. Рост антирисковых настроений и противоречивый отчёт по росту базового индекса PCE в июне позволяют гринбеку держаться на плаву и проявлять характер.

Например, Китай неожиданно снизил целый ряд кредитных ставок на фоне растущих опасений по поводу слабого экономического роста. Как известно, объём ВВП КНР вырос во втором квартале на 4,7% при прогнозе 5,1%. А последние действия Народного банка Китая лишь усилили обеспокоенность относительно крупнейшей экономики мира.

Свою роль в усилении гринбека внесла и сложившаяся ситуация на фондовом рынке. Активные продажи в сегменте высокотехнологичных корпораций и отток средств в недооцененные бумаги и акции компаний малой капитализации говорят о том, что фондовый рынок США может завершить неделю потерями. Это дополнительный аргумент в пользу безопасного доллара.

Опубликованный сегодня базовый индекс PCE – один из важнейших инфляционных индикаторов для ФРС – также оказался на стороне американской валюты. В месячном выражении показатель оказался на отметке 0,2% (после роста на 0,1% в мае), а в годовом исчислении индекс остался на майском уровне – 2,6% – тогда как большинство экспертов прогнозировало спад до отметки 2,5%.

Может ли данный результат «отменить» снижение ставки ФРС в сентябре? На мой взгляд – нет, так как общая фундаментальная картина способствует смягчению ДКП на сентябрьском заседании. Может ли опубликованный сегодня отчёт поставить под сомнение еще одно снижение (после сентябрьского) в этом году? На мой взгляд – да, тем более на фоне ускорения экономики США во втором квартале до 2,8% (при прогнозе 2,0%).

Но если американский регулятор и ужесточит свою риторику на июльском заседании в контексте перспектив ноябрьского/декабрьского снижения, то данный факт останется в тени «ястребиного» решения Банка Японии. Напомню, что итоги июльских заседаний ФРС и ЦБ Японии будут объявлены в один день – в следующую среду, 31 июля.

Таким образом, пара usd/jpy «в моменте» вполне обоснованно растёт, реагируя на усиление антирисковых настроений и «зелёный окрас» базового индекса PCE. Но при этом лонги, на мой взгляд, очень рискованны, так как на следующей неделе фундаментальная картина по паре может существенным образом измениться. Рост гринбека носит эмоциональный и неустойчивый характер, поэтому на данный момент целесообразно либо занять выжидательную позицию, либо присмотреться к продажам с целью 153,10 (нижняя линия Bollinger Bands на дневном графике). Лонги, скажем так, «не обеспечены устойчивостью гринбека», особенно если говорить о среднесрочной и (тем более) долгосрочной торговле.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Euro vs US Dollar - продолжаем попытки достичь minimum 1.0667? Комплексный анализ (с анимационной разметкой) - APLs &

.

Операционный масштаб Minute (таймфрейм h4)

EUR/USD - h4 - обзор вариантов движения - с 29 июля 2024 г.

Предыдущий обзор EUR/USD (таймфрейм h4) от 24.07.2024 г. 13:58

____________________

Euro vs US Dollar

Единая европейская валюта - EUR/USD-h4 с 29 июля 2024 года продолжит свое движение исходя из отработки и и направления пробоя границ зоны равновесия (1.0885 - 1.0855 - 1.0830) вил младшего операционного масштаба Minuette-h1.

Анимационную разметку указанных уровней в оригинальном разрешении смотрим в отдельной вкладке.

При последовательном пробое уровня поддержки 1.0830 на нижней границе ISL61.8 зоны равновесия вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 и предупредительной линии UWL38.2 (1.0815) вил старшего операционного масштаба Minute-h4 нисходящее движение единой европейской валюты может иметь продолжение к границам канала 1/2 Median Line Minute-h4 (1.0745 - 1.0700 - 1.0657).

Альтернатива:

При пробое уровня сопротивления 1.0880 на верхней границt ISL38.2 зоны равновесия вил младшего операционного масштаба Minuette-h1 может иметь место быть развитие восходящего движения EUR/USD к границам канала 1/2 Median Line Minuette-h1 (1.0920 - 1.0940 - 1.0960).

____________________

Обзор составлен без учета новостного фона, открытия торговых сессий основных финансовых центров и не является руководством к действию (выставления ордеров "sell" или "buy").

Формула расчета индекса доллара:

USDX = 50.14348112 * USDEUR0.576 * USDJPY0.136 * USDGBP0.119 * USDCAD0.091 * USDSEK0.042 * USDCHF0.036. где степенные коэффициенты соответствуют весам валют в корзине:

Евро — 57,6 %;

Иена — 13,6 %;

Фунт стерлингов — 11,9 %;

Канадский доллар — 9,1 %;

Шведская крона — 4,2 %;

Швейцарский франк — 3,6 %.

Первый коэффициент в формуле приводит значение индекса к 100 на дату начала отсчёта – март 1973 года, когда основные валюты начали свободно котироваться друг относительно друга.

Больше аналитики на сайте InstaForex.

ZUP и Вилы Эндрюса (термины, понятия, параметры).

Материалы для изучения Анализа ZUP & APL`s.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBP/USD: план на американскую сессию 26 июля (разбор утренних сделок). Фунт потерял ориентир

.

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.2874 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Рост и формирование там ложного пробоя привели к сигналу на продажу, но до крупного падения пары дело так и не дошло. После движения вниз на 15 пунктов давление на фунт ослабло. На вторую половину дня техническая картина не пересматривалась.

Для открытия длинных позиций по GBP/USD требуется:

В случае негативной реакции на американские данные, которых сегодня предостаточно, только формирование ложного пробоя в районе 1.2837 будет подходящим условием для открытия длинных позиций в расчете на коррекцию к 1.2874, где расположились средние скользящие, играющие на стороне продавцов. Прорыв и обратный тест сверху вниз этого диапазона вернут шансы на коррекцию фунта, что приведет к точке входа в длинные позиции с возможностью выхода к уровню 1.2906. Самой дальней целью будет область 1.2934, где собираюсь фиксировать прибыль. При сценарии снижения GBP/USD и отсутствия активности со стороны быков на 1.2837 во второй половине дня давление на пару только усилится. Это также приведет к снижению и обновлению следующей поддержки 1.2806, что увеличит шансы на более крупное падение пары в конце недели. Поэтому лишь формирование ложного пробоя там будет подходящим условием на открытие длинных позиций. Покупать GBP/USD сразу на отскок собираюсь от минимума 1.2778 с целью коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по GBP/USD требуется:

Продавцы, вроде как, и проявили себя в районе сопротивления 1.2874, где расположились средние скользящие, играющие на их стороне, но особой инициативой не завладели. В случае отсутствия реакции на сильные данные по США может начаться фиксация прибыли в конце недели, что приведёт к новой волне роста фунта. Поэтому лишь очередное формирование там ложного пробоя по аналогии с тем, что я разбирал выше, даст шанс на открытие коротких позиций в продолжение развития медвежьей тенденции с целью обновления поддержки 1.2837. Прорыв и обратный тест снизу вверх этого диапазона нанесут удар по позициям покупателей, приведя к сносу стоп-приказов и открыв путь 1.2806. Самой дальней целью будет область 1.2778, где буду фиксировать прибыль. Тест этого уровня только укрепит новый медвежий тренд. При варианте роста GBP/USD и отсутствия активности на 1.2874 во второй половине дня инициатива вернется на сторону покупателей в конце недели. В таком случае продажи отложу до ложного пробоя на уровне 1.2906. При отсутствии движения вниз и там я буду продавать GBP/USD сразу на отскок сразу от 1.2934, но лишь в расчете на коррекцию пары вниз на 30-35 пунктов внутри дня.

На все вопросы отвечаю в моей группе в Telegram

B COT-отчете (Commitment of Traders) за 16 июля наблюдался рост длинных позиций и сокращение коротких. Решение Банка Англии оставить все как есть, позволило фунту достаточно неплохо вырасти – особенно на фоне ожидания снижения процентных ставок в США. Смена политической власти также способствовала некоторому росту GBP/USD. Однако сейчас на рынке наступает некоторое затишье, что может привести в лучшем случае к зависанию пары в боковом канале, либо мы увидим дальше техническую коррекцию пары. Но чем ниже будет фунт, тем более он будет привлекателен для покупок. В последнем COT-отчете говорится, что длинные некоммерческие позиции выросли на 47 971, до уровня 183 287, тогда как короткие некоммерческие позиции упали на 241, до уровня 50 385. В итоге спрэд между длинными и короткими позициями упал на 1 478.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на возможное продолжение падения пары.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.2840.

Описание индикаторов:

Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период - 50. На графике отмечена желтым цветом;

Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период - 30. На графике отмечена зеленым цветом;

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA -период 12. Медленное EMA - период 26. SMA - период 9;

Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;

Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD: план на американскую сессию 26 июля (разбор утренних сделок). К концу недели евро устал

.

В своем утреннем прогнозе я обращал внимание на уровень 1.0847 и планировал от него принимать решения по входу в рынок. Давайте посмотрим на 5-минутный график и разберемся с тем, что там произошло. Снижение и формирование там ложного пробоя позволили получить точку входа на покупку евро, что вылилось в рост пары в районе 1.0870, позволив утянуть прядка 20 пунктов прибыли. На вторую половину дня техническая картина практически не пересматривалась.

Для открытия длинных позиций по EURUSD требуется:

Нас с вами ждет весьма интересная статистика по США, но реакция на нее может быть куда более сдержанной, чем на вчерашние данные по ВВП. Основной индекс расходов на личное потребление и уровень расходов и доходов американцев будут интересовать в большей степени. В меньшей внимание привлекут цифры по индексам настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционным ожиданиям. В случае снижения пары формирование ложного пробоя на 1.0847 по аналогии с тем, что я разбирал выше, будет подходящим условием для наращивания длинных позиций в расчете на рывок пары вверх с перспективой обновления 1.0870 – сопротивления, выше которого выбраться пока так и не удалось. Прорыв и обновление сверху вниз этого диапазона приведут к укреплению пары с шансом на рост в район 1.0896. Самой дальней целью выступит максимум 1.0917, где буду фиксировать прибыль. При варианте снижения EUR/USD и отсутствия активности в районе 1.0847 во второй половине дня, а этот уровень уже один раз себя отработал, продавцы вернут себе инициативу в конце недели и примутся за активные действия в расчете на дальнейшее падение пары. Заходить в таком случае буду лишь после формирования ложного пробоя в районе следующей нижней границы бокового канала 1.0827. Открывать длинные позиции сразу на отскок собираюсь от 1.0808 с целью восходящей коррекции в 30-35 пунктов внутри дня.

Для открытия коротких позиций по EURUSD требуется:

Продавцам только и остается, что рассчитывать на сопротивление 1.0870, где формирование ложного пробоя позволит убедиться в присутствии крупных игроков, ставящих на падение евро, дав подходящую точку входа в короткие позиции с целью снижения EUR/USD к поддержке 1.0847 – середине канала, где расположились и средние скользящие, играющие на стороне быков. Прорыв и закрепление ниже этого диапазона, а также обратный тест снизу вверх дадут еще одну точку на продажу с движением в район 1.0827, где рассчитываю увидеть более активное проявление покупателей. Самой дальней целью выступит область 1.0808, где буду фиксировать прибыль. В случае движения вверх EUR/USD во второй, а также отсутствия медведей на 1.0870 в конце недели покупатели почувствуют силу в расчете на более крупный рост. В таком случае отложу продажи до теста следующего сопротивления 1.0896. Там также буду продавать, но только после неудачного закрепления. Открывать короткие позиции сразу на отскок я планирую от 1.0917 с целью нисходящей коррекции в 30-35 пунктов.

Добро пожаловать в мою группу в Telegram

В COT-отчете (Commitment of Traders) за 16 июля наблюдалось сокращение коротких и рост длинных позиций. Очевидно, что разговоры вокруг снижения процентных ставок в США и паузе, которую планировал занять Европейский центральный банк, подогревали спрос на рисковые активы, в том числе и евро, что помогало росту рынка. Но после того, как все важные данные были опубликованы, а решения приняты – речь о заседании ЕЦБ и сохранении ставок без изменений, на рынке наступило спокойствие, которое может продлиться до конца этого месяца. Лишь данные по ВВП будут способны привести к всплеску волатильности. По этой причине лучше всего придерживаться осторожной торговли в рамках канала. В COT-отчете указано, что длинные некоммерческие позиции выросли на 14 108, до уровня 179 937, в то время как короткие некоммерческие позиции упали на 7 018, до уровня 155 188. В результате спрэд между длинными и короткими позициями сократился на 1 101.

Сигналы индикаторов:

Средние скользящие

Торговля ведется ниже 30 и 50-дневных средних скользящих, что указывает на падение евро.

Примечание. Период и цены средних скользящих рассматриваются автором на часовом графике H1 и отличаются от общего определения классических дневных средних скользящих на дневном графике D1.

Bollinger Bands

В случае снижения в качестве поддержки выступит нижняя граница индикатора в районе 1.0829.

Описание индикаторов:

Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период - 50. На графике отмечена желтым цветом;

Moving average (средняя скользящая, определяет текущую тенденцию путем сглаживания волатильности и шума). Период - 30. На графике отмечена зеленым цветом;

Индикатор MACD (Moving Average Convergence/Divergence — схождение/расхождение скользящих средних) Быстрое EMA -период 12. Медленное EMA - период 26. SMA - период 9;

Bollinger Bands (Полосы Боллинджера). Период 20;

Некоммерческие трейдеры - спекулянты, такие как отдельные трейдеры, хэдж-фонды и крупные учреждения, использующие фьючерсный рынок в спекулятивных целях и соответствующие определённым требованиям;

Длинные некоммерческие позиции представляют суммарную длинную открытую позицию некоммерческих трейдеров;

Короткие некоммерческие позиции представляют суммарную короткую открытую позицию некоммерческих трейдеров;

Суммарная некоммерческая нетто позиция является разницей между короткими и длинными позициями некоммерческих трейдеров.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USDJPY: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июля (американская сессия)

.

Разбор сделок и советы по торговле японской иеной

Тест цены 154.01 пришелся на момент начала движения индикатора MACD вверх от нулевой отметки, что стало подтверждением правильной точки входа в рынок дальше на покупку доллара и вылилось в рост более чем на 60 пунктов. Во второй половине дня ожидаются цифры по основному индексу расходов на личное потребление, изменению уровня расходов населения, изменение уровня доходов населения США и данные по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционные ожидания. Сильная статистика вернет спрос на доллар, чем можно будет воспользоваться после небольшой коррекции пары, которая наблюдается на момент написания статьи. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: покупать USD/JPY сегодня планирую при достижении точки входа в районе 154.17 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 155.35 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 155.35 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). Рассчитывать на сильный рост пары сегодня получится только после очень хорошей статистики по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 153.44, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 154.17 и 155.35.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать USD/JPY сегодня планирую после обновления уровня 153.44 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов будет уровень 152.60, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае слабой статистики по США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать USD/JPY сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 154.17, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 153.44 и 152.60.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

GBPUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июля (американская сессия)

.

Разбор сделок и советы по торговле британским фунтом

Тест цены 1.2872 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел верх от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший восходящий потенциал пары. По этой причине я не покупал фунт против нисходящей тенденции и оказался прав. Второй тест этой цены позволил войти в рынок на продажу фунта, так как индикатор MACD уже находился в области перекупленности и снижался. В результате чего пара упала на 20 пунктов. Впереди нас ждет много важных данных. Ожидаются цифры по основному индексу расходов на личное потребление, изменению уровня расходов населения, изменение уровня доходов населения США и данные по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционные ожидания. Слабая статистика приведет к укреплению позиций фунта и падению доллара. В случае сильной статистики пара продолжит падение. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: покупать фунт сегодня планирую при достижении точки входа в районе 1.2874 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.2907 (более толстая зеленая линия на графике). В районе 1.2907 буду выходить из покупок и открывать продажи в обратную сторону (расчет на движение в 30-35 пунктов в обратную сторону от уровня). На рост фунта сегодня можно рассчитывать после слабых данных по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2856, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.2874 и 1.2907.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать фунт сегодня планирую после обновления уровня 1.2856 (красная линия на графике), что приведет к быстрому снижению пары. Ключевой целью продавцов выступит уровень 1.2818, где буду выходить из продаж, а также открывать сразу покупки в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Продавцы проявят себя после хорошей коррекции и сильных данных. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое падение от нее.

Сценарий №2: продавать фунт сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.2874, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.2856 и 1.2818.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EURUSD: простые советы по торговле для начинающих трейдеров на 26 июля (американская сессия)

.

Разбор сделок и советы по торговле европейской валютой

Тест цены 1.0851 пришелся на момент, когда индикатор MACD много прошел вниз от нулевой отметки, что ограничивало дальнейший нисходящий потенциал пары. По этой причине я не продавал евро. Второй тест этой цены позволил войти в рынок на покупку евро, в результате чего пара выросла на 15 пунктов. Впереди нас ждет много важных данных. Ожидаются цифры по основному индексу расходов на личное потребление, изменению уровня расходов населения, изменению уровня доходов населения США и данные по индексу настроения потребителей от Университета Мичигана и инфляционные ожидания. Слабая статистика приведет к укреплению позиций евро и падению доллара. Что касается внутридневной стратегии, то действовать планирую, опираясь на реализацию сценариев №1 и №2.

Сигнал на покупку

Сценарий №1: сегодня покупать евро планирую при достижении цены в районе 1.0870 (зеленая линия на графике) с целью роста к уровню 1.0905. В точке 1.0905 буду выходить из рынка, а также продавать евро в обратную сторону в расчете на движение в 30-35 пунктов от точки входа. На сильное движение евро вверх сегодня можно рассчитывать после слабой статистики по США. Важно! Перед покупкой убедитесь в том, что индикатор MACD находится выше нулевой отметки и только начинает свой рост от нее.

Сценарий №2: покупать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0852, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перепроданности. Это ограничит нисходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вверх. Можно ожидать рост к противоположным уровням 1.0870 и 1.0905.

Сигнал на продажу

Сценарий №1: продавать евро буду после достижения уровня 1.0852 (красная линия на графике). Целью будет уровень 1.0822, где планирую выходить из рынка и покупать евро сразу в обратную сторону (расчет на движение в 20-25 пунктов в обратную сторону от уровня). Давление на пару вернется в случае выхода сильных данных по США. Важно! Перед продажей убедитесь в том, что индикатор MACD находится ниже нулевой отметки и только начинает свое снижение от нее.

Сценарий №2: продавать евро сегодня также планирую в случае двух подряд тестов цены 1.0870, в момент, когда индикатор MACD будет находиться в области перекупленности. Это ограничит восходящий потенциал пары и приведет к обратному развороту рынка вниз. Можно ожидать снижения к противоположным уровням 1.0852 и 1.0822.

Что на графике:

Тонкая зеленая линия – цена входа, по которой можно покупать торговый инструмент;

Толстая зеленая линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как выше этого уровня дальнейший рост маловероятен;

Тонкая красная линия – цена входа, по которой можно продавать торговый инструмент;

Толстая красная линия – предположительная цена, где можно расставлять Take Profit или самостоятельно фиксировать прибыли, так как ниже этого уровня дальнейшее снижение маловероятно;

Индикатор MACD. При входе в рынок важно руководствоваться зонами перекупленности и перепроданности.

Важно. Начинающим трейдерам на рынке Форекс необходимо очень осторожно принимать решения по входу в рынок. Перед выходом важных фундаментальных отчетов лучше всего находиться вне рынка, чтобы избежать попадания в резкие колебания курса. Если вы решаетесь на торговлю во время выхода новостей, то всегда расставляйте стоп-приказы для минимизации убытков. Без расстановки стоп-приказов вы можете очень быстро потерять весь депозит, особенно если не используете мани-менеджмент, а торгуете большими объемами.

И помните, что для успешной торговли необходимо иметь четкий торговый план, по примеру такого, который представлен мною выше. Спонтанное принятие торговых решений исходя из текущей рыночной ситуации является изначально проигрышной стратегией внутридневного трейдера.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USD/JPY: торговые сценарии на 26 - 31.07.2024

.

Итак, как сообщили сегодня в Бюро экономического анализа Министерства торговли США, базовый ценовой индекс PCE вырос в июне на +0,2% против +0,1% в мае и на +2,6% в годовом выражении, совпав с предыдущим значением, но оказавшись выше прогноза в +2,5%.

Таким образом, данные зафиксировали ускорение индекса PCE в отчётном месяце, что также говорит о сохранении ценового давления в США. В нашем сегодняшнем фундаментальном анализе и обзоре «USD/JPY: в преддверии заседаний ФРС и Банка Японии» мы отметили, что базовый индекс PCE является ключевым инфляционным индикатором, предпочитаемым ФРС, и он указал, что инфляция все еще несколько выше целевого уровня, хотя и умерила свой рост по сравнению с началом года.

Даже несмотря на замедление, инфляционное давление в экономике все еще сохраняется. Это тоже довод в пользу того, что ФРС продолжит занимать выжидательную позицию, причем не только в июле, но и в сентябре, что может сильно навредить ожиданиям тех участников рынка, которые закладывают в цены снижение процентной ставки ФРС на ее сентябрьском заседании.

Однако публикация сегодня американских индексов PCE лишь ненадолго в моменте усилила волатильность в динамике доллара и пары USD/JPY. Возможно, инвесторы все еще продолжают оценивать ее значение.

Несмотря на значительное снижение с достигнутых в этом месяце рекордных максимумов вблизи отметки 162.00, в целом USD/JPY остается торговаться в зоне бычьего рынка, среднесрочного – выше ключевых уровней поддержки 152.30 (ЕМА200 на дневном графике), 150.85 (ЕМА50 на недельном графике), долгосрочного – выше ключевых уровней поддержки 139.30 (ЕМА144 на недельном графике), 134.50 (ЕМА200 на недельным графике), глобального – выше стратегического уровня поддержки 118.00 (ЕМА200 на месячным графике).

Предпочтительными по-прежнему остаются длинные позиции, а цена пытается вернуться в зону выше уровня поддержки 154.00, совпадающего с 144-периодной скользящей средней на дневном графике.

Пробой сегодняшнего максимума 154.70 и отметки 155.00 станет первым сигналом для возобновления длинных позиций, а пробой важного краткосрочного уровня сопротивления 155.85 (ЕМА200 на 1-часовом графике) – подтверждающим.

В то же время технические индикаторы (в нашем случае это OsMA, RSI и Стохастик) на дневном и недельном графиках остаются на стороне продавцов, что не стоит сбрасывать со счетов в текущей ситуации.

Поэтому альтернативный сценарий будет связан с пробоем сегодняшнего минимума 153.40 и возобновлением снижения с вероятностью ретеста ключевого уровня поддержки 152.30.

Однако ключевым днем в динамике пары USD/JPY может стать 31 июля, когда завершатся заседания Банка Японии и ФРС.

В основном же сценарии все же ждем возобновления роста USD/JPY, который может вновь ускорится, если Банк Японии вновь предпочтет выжидательную позицию.

*) См. также

• Как торговать скользящие средние на рынке Форекс
• Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговле

Уровни поддержки: 154.00, 153.00, 152.30, 152.00, 151.00, 150.85

Уровни сопротивления: 154.70, 155.00, 155.85, 156.00, 156.95, 157.00, 157.30, 157.70, 158.00, 158.36, 158.63, 159.00, 160.00, 160.85, 161.00, 162.00

Торговые сценарии

Основной сценарий

Агрессивно: Buy по рынку Stop Loss 153.30.

Умеренно: Buy Stop 154.80. Stop Loss 153.80.

Цели 155.00, 155.85, 156.00, 156.95, 157.00, 157.30, 157.70, 158.00, 158.36, 158.63, 159.00, 160.00, 160.85, 161.00, 162.00

Альтернативный сценарий

Sell Stop 153.30. Stop Loss154.40.

Цели 153.00, 152.30, 152.00, 151.00, 150.85

*) здесь «Цели» соответствуют уровням поддержки/сопротивления. Это также не значит, что они обязательно будут достигнуты, но могут служить ориентиром при планировании и размещении своих торговых позиций

+ открыть торговый счет

+ зарегистрироваться в системе копирования сигналов

+ инвестировать в ПАММ-системе

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Анализ GBP/USD. 26 июля. Рынок сохраняет понижательное настроение

.

По инструменту GBP/USD волновая разметка остается достаточно сложной и очень неоднозначной. Некоторое время волновая картина выглядела вполне убедительно и предполагала построение понижательного набора волн с целями, расположенными ниже 23 фигуры. Однако на практике спрос на валюту США вырос слишком сильно для реализации этого сценария.

В данное время волновая разметка приняла абсолютно нечитаемый вид. Напомню, что в своем анализе я стараюсь использовать простые структуры, так как в сложных слишком много тонкостей и двояких моментов. Сейчас мы видим повышательную волну, которая перекрыла понижательную, которая перекрыла предыдущую повышательную, которая перекрыла предыдущую понижательную. Единственное, что можно предположить, – расширяющийся треугольник с верхней точкой около 30 фигуры и линией балансировки около 26 фигуры. На прошлой неделе верхняя линия треугольника достигнута, неудачная попытка ее прорыва указывает на готовность рынка к построению нисходящего набора волн.

Британец готов продолжать падение

Курс инструмента GBP/USD в течение пятницы повысился на 10 базовых пунктов, а сутками ранее снизился на 50. Следовательно, можно сделать вывод, что рынок отметил сильный рост американской экономики во второй квартале. Остается только узнать, почему в то же самое время инструмент EUR/USD практически никак не отреагировал. Однако не будем связывать евро и фунт, так как в последние месяцы они торгуются совершенно по-разному. Будем считать, что у каждого из этих инструментов свой путь и свой новостной фон.

На мой взгляд, ключевым моментом для британца остается отработка верхней линии расширяющегося треугольника. Безусловно, если на следующей неделе ФРС примет решение понизить процентную ставку (во что верится с трудом), а отчеты Nonfarm Payrolls и безработица вновь окажутся хуже ожиданий, то спрос на валюту США вновь упадет, а инструмент вернется к пикам, достигнутым 17 июля. Однако постоянно американская экономика тоже не может разочаровывать, а отчет по ВВП на этой неделе не могу оставить равнодушными даже самых заядлых скептиков. Исходя из этого, я считаю, что инструмент будет продолжать падение, а негативные новости из США (которые, вероятно, все же будут поступать время от времени) будут использоваться рынком для откатов.

Сегодня в США вышел индекс PCE, которые считается достаточно важным, но его значение составило 2,6%, что практически совпало с ожиданиями рынка. Уточню, что индекс PCE ускорился на 0,1% в годовом исчислении и на 0,2% в месячном. Следовательно, основная и базовая инфляция могут немного притормозить в своем замедлении. Соответственно, я не считаю, что к сентябрю будут достигнуты значения, которые позволят ФРС начать смягчение денежно-кредитной политики.

Общие выводы

Волновая картина инструмента GBP/USD по-прежнему предполагает снижение. Если 22 апреля начался новый повышательный участок тренда, то он уже приобрел пятиволновой вид. Следовательно, в любом случае теперь следует ожидать минимум трехволновой коррекции. Неудачная попытка прорыва верхней линии треугольника указывает на готовность рынка к построению понижательного набора волн. На мой взгляд, в ближайшее время следует рассматривать продажи инструмента с целями, расположенными около отметок 1,2820 и 1,2627, что приравнивается к 23,6% и 38,2% по Фибоначчи.

На старшем волновом масштабе волновая картина преобразовалась. Теперь мы можем предполагать построение сложной и протяженной восходящей коррекционной структуры. На данный момент это трехволновка, но она может преобразоваться и в пятиволновую структура, на построение которой уйдет еще несколько месяцев, а то и больше.

Основные принципы моего анализа:

1) Волновые структуры должны быть простыми и понятными. Сложные структуры сложно отыгрывать, они часто несут изменения.

2) Если нет уверенности в происходящем на рынке, лучше не заходить в него.

3) Стопроцентной уверенности в направлении движения нет и быть не может никогда. Не забывайте про защитные ордера Stop Loss.

4) Волновой анализ можно комбинировать с другими видами анализа и торговыми стратегиями.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Сделает ли доллар предупредительный выстрел?

.

Дональд Трамп призывает ФРС не снижать ставки до выборов, так как таким образом Центробанк якобы покажет свою поддержку демократам. Однако 65% экспертов Bloomberg считает, что Федрезерв останется вне политики: он будет принимать решения в зависимости от данных, а не от пожеланий Белого дома. Поживем – увидим, а пока EUR/USD готовится к важным событиям на рубеже июля и августа – к заседанию FOMC и статистике по американскому рынку труда.

Влияние американской политики на ФРС

По мнению 71% из 47 специалистов, ФРС использует июльское заседание для сигнала о снижении ставки по федеральным фондам в сентябре. Причем более половины респондентов считает, что такой сигнал найдет место и в сопроводительном заявлении, и на пресс-конференции Джерома Пауэлла по итогам встречи. Около четверти экспертов не ожидают подсказок, прогнозируя, что они поступят позже – в Джексон-Хоуле.

Консенсус-оценка экономистов о снижении стоимости заимствований в сентябре и декабре менее агрессивна, чем прогнозы рынка. Деривативы рассчитывают на монетарную экспансию в 68 б.п. в 2024, что предполагает почти три акта ослабления денежно-кредитной политики. Вероятность того, что на одной из встреч FOMC ставка упадет на 50%, составляет менее 10%, хотя до релиза данных по ВВП США за второй квартал шансы доходили до 20%.

Прогнозы по ставке ФРС

Рост американской экономики до 2,8% с апреля по июнь и ставшая на якорь вблизи 2,6% базовая инфляция PCE позволяют центристам контролировать ситуацию и не спешить. Напротив, «голуби» уверены, что быстрое охлаждение рынка труда, что выражается во взлете безработицы с 3,4% в начале 2023 до текущих 4,1%, требует незамедлительного ослабления денежно-кредитной политики. Вопрос в том, кто перетянет одеяло на себя.

По мнению Bank of America, старт цикла монетарной экспансии ФРС и независимость Центробанка приведут к росту котировок EUR/USD к 1,12 к концу года. Этот сценарий развития событий мог бы быть реализован еще раньше, если бы в первом квартале американская инфляция неожиданно не ускорилась. Банк полагает, что Forex проявляет больше чувствительности к макроэкономической статистике, чем к политическим факторам, и, вероятнее всего, так будет продолжаться и далее.

Я также считаю, что Дональду Трампу Федрезерв не по зубам, однако в любой паре всегда две валюты, и слабость экономик Германии и Франции пока не позволяет EUR/USD уверенно расти. Напротив, разочаровывающая статистика по деловой активности и бизнес-доверию увеличивает риски скорого снижения ставки по депозитам ЕЦБ и отправляет основную валютную пару в консолидацию.

Технически на дневном графике EUR/USD имеет место формирование торгового диапазона 1,0825–1,0880. Лишь выход за его пределы позволит прояснить перспективы евро по отношению к доллару США. Пока же имеет смысл сохранять акцент на покупки.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Видеообзор рынка, торговые рекомендации, ответы на вопросы

.

Торговые идеи:

AUDUSD - возможно среднесрочно на повышение до 0,69000

USDCAD - возможно среднесрочно на понижение 1,35878

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея USD/СAD на понижение

.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по USD/СAD.

Итак, инструмент торгуется на шортовом сломе, от которого возможно продолжение шортового движения по следующей схеме:

Предлагаю рассмотреть шортовые позиции с отката на шортовый слом по схеме, представленной на скрине выше.
Риски ограничить 1,38477. Прибыль зафиксировать на пробое 1,35870.

Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Торговая идея AUD/USD на повышение 3500п

.

Добрый день, уважаемые трейдеры! Представляю вашему вниманию торговую идею по AUD/USD.

Итак, после продолжительной шортовой коррекции на 50% от предыдущего роста AUD/USD и торгуется выше пробоя прошлого месяца.

Предлагаем торговую идею на продолжение роста котировок инструмента по следующей схеме:

Предлагаю рассмотреть лонговые позиции в зоне ложного пробоя месяца по схеме, представленной на скрине выше.
Прибыль зафиксировать на пробое 0,69.
Торговая идея представлена в рамках метода "Price Action" и "Охота за стопами".
Успехов в торговле и контролируйте риски!

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

USD/JPY: в преддверии заседаний ФРС и Банка Японии

.

Получив поддержку от опубликованных позитивных макроданных по США, доллар укрепился в четверг.

Согласно представленным данным, рост ВВП США ускорился во втором квартале и составил +2,8% (при прогнозе в +2,0%) против предыдущего показателя +1,4%.

Экономисты считают, что ускорению роста американского ВВП способствовал существенный рост потребительских расходов и рост объёмов частных инвестиций в экономику и бизнес.

Недельные данные по рынку труда США, которые также были опубликованы в четверг, указали на более скромный, чем предполагалось, рост числа первичных заявок на пособие по безработице: +235,0 тыс., меньше прогнозов +237,0 тыс. и предыдущего показателя +245,0 тыс., а общее число американцев, получающих пособия, снизилось с 1,860 млн до 1,851 млн.

Таким образом, рынок труда продемонстрировал устойчивость, что также может способствовать осторожности чиновников ФРС США.

По мнению экономистов, в условиях ускорения экономики и устойчивости рынка труда «ФРС может позволить себе подождать» и начнет снижать ставки только в декабре. Причем некоторые экономисты считают, что ФРС и вовсе не будет снижать процентную ставку в этом году.

Сегодня инвесторы будут следить за публикацией (в 12:30 GMT) данных по индексу ценовых расходов на личное потребление. Ожидается, что показатель индекса PCE снизился с +2,6% до +2,5% (в годовом исчислении), что будет свидетельствовать о продолжении замедления инфляции.

Предпочитаемый ФРС базовый индекс PCE, являющийся ключевым инфляционным индикатором, показал в прошлом месяце, что инфляция все еще несколько выше, хотя и умерила свой рост по сравнению с началом года, отметили мы в нашем вчерашнем обзоре «Доллар: текущая неделя и предстоящее заседание ФРС».

Даже несмотря на замедление, инфляционное давление в экономике все еще сохраняется. Это тоже довод в пользу того, что ФРС продолжит занимать выжидательную позицию, причем не только в июле, но и в сентябре, что может сильно навредить ожиданиям тех участников рынка, которые закладывают в цены снижение процентной ставки ФРС на ее сентябрьском заседании.

Впрочем, если годовой показатель PCE сегодня окажется слабее (ниже) прогноза в +2,5%, то доллар может вновь попасть под давление.

Это станет еще одним поводом для его распродаж в конце недели и накануне заседания ФРС 30 – 31 июля, т.е. на следующей неделе.

*) см. также:

• Инструменты фундаментального анализа. Инфляционные показатели
• Инструменты фундаментального анализа. Кредитно-денежная политика центрального банка

Кстати, вчера (в 23:30 GMT) были представлены инфляционные индикаторы также и по Японии. Согласно этим данным, годовой индекс потребительских цен в регионе Токио замедлился с +2,3% до +2,2%, базовый показатель – с +1,8% до +1,5%. Регион Токио является самым густонаселённым районом Японии, и на него пристальное внимание обращает ЦБ страны.

*) см. также торговые индикаторы Instaforex по USD/JPY

В ежемесячном отчете кабинета министров Японии, также опубликованном в четверг, сообщилось, что "экономика Японии восстанавливается умеренными темпами, хотя в последнее время кажется, что она приостановилась", а рост потребления пробуксовывает.

В то же время предпочтительный для Банка Японии такой показатель, как базовая инфляция без учета свежих продуктов питания, вырос до +2,2% в июле с +2,1% в июне, что говорит о вероятности сохранения высокой инфляции, что, в свою очередь, может заставить Банк Японии все же перейти к ужесточению монетарной политики.

На следующей неделе,31 июля состоится очередное заседание Банка Японии, и некоторые экономисты считают, что он повысит ставки на 15 б.п., одновременно сократив программу покупки облигаций.

Отметим, что еще в прошлом месяце глава Банка Японии Кадзуо Уэда заявил, что центральный банк может снова повысить процентные ставки на заседании 31 июля.

Если это произойдет, то можно ожидать нового витка укрепления иены и падения пары USD/JPY. А пока же она приостановила свое падение с рекордного максимума вблизи отметки 162.00, достигнутого в начале этого месяца.

Если же Банк Японии отделается в среду нейтральными заявлениями, продолжая занимать выжидательную позицию, то, учитывая наметившееся укрепление доллара, стоит ждать возобновления роста пары USD/JPY.

Пока не понятно, как долго опять будет терпеть Банк Японии новый виток возможного ослабления иены и роста USD/JPY, но техническая коррекция к отметке 157.00 к концу следующей недели вполне может состояться (подробнее о динамике пары см. в USD/JPY: торговые сценарии на 26 - 31.07.2024).

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

XAU/USD. Анализ цен. Прогноз

.

Сегодня драгоценный металл набирает некоторую положительную динамику и, похоже, прервал двухдневную полосу неудач в ответ на оптимистичные макроэкономические данные США.
Превзошедший ожидания отчет ВВП о валовом внутреннем продукте, опубликованный в четверг, соответствовал мнению о хорошем состоянии экономики. Согласно дополнительным данным, во втором квартале 2024 года инфляция замедлилась и внесла некоторую стабильность на финансовые рынки. Соответственно, это отвлекло потоки средств от традиционного безопасного драгоценного металла.
Однако на фоне ожиданий, что Федеральная резервная система в сентябре начнет свой цикл снижения ставок, пара XAU/USD продемонстрировала некоторую устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней SMA.

Также эти ожидания удерживают доллар США ниже двухнедельного максимума, достигнутого в среду,

помогая золоту привлечь некоторых покупателей. Тем не менее потенциал роста ограничен, так как для получения подсказок о политике ФРС трейдеры предпочитают дождаться публикации PCE - индекса цен на потребительские расходы США - сегодня позднее на американской сессии. Это может подстегнуть спрос на доллар США, придавая новый импульс не приносящему доход желтому металлу.
С технической точки зрения сегодня второй день подряд золото продемонстрировало некоторую устойчивость ниже 50-дневной простой скользящей средней SMA, похоже, прервав двухдневную полосу неудач. Следовательно, некоторая продажа ниже ночного минимума колебания, в области $2355, необходима для поддержки перспектив продолжения недавнего корректирующего снижения с исторического максимума, достигнутого на прошлой неделе.

Плюс к этому осцилляторы на дневном графике только начали набирать отрицательную динамику, а это говорит о том, что путь наименьшего сопротивления для XAU/USD лежит вниз и любое дальнейшее восстановление, скорее всего, привлечет новых продавцов в области $2380 - верхней границы ночного колебания.
Следующее значимое препятствие привязано к зоне $2390, перед отметкой $2400, выше которого новый всплеск покрытия коротких позиций поднимет металл к недельному максимуму, в области $2432.

С противоположной стороны, принятие ниже 50-дневной SMA с последующим прорывом поддержки $2350 будет рассматриваться как новый триггер для медведей. Затем цена золота может попытаться оспорить 100-дневную SMA, в настоящее время привязанную к региону $2325, которая должна выступить в качестве ключевой опорной точки. Но в случае её прорыва цена проложит путь к тестированию уровней ниже $2300 или июньских месячных минимумов колебания.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

Манименеджмент на Форексе: Ключ к успешной торговле

.

Манименеджмент на Форексе — это важнейший аспект, который определяет успешность трейдера на валютном рынке. Правильное управление капиталом помогает минимизировать риски и максимизировать прибыль. В этой статье мы рассмотрим основные принципы манименеджмента, которые помогут вам стать более успешным трейдером.

1. Определение Рисков

Первый шаг в манименеджменте — это определение приемлемого уровня риска. Общепринятое правило гласит, что на одну сделку следует рисковать не более 1% - 2% от общего капитала. Это позволяет трейдеру оставаться в игре даже при серии неудачных сделок.

2. Размер Лота и Леверидж

Выбор правильного размера лота и использование левериджа (кредитного плеча) также играют ключевую роль в манименеджменте. Увеличение левериджа может привести к большим убыткам, поэтому важно выбирать его осторожно. Новичкам рекомендуется использовать минимальное плечо, чтобы лучше контролировать свои риски.

3. Установка Стоп-Лоссов

Установка стоп-лосса — это важный элемент манименеджмента на Форексе, который помогает ограничить потери и защитить капитал трейдера. Стоп-лоссы — это заранее определенные уровни, на которых сделка автоматически закрывается для предотвращения больших потерь. Установка стоп-лоссов помогает трейдеру дисциплинированно придерживаться своих стратегий и не поддаваться эмоциям.

Правильная установка стоп-лосса требует комплексного подхода, включающего анализ рынка, расчет риска и дисциплину. Следование этим принципам поможет вам минимизировать потери и повысить эффективность вашей торговой стратегии на Форексе. Защитить свой капитал — это первый шаг к успешной торговле.

Для правильной установки стоп-лосса необходимо учитывать несколько ключевых аспектов.

3.1. Определение Уровня Риска

Первый шаг в установке стоп-лосса — это определение уровня риска, который вы готовы принять на одну сделку. Общепринятое правило гласит, что на одну сделку следует рисковать не более 1% - 2% от вашего общего капитала. Например, если ваш торговый счет составляет $10,000, то максимальная потеря на одну сделку не должна превышать $100-$200.

3.2. Анализ Рыночных Условий

Для правильного определения уровня стоп-лосса необходимо анализировать текущие рыночные условия. Важно учитывать:

• Технический анализ: Определите ключевые уровни поддержки и сопротивления. Стоп-лосс можно разместить немного ниже уровня поддержки (для длинной позиции) или выше уровня сопротивления (для короткой позиции).
• Волатильность: Используйте индикаторы волатильности, такие как Average True Range (ATR), чтобы учесть средние колебания цены и установить стоп-лосс на разумном расстоянии от текущей цены.

3.3. Расчет Размеров Лота

После определения уровня стоп-лосса и принятого риска необходимо рассчитать размер лота, чтобы потери не превышали установленный лимит.

Формула для расчета размера лота:

Размер лота = Риск на сделку / Пунктов до стоп-лосса х Стоимость пункта

3.4. Практическое Применение

Рассмотрим пример для наглядности:

• Капитал: $10,000
• Риск на сделку: 2% ($200)
• Входная цена: 1.2000 (для пары EUR/USD)
• Уровень стоп-лосса: 1.1950 (50 пунктов)
• Стоимость пункта: $10 (для стандартного лота)

Используем формулу: Размер лота = 200 / 50 Х 10 = 0,4 лота

3.5. Психологические Аспекты

Важно не только правильно установить стоп-лосс, но и строго следовать ему. Частая ошибка трейдеров — перемещение стоп-лосса в надежде на разворот рынка, что часто приводит к увеличению убытков. Дисциплина и следование установленным правилам являются ключевыми для успешного манименеджмента.

3.6. Использование Трейлинг Стопа

Трейлинг стоп — это динамический стоп-лосс, который перемещается вслед за ценой, сохраняя заданное расстояние. Это позволяет защищать прибыль и ограничивать убытки в случае разворота рынка. Трейлинг стоп особенно полезен в трендовых рынках.

4. Диверсификация Портфеля

Диверсификация — это распределение капитала между различными валютными парами или другими активами. Это помогает снизить риски, так как убытки по одной позиции могут быть компенсированы прибылью по другой. Не стоит вкладывать все средства в одну валютную пару, каким бы перспективным не казался тренд.

5. Постоянное Обучение и Анализ

Форекс — это динамичный рынок, на котором постоянно происходят изменения. Успешные трейдеры постоянно обучаются и анализируют свои сделки. Ведение торгового дневника помогает понимать, какие стратегии работают, а какие нет, и корректировать свой подход к торговле.

6. Психологическая Стабильность

Эмоции могут сильно повлиять на торговые решения. Страх и жадность — главные враги трейдера. Важно сохранять психологическую стабильность и следовать заранее разработанным планам, а не поддаваться эмоциям.

7. Контроль над Прибылью

Управление прибылью также важно, как и управление убытками. Устанавливая цели по прибыли и фиксируя их, трейдер может постепенно наращивать свой капитал. Это помогает избегать чрезмерных рисков и сохранять стабильный рост депозита.

Заключение

Манименеджмент на Форексе — это искусство, требующее дисциплины, знаний и практики. Соблюдение вышеописанных принципов поможет вам минимизировать риски и увеличить шансы на успех в долгосрочной перспективе. Помните, что на Форексе нет быстрых путей к богатству, и только продуманный подход к управлению капиталом может привести к стабильной и успешной торговле.

*) также см.

• Фундаментальный анализ как метод анализа финансового рынка. Введение

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

EUR/USD. Доллар на распутье: трейдерам нужна помощь зала

.

Экономический рост в США ускорился во втором квартале, но гринбек прохладно отнёсся к этому факту. Почти все компоненты опубликованного вчера отчёта по росту американской экономики вышли в «зелёной зоне». При этом индекс доллара США остался под давлением, а пара eur/usd даже продемонстрировала коррекционный рост, поднявшись к отметке 1,0870.

Почему же американская валюта фактически проигнорировала важнейший макроэкономический отчёт, который отразил рост экономики страны? На мой взгляд, всё дело в инфляции. Инфляционный компонент релиза оказался не в пользу гринбека, поэтому, по большому счёту, фундаментальная картина несильно изменилась для долларовых быков, по крайней мере в контексте ближайших двух заседаний ФРС.

Языком сухих цифр

Итак, объём ВВП США во втором квартале увеличился на 2,8% в годовом выражении при прогнозе роста на 1,9% (некоторые эксперты ожидали рост на 2,0%). Такой результат был обусловлен, в частности, ростом потребительских расходов, на которые приходится почти две трети американской экономики. Во втором квартале потребрасходы увеличились на 2,3%. Для сравнения можно отметить, что в первом квартале этот показатель вырос на 1,5%. Объём государственных расходов увеличился на 3,1% (в предыдущем квартале – на 1,8%).

Сфера внешней торговли также показала неплохой результат: темпы роста экспорта ускорились до 2% (первый квартал – 1,6%), импорта – до 6,9% (6,1%).

Выросли и капиталовложения в нежилищные активы – сразу на 5,2% (в предыдущем квартале – 4,4%). А вот инвестиции в жилищный сектор сократились (впервые за год) – на 1,4%.

Это, как говорится, одна сторона медали. На другой стороне оказались инфляционные индикаторы, которые выполнили роль стоп-крана для долларовых быков. В частности, базовый индекс цен расходов на личное потребление вырос на 2,9% в квартальном выражении. С одной стороны, показатель вышел в «зелёной зоне, так как большинство экспертов ожидало его увидеть на отметке 2,7%. С другой стороны, индекс всё равно весьма существенно замедлился, снизившись с предыдущего значения 3,7%. Кроме того, индекс цен ВВП во втором квартале вырос на 2,3%, тогда как аналитики прогнозировали снижение до 2,6%. В первом квартале этот показатель был на уровне 3,1%, поэтому здесь также можно говорить о нисходящей динамике.

Реакция рынка

Как уже было сказано выше, индекс доллара США весьма неоднозначно отреагировал на отчёт: вначале он поднялся до отметки 104,21, затем резко снизился до 103,91 и завершил день у основания 104-й фигуры. Сегодня он также демонстрирует противоречивую динамику – трейдеры по-прежнему не могут определиться с вектором его движения.

Пара eur/usd отзеркаливает динамику индекса доллара, колеблясь в достаточно узком ценовом диапазоне, но в рамках 8-й фигуры.

Трейдерам необходима помощь зала, а её нет: сейчас действует так называемый режим тишины, 10-дневный период в преддверии заседания ФРС (31 июля), когда члены Федрезерва не могут комментировать текущую ситуацию и давать свои прогнозы. Поэтому участникам рынка приходится самостоятельно интерпретировать опубликованные цифры.

На данный момент чаша весов склоняется не в пользу американской валюты. Замедление инфляционного компонента – это значимый аргумент, который позволяет трейдерам по-прежнему рассчитывать на снижение процентной ставки на сентябрьском заседании. Согласно данным инструмента CME FedWatch, вероятность снижения ставки на 25 базисных пунктов в сентябре сейчас составляет 88%, вероятность снижения сразу на 50 пунктов – 12%. То есть рынок на 100% уверен в том, что в начале осени регулятор приступит к смягчению монетарной политики. Вероятность дополнительного снижения на одном из двух оставшихся заседаниях в этом году (в ноябре или декабре) трейдеры по-прежнему оценивают на как 50/50.

Это, скажем так, самостоятельные выводы участников рынка. Разумеется, члены американского регулятора могут иначе интерпретировать опубликованные цифры, особенно что касается второго раунда снижения после первого шага в сентябре. Поэтому трейдеры пары eur/usd и топчутся на месте, переминаясь в нерешительности с ноги на ногу.

Сложившийся ребус усложняется ещё и другими макроэкономическими отчётами, которые были опубликованы вчера в США и в Европе. Например, общий объем заказов на товары долгосрочного пользования в Штатах сократился в июне сразу на 0,6% при прогнозе роста на 0,3% (худший результат с января этого года). Кроме того, еженедельный показатель первичных обращений за пособием по безработице по-прежнему находится выше 230 тысяч (за минувшую неделю +235 тысяч).

С другой стороны, обнародованные в Европе индексы PMI вышли в большинстве своем в «красной зоне». В частности, немецкий индекс деловой активности в производственном секторе снизился до 42,6 (прогноз – 44,1), демонстрируя нисходящую динамику второй месяц подряд. Общеевропейский индекс в производственной сфере также остался в зоне сокращения и также показал негативную динамику, опустившись до отметки 45,6 (прогноз – 46,0).

Выводы

Пара евро-доллар оказалась на распутье. На стороне продавцов – неожиданно сильный рост экономики США во втором квартале, а также интрига относительно реакции членов ФРС на опубликованный отчёт. Плюс ко всему – рост антирисковых настроений на фоне падения акций технологических компаний на Уолл-стрит. Индекс «голубых фишек» S&P 500 снизился на 2,3% (антирекорд с декабря 2022 года), а технологический Nasdaq Composite – на 3,6% (антирекорд с октября позапрошлого года). В частности, акции Tesla рухнули сразу на 12,3% (самый худший дневной результат с 2020 года).

На стороне покупателей eur/usd – замедление инфляционного компонента отчёта по росту ВВП США, сокращение объемов заказов на товары долгосрочного пользования в Штатах и «голубиные» настроения рынка относительно дальнейших действий ФРС.

В условиях такой неопределённости целесообразней всего находиться вне рынка. На данный момент нет четких, «железобетонных» сигналов, свидетельствующих о приоритете длинных или же коротких позиций, тем более в преддверии выходных дней. Поэтому сейчас по паре eur/usd лучше всего занять выжидательную позицию.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.

LTC/USD 25 июля. Как и другие основные криптовалюты, Лайткоин начал расти!

.

С точки зрения теории волн по Лайткоину формируется крупный коррекционный паттерн, который принимает форму двойного зигзага [W]-[X]-[Y]. На четырехчасовом графике представлена разметка волны связки [X], она имеет форму двойного зигзага (W)-(X)-(Y) и на текущий момент выглядит полностью завершенной.

Вполне возможно, что на последнем участке графика мы наблюдаем формирование начальной части новой бычьей волны, которая может принять форму импульса [1]-[2]-[3]-[4]-[5]. Предполагается, что завершена первая небольшая импульсная подволна [1], а также небольшая медвежья коррекция [2].

В ближайшее время мы можем наблюдать развитие более мощной импульсной подволны [3]. Цена в указанном импульсе может подняться к максимуму 89.22, который отметила волна связка X, либо еще выше.

В текущей ситуации можно рассматривать открытие длинных позиций, с целью забрать прибыль на указанном максимуме. Продолжим и дальше следить за криптовалютной парой.

Торговые рекомендации: Buy 70.99, takeprofit 89.22.

Материал предоставлен компанией InstaForex - www.instaforex.com.